澳洲昂斯洛鐵礦項(xiàng)目最新進(jìn)展！MinRes獲到港口運(yùn)輸線路使用權(quán)

7月15日據(jù)悉，澳洲礦產(chǎn)資源公司(Mineral Resources Limited，簡稱MinRes)與布拉巴萊吉塔拉尼吉原住民公司(Buurabalayji Thalanyji Aboriginal Corporation，以下簡稱BTAC)近日簽署土地使用協(xié)議(ILUA)，該協(xié)議確定MinRes的昂斯洛鐵礦項(xiàng)目(Onslow Iron)到港口運(yùn)輸線路西側(cè)路段的使用權(quán)，該道路連接了肯斯博雷礦區(qū)(Ken's Bore mine)與阿什伯頓港(Ashburton)，是昂斯洛鐵礦石出口的重要通道。

礦山動(dòng)態(tài)

寶城期貨：鐵礦石將承壓下行

產(chǎn)量快速恢復(fù) 月初，澳洲颶風(fēng)疊加巴西持續(xù)強(qiáng)降雨，導(dǎo)致海外鐵礦石供應(yīng)大幅收縮，全球19港周度發(fā)運(yùn)量最低降至1688.20萬噸，創(chuàng)下歷史新低低發(fā)運(yùn)帶來礦市基本面短期改善，支撐前期礦價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行然而，短期因素?cái)_動(dòng)并未引發(fā)主流礦商調(diào)降年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)，預(yù)示著礦商會提高后續(xù)發(fā)運(yùn)量來彌補(bǔ)前期減量，即供應(yīng)壓力后置近期高頻數(shù)據(jù)顯示，礦商發(fā)運(yùn)快速回補(bǔ)，全球19港周度發(fā)運(yùn)量最新值為3395.40萬噸，低位累計(jì)回升1707.2萬噸，再度升至年內(nèi)同期高位，同比增加8.63%。

原料

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司MinRes關(guān)閉伊爾干鐵礦礦區(qū)，重點(diǎn)推進(jìn)新項(xiàng)目

澳洲礦產(chǎn)資源公司（Mineral Resources，以下簡稱MinRes）已關(guān)閉其位于西澳大利亞的伊爾干（Yilgarn）鐵礦礦區(qū)，轉(zhuǎn)入維護(hù)階段Yilgarn礦區(qū)內(nèi)的核心地帶庫利亞諾賓 （Koolyanobbing）鐵礦采礦和運(yùn)輸于2024年12月初結(jié)束，其他礦場的采礦和運(yùn)輸已于12月25日前結(jié)束 MinRes此前在2024年6月20日發(fā)布了關(guān)于其Yilgarn鐵礦石運(yùn)營的最新情況。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mineral Resources加速布局澳洲低成本礦山 產(chǎn)量有望實(shí)現(xiàn)突破

另外，2024財(cái)年四季度，MinRes已收購澳大利亞礦產(chǎn)資源公司BCI Minerals的Iron Valley鐵礦資產(chǎn)，全面接管該項(xiàng)目，目的是為了開發(fā)超1億噸的鐵礦石儲量，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)開始開展工作此外，MinRes還表示希望未來能夠啟動(dòng)與澳洲鐵礦勘探公司漢考克（Hancock Prospecting）合作的第三號碼頭項(xiàng)目 根據(jù)最新季報(bào)，皮爾巴拉鐵礦項(xiàng)目2024年三季度（2025財(cái)年一季度）的鐵礦石產(chǎn)量為251.1萬噸，環(huán)比增長16%，發(fā)運(yùn)量244萬噸，環(huán)比下降18%，F(xiàn)OB成本為每濕噸74澳元（折合約47美金）。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：情緒的反身性不改變鐵礦石長期下跌邏輯

目前臨近年底，鐵礦石價(jià)格下跌后鋼廠對于原料補(bǔ)庫預(yù)期有所增加，成本有所支撐，且根據(jù)鋼聯(lián)調(diào)研，隨著螺紋價(jià)格走弱，貿(mào)易商冬儲意愿也比想象中更強(qiáng)一些 當(dāng)下，鐵礦石基本面改善程度有限，供強(qiáng)需弱繼續(xù)維持近端供應(yīng)，最新一期中國45港鐵礦石到港量為2782萬噸，回到年內(nèi)相對較高水平；遠(yuǎn)端供應(yīng)，本期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量3010.9萬噸，環(huán)比上期降9.8萬噸其中澳洲發(fā)運(yùn)量1722.6萬噸，較上期降225萬噸；巴西發(fā)運(yùn)量836.2萬噸，較上期增139.7萬噸。

