Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場(chǎng)多按需補(bǔ)庫

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR193美金/噸，日環(huán)比下降2美金澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)低揮發(fā)優(yōu)質(zhì)焦煤報(bào)價(jià)延續(xù)下行，終端及貿(mào)易商轉(zhuǎn)售意向再起，市場(chǎng)參與者購買意愿謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，礦山報(bào)盤意愿不減，買家對(duì)高價(jià)貨物接受度一般，博弈陷入僵持 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)供應(yīng)端，目前除俄羅斯進(jìn)口煉焦煤得到一定補(bǔ)充，其余國家煉焦煤數(shù)量不斷下滑，供應(yīng)減少，價(jià)格方面呈現(xiàn)分化走勢(shì)，供應(yīng)偏松價(jià)格下滑，資源緊張價(jià)格上漲；需求端，整體終端依舊按需補(bǔ)庫，并未有明顯需求釋放；情緒方面，黑色期貨走弱，市場(chǎng)參與者對(duì)后市較為悲觀，投機(jī)行為較少。

盤點(diǎn)

Mysteel：7月7日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：7月3日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：澳焦煤供應(yīng)偏緊，中外價(jià)差仍存

印度市場(chǎng)對(duì)中揮發(fā)澳煉焦煤需求仍存，即將進(jìn)入季風(fēng)前補(bǔ)庫意愿有所增加，但較高的指數(shù)價(jià)格讓買家采買較為謹(jǐn)慎，部分買家積極尋替如加拿大焦煤等相近品質(zhì)煤種，考慮到較遠(yuǎn)的航程以及供應(yīng)不足的阻礙，實(shí)際采買量有限，短期遠(yuǎn)期價(jià)格難有大幅回落壓力 國內(nèi)市場(chǎng)方面，遠(yuǎn)期澳煉焦煤因印度終端成交帶動(dòng)指數(shù)再次反彈，且隨著國內(nèi)方面焦炭二輪提降的落地，國內(nèi)外價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大，鋼廠焦化雖利潤(rùn)尚可，生產(chǎn)積極性依然較高，但后續(xù)鐵水回落預(yù)期及鋼材淡季來臨，市場(chǎng)情緒較為悲觀，各環(huán)節(jié)持貨意愿均弱，澳遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不存，除部分高灰及二線有少量進(jìn)口外，部分終端以暫時(shí)停止采購，多數(shù)依舊以港口現(xiàn)貨去庫為主，預(yù)計(jì)仍有延續(xù)下跌走勢(shì)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：5月30日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】28日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR207美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)供應(yīng)預(yù)期偏緊，印度市場(chǎng)對(duì)中揮發(fā)貨物仍有需求，但整體采買偏謹(jǐn)慎，多持觀望態(tài)度等待市場(chǎng)進(jìn)一步明朗俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，部分煤種報(bào)還仍有差距，下游對(duì)性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不明顯的貨物采購積極性弱 進(jìn)口港口方面，28日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨庫存較前期流通轉(zhuǎn)好，因市場(chǎng)倒掛，遠(yuǎn)期接貨意愿不高，到港量縮減；需求端，焦炭今日全面落地，產(chǎn)地競(jìng)拍不斷下探，港口部分性價(jià)比煤種下跌，少量成交；情緒方面，成材成交低迷，鐵水逐步回落，各煤種報(bào)價(jià)仍承壓。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（5.26-5.30）

