2022年7月7日，2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開。本屆研討會為期三天。嘉吉金屬特別邀請嘉吉風險管理部門，嘉吉恒瑞風險管理（海南）有限公司共同參會，并由期權交易員李愷就“場外衍生品業(yè)務在鐵礦石價格風險管理中的作用”同與會嘉賓進行了深入的探討，旨在為鋼鐵產業(yè)鏈中的產業(yè)客戶及金融客戶提供場外衍生品和含權貿易服務，更好地服務中國實體經濟，以助力行業(yè)與客戶業(yè)務蓬勃發(fā)展。

李愷首先對企業(yè)實行風險管理的必要性進行了解釋。在國際大宗商品市場的變化快速且復雜的當下，風險管理策略可以帶來利潤保護、穩(wěn)定預算、降低波動、保持競爭力的優(yōu)勢。利用場外衍生品工具可以從價格風險管理、提高資金使用效率、構建多策略組合、減小資金流動性風險這幾個方面幫助企業(yè)進行風險管理。

中國市場逐漸成為焦點

伴隨著國內大宗商品期貨市場、衍生品市場逐漸完善，市場參與者增加，杠桿率逐漸提高，以及疫情之下中國經濟政策和發(fā)展的特殊性，很多放眼全球的交易者、投資者會更加關注中國市場。中國是鐵礦石消費的大國，因此，鐵礦石也是中國市場備受關注的重要板塊之一。市場焦點的變化，將導致行情波動越發(fā)劇烈和難以琢磨，因此，生產企業(yè)和貿易企業(yè)對于風險管理的需求也日益增加。

隨后，李愷指出，適時選擇應用合適的風險管理策略，能夠幫助企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流，制定可預測的預算管理，降低企業(yè)的生產利潤或是成本的波動性。

核心競爭力：正確拆解豐富的場外衍生品結構

運用場外衍生品是企業(yè)進行風險管理的有效工具之一。通過參與場外衍生品交易，能夠幫助企業(yè)鎖定成本和收益，進行價格風險管理；提高資金使用效率；通過構建多策略組合，適應不用市場觀點和市場情況。

市場環(huán)境日趨復雜，單純線性結構或策略已經不能滿足市場參與者的要求。在主流市場，常規(guī)的場外衍生品結構有15—20種，而嘉吉公司方案庫有超過兩百種結構。通過演示鐵礦石采購者在牛市的解決方案示例、鋼材銷售者在熊市的解決方案示例以及有剛性采銷需求者在震蕩市的解決方案示例，李愷進一步剖析了運用場外衍生品進行風險管理的優(yōu)勢。

憑借超過155年備受認可的全球大宗商品市場風險管理經驗，以及深耕黑色金屬行業(yè)逾40年積淀的深度市場洞察力，嘉吉將世界各地的鐵礦石開采商與鋼廠連接起來，并為他們以及鋼鐵終端用戶提供包括鐵礦石與鋼鐵實貨貿易、技術營銷、金融解決方案乃至定制化風險管理解決方案等廣泛服務，同時為全球投資者和產業(yè)顧客提供其他領域，例如農產品、能源化工等領域的風險管理方案。目前嘉吉已為全球超100個品種提供過風險管理方案。

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