遠(yuǎn)期方面，澳大利亞優(yōu)質(zhì)中揮發(fā)煉焦煤供應(yīng)持續(xù)緊張，前期個(gè)別事故礦點(diǎn)恢復(fù)生產(chǎn)，但多以補(bǔ)償長(zhǎng)協(xié)缺口為主，流入現(xiàn)貨市場(chǎng)較少，同時(shí)天氣因素也導(dǎo)致發(fā)運(yùn)不暢印度市場(chǎng)對(duì)中揮發(fā)澳煉焦煤需求仍存，即將進(jìn)入季風(fēng)前補(bǔ)庫意愿有所增加，但較高的指數(shù)價(jià)格讓買家采買較為謹(jǐn)慎，部分買家積極尋替如加拿大焦煤等相近品質(zhì)煤種，考慮到較遠(yuǎn)的航程以及供應(yīng)不足的阻礙，實(shí)際采買量有限，短期遠(yuǎn)期價(jià)格難有大幅回落壓力 價(jià)格方面，現(xiàn)港口K4主焦煤河北港口1100元/噸，山東港口1100元/噸；GJ1/3焦河北港口885元/噸降5元/噸，山東港口950元/噸；Elga肥煤河北港口895元/噸，山東港口960元/噸；伊娜琳肥煤河北港口900元/噸，山東港口1030元/噸；K10瘦煤河北港口950元/噸，山東港口950元/噸；氣煤SUEK山東港口860元/噸；百麗氣肥煤河北港口850元/噸，山東港口850元/噸；黑水1/3焦煤河北港口1130元/噸，山東港口1150元/噸；貢耶拉主焦煤河北港口1280元/噸；多尼亞二線焦煤河北港口1280元/噸，山東港口1280元/噸；瑞文準(zhǔn)一線焦煤河北港口1170元/噸，山東港口1230元/噸；克奴馬二線焦煤河北港口1250元/噸，山東港口1320元/噸；以上均為港口現(xiàn)金含稅自提價(jià)。

周評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)部分煤種報(bào)價(jià)下調(diào)

進(jìn)口蒙煤方面，9日蒙古國進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行目前市場(chǎng)情緒悲觀，補(bǔ)庫意愿一般，競(jìng)拍成交以降價(jià)流拍為主，短期看鐵水產(chǎn)量高位運(yùn)行對(duì)剛需有所支撐，但后續(xù)繼續(xù)上漲乏力，政策端暫無明顯支撐進(jìn)口蒙煤口岸通關(guān)車數(shù)高位運(yùn)行，市場(chǎng)詢盤問價(jià)冷清，價(jià)格持續(xù)小幅下調(diào)，蒙5低揮發(fā)原煤成交價(jià)下調(diào)至825元/噸現(xiàn)甘其毛都口岸：蒙5#原煤825，蒙5#精煤1020，蒙4#原煤860，蒙3#精煤970，1/3焦原煤680；河北唐山：蒙5#精煤1195；均為對(duì)應(yīng)提貨地結(jié)算含稅現(xiàn)金價(jià)。

盤點(diǎn)

Mysteel解讀：1月份進(jìn)口煉焦煤總量999.94萬噸，后續(xù)進(jìn)口煉焦煤量或仍將低于預(yù)期

整體來看，1月進(jìn)口煉焦煤環(huán)比呈增幅最大的為美國，環(huán)比增長(zhǎng)36.9%，春節(jié)前百麗及布坎南等煤種進(jìn)港增加，美國煉焦煤邊際供應(yīng)上漲明顯減幅最大的為澳大利亞，環(huán)比下降24.6%，1月需求主要來自印度市場(chǎng)，終端尋求一季度中低揮發(fā)貨物，同時(shí)受于對(duì)后續(xù)焦炭進(jìn)口配額等限制的擔(dān)憂，買家采買意愿提升而國內(nèi)由于產(chǎn)地煉焦煤價(jià)格持續(xù)下行，對(duì)于性價(jià)比不高的澳煉焦煤采買意愿弱，導(dǎo)致進(jìn)口量下降從整體進(jìn)口格局來看，蒙古國和俄羅斯煉焦煤仍是進(jìn)口主力，兩者合計(jì)進(jìn)口598.87萬噸，環(huán)比下降8.45%，占1月進(jìn)口煉焦煤總量的59.89%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)需求難以提振

【進(jìn)口煤炭】13日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR206.0美金/噸，日環(huán)比下降1.0美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場(chǎng)部分終端焦鋼企業(yè)需求基本面延續(xù)疲態(tài)，印度市場(chǎng)對(duì)部分中揮發(fā)貨物仍有少量需求，接貨意愿較為謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，有接貨意向貿(mào)易商仍在詢價(jià)，詢價(jià)意向呈下行，采購謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，13日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)供應(yīng)方面，港口現(xiàn)貨庫存仍在高位，到港集港庫存大于出港庫存，貨權(quán)相對(duì)分散；需求方面，基本面供應(yīng)充足情況下，整體需求難提振，中間及下游貿(mào)易拿貨意愿一般；市場(chǎng)方面，盤面上漲小幅刺激港口現(xiàn)貿(mào)易商抬價(jià)，然實(shí)際成交尚不理想，部分煤種價(jià)格下跌10-20元/噸，個(gè)別煤種價(jià)格波動(dòng)上漲10元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：美國煤炭企業(yè)調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

動(dòng)力煤礦山兩座分別為West Elk、Black Thunder和Coal Creek公司煉焦煤產(chǎn)量每年逐步提升，2023年煉焦煤產(chǎn)量總數(shù)超800萬噸，2024年指導(dǎo)產(chǎn)量預(yù)計(jì)在900萬噸，其中低揮發(fā)煉焦煤占比約為13%，高揮發(fā)煉焦煤占比為87%左右，最為市場(chǎng)所熟知的是高揮發(fā)煉焦煤品種，約占全球高揮發(fā)煉焦煤市場(chǎng)30%左右 企業(yè)E：世界上最大的金融衍生品交易所運(yùn)營(yíng)商之一，主要交易農(nóng)產(chǎn)品、貨幣、能源、利率、金屬、期貨合約、期權(quán)、股票指數(shù)和加密貨幣期貨。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)投機(jī)情緒低迷

【進(jìn)口煤炭】6日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR230.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)某終端鋼廠轉(zhuǎn)賣興趣不減，繼續(xù)轉(zhuǎn)賣GLV中揮發(fā)主焦煤資源，裝船期2024.9.21-2024.9.30，轉(zhuǎn)賣噸數(shù)72000噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，個(gè)別主流礦山挺價(jià)意愿仍存，市場(chǎng)參與者畏高情緒仍存，整體采購較為謹(jǐn)慎，終端企業(yè)多為按需采購 進(jìn)口港口方面，6日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)偏弱運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel：8月6日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)下游觀望為主，采購意愿不足

本周蒙古國甘其毛都口岸進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，國內(nèi)產(chǎn)地煉焦煤競(jìng)拍價(jià)格漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)企業(yè)對(duì)未來煤價(jià)走勢(shì)缺乏信心，以觀望為主，中間貿(mào)易和洗煤企業(yè)拿貨態(tài)度謹(jǐn)慎，對(duì)煉焦煤預(yù)期走勢(shì)沒有明顯向好判斷，終端鋼廠鐵水產(chǎn)量暫居高位，然庫存較低，拿貨采購多以剛需生產(chǎn)為主，市場(chǎng)實(shí)際需求有限，對(duì)煉焦煤采購價(jià)格預(yù)期較低進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)本周通關(guān)車數(shù)高位運(yùn)行，每日通關(guān)均過千車，現(xiàn)監(jiān)管區(qū)庫存已達(dá)320萬噸，蒙古線上電子競(jìng)拍參與積極性較高，蒙3#精煤競(jìng)拍成交價(jià)在1200元/噸以上，中灰半硬焦煤競(jìng)拍成交價(jià)在500元/噸以上，近日甘其毛都口岸低揮發(fā)蒙5#原煤資源減少，市場(chǎng)價(jià)格1350-1360元/噸，高揮發(fā)蒙5#原煤市場(chǎng)價(jià)格1280-1300元/噸，蒙3#精煤市場(chǎng)價(jià)格1500元/噸，1/3焦原煤市場(chǎng)價(jià)格1080-1100元/噸，中灰半硬焦煤市場(chǎng)價(jià)格670元/噸，口岸某大型貿(mào)易企業(yè)庫存高位出貨態(tài)度積極減小庫存壓力，然國內(nèi)下游焦鋼企業(yè)對(duì)未來煤價(jià)持觀望態(tài)度，采購行為趨弱，對(duì)高價(jià)蒙煤接受能力不足，口岸多數(shù)貿(mào)易企業(yè)出貨情況不佳，市場(chǎng)對(duì)煤價(jià)判斷漲跌聲音均有，焦鋼企業(yè)仍有博弈心里預(yù)期，預(yù)計(jì)接下來進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)價(jià)格將震蕩波動(dòng)運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel：俄羅斯免征無煙煤出口關(guān)稅 欲解決礦山兩難境地

造成這一舉措主要為以下因素： 無煙煤與動(dòng)力煤利潤(rùn)微薄，礦山企業(yè)減少對(duì)中國出口因俄煤出口不僅有出口關(guān)稅，出口到中國還有進(jìn)口關(guān)稅，其中動(dòng)力煤關(guān)稅高達(dá)6%，噴吹煤按照揮發(fā)份劃分，14%以上為6%，以下為3%，煉焦煤關(guān)稅穩(wěn)定且最低為3%動(dòng)力煤和無煙煤價(jià)格相對(duì)焦煤較低，但關(guān)稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無煙煤與動(dòng)力煤，增加焦煤出口；從國家角度，俄羅斯減少對(duì)中國出口，優(yōu)先利潤(rùn)更高的印度、東南亞等市場(chǎng)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：俄羅斯噴吹煤市場(chǎng)偏穩(wěn)運(yùn)行

當(dāng)前盧布兌美元匯率約為92比1，相當(dāng)于減免稅率為5.5%，按29日Mysteel俄羅斯低揮發(fā)噴吹煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)計(jì)算約為140*5.5%=7.7美元/噸（CFR中國），按當(dāng)前匯率折合人民幣約為55.44元/噸 無煙煤與動(dòng)力煤利潤(rùn)微薄，礦山企業(yè)減少對(duì)中國出口因俄煤出口不僅有出口關(guān)稅，出口到中國還有進(jìn)口關(guān)稅，其中動(dòng)力煤關(guān)稅高達(dá)6%，噴吹煤按照揮發(fā)份劃分，14%以上為6%，14%以下為3%，煉焦煤關(guān)稅穩(wěn)定且最低為3%。

日評(píng)

Mysteel：7月澳大利亞煤炭出口量下降9%，遠(yuǎn)期焦煤資源報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺

目前澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤主要需求來自印度和亞洲地區(qū)，近期澳洲優(yōu)質(zhì)中揮發(fā)資源供應(yīng)較為緊張，疊加個(gè)別礦山維護(hù)以及新長(zhǎng)壁開采調(diào)試，為澳洲遠(yuǎn)期焦煤資源價(jià)格提供了支撐，預(yù)計(jì)短期內(nèi)澳洲遠(yuǎn)期焦煤價(jià)格仍將處于高位 2023年下半年俄羅斯煤炭出口量或?qū)⑾陆?2023年第三季度和第四季度，俄羅斯煤炭出口鐵路運(yùn)輸預(yù)計(jì)將減少。

日評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)整體成交略清淡

【進(jìn)口煤炭】30日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報(bào)價(jià)223.0美金/噸，日環(huán)比下降3美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤PDC（峰景）一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB234美金/噸，裝船期8月1日-10日，成交噸數(shù)3萬噸俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)，礦山報(bào)價(jià)趨于高位，買賣雙方陷入博弈，下游對(duì)優(yōu)勢(shì)不明顯貨源接貨較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，30日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)采購動(dòng)力不足

【進(jìn)口煤炭】28日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報(bào)價(jià)226.0美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)處于平衡狀態(tài)，因補(bǔ)貨接近尾聲，市場(chǎng)價(jià)格保持穩(wěn)定俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)，礦山報(bào)價(jià)堅(jiān)挺使部分煤種價(jià)格小幅探漲，買賣雙方價(jià)格預(yù)期差距較大且陷入博弈，市場(chǎng)參與者仍以觀望為主 進(jìn)口港口方面，28日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行下游終端原料煤去庫效率不高，采購動(dòng)力不足，貿(mào)易商報(bào)價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，整體港口煉焦煤交投氛圍一般。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】27日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報(bào)價(jià)226.0美金/噸，日環(huán)比持平由于當(dāng)前澳大利亞海運(yùn)煉焦煤供應(yīng)仍然偏緊，部分礦商希望維持較高價(jià)位出售，然買家購買情緒較低，終端用戶積極尋求平替煤種，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期澳洲焦煤繼續(xù)反彈仍有壓力俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)，國內(nèi)市場(chǎng)需求趨于疲軟，礦山報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，貿(mào)易商鑒于當(dāng)前市場(chǎng)尚不明朗，接貨較為謹(jǐn)慎，觀望情緒較為濃厚 進(jìn)口港口方面，27日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行。

盤點(diǎn)