主編視角

Mysteel解讀：宏觀做多情緒正在被消化，后續(xù)財(cái)政寬松政策能否形成接力值得關(guān)注

鐵礦石基本面有所改善，供給壓力有所減弱近端供應(yīng)，最新一期中國45港鐵礦石到港量為1958.7萬噸，回到年內(nèi)相對較低水平；遠(yuǎn)端供應(yīng)，本期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量2981.2萬噸，環(huán)比上期降11.7%其中澳洲發(fā)運(yùn)量1765.6萬噸，較上期降7.7%；巴西發(fā)運(yùn)量637萬噸，較上期降24.7%整體看鐵礦石進(jìn)遠(yuǎn)端供給壓力均有所緩解；需求方面，最新一期日均鐵水產(chǎn)量228.02萬噸/日，周環(huán)比增加3.16萬噸/日，目前鐵水產(chǎn)量回升速度相對有所加快。

主編視角

海外鐵礦石新增產(chǎn)能項(xiàng)目最新進(jìn)展匯總

此外鐵熊項(xiàng)目所在的拉布拉多海槽區(qū)域還有多家礦業(yè)公司，開展鐵礦石出口業(yè)務(wù)，包括IOC（力拓）、冠軍鋼鐵（Champion Iron）和塔塔鋼鐵（Tata Steel），他們共享區(qū)域內(nèi)鐵路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施 圖片來源：Cyclone Metals官網(wǎng) 3.澳洲Critical Minerals鐵礦項(xiàng)目勘探結(jié)果良好 10月16日據(jù)悉，澳大利亞重要礦業(yè)公司（Australian Critical Minerals，以下簡稱ACM）報(bào)告了近期肖項(xiàng)目（Shaw Project）和庫萊塔項(xiàng)目（Cooletha Project）最新勘探結(jié)果，結(jié)果顯示在澳洲皮爾巴拉地區(qū)的肖項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)大面積的帶狀鐵礦層（Banded Iron Formation，簡稱BIF），肖項(xiàng)目西部地區(qū)BIF走向長度超過7公里，寬度超過100米，東部地區(qū)BIF走向長度超過9公里。

礦山動(dòng)態(tài)

邏輯變了，鐵礦石還要跌？

“進(jìn)入9月份后，終端成材需求季節(jié)性回升，板材等小幅去庫，對應(yīng)整體黑色走勢略有企穩(wěn)但鐵礦石由于絕對庫存較高，且長期發(fā)貨增量預(yù)期明確，整體跟漲較為疲弱”東證期貨鐵礦石研究員許惠敏介紹說，全球發(fā)貨量依然未見明顯下降相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，最新一期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量繼續(xù)創(chuàng)同期新高繼9月初巴西沖量之后，澳洲發(fā)貨量月中以來也在增加長期悲觀預(yù)期下，礦山主動(dòng)發(fā)貨沖量“保量不保價(jià)”的意圖愈發(fā)明朗。

原料

托克與MinRes達(dá)成4億美元鐵礦石交易

9月5日，全球最大的大宗商品貿(mào)易商之一的托克集團(tuán)與澳洲礦產(chǎn)資源公司（Mineral Resources Limited, 以下簡稱MinRes）達(dá)成了一項(xiàng)價(jià)值4億美元的預(yù)付款協(xié)議據(jù)悉礦產(chǎn)資源公司此舉是為了在主要經(jīng)營的鐵礦石和鋰市場行情低迷的情況下，保持公司的現(xiàn)金流 此前，MinRes在7月報(bào)告了該筆預(yù)付款，并表明該預(yù)付款將在2026-2028財(cái)年期間通過鐵礦石的交付進(jìn)行償還 對于托克集團(tuán)來說，這筆交易是其進(jìn)軍鐵礦石貿(mào)易的最新舉措。

礦山動(dòng)態(tài)

澳洲礦產(chǎn)資源公司自2013年以來首次放棄派息

此外，該公司還宣布將以13億澳元的價(jià)格向摩根士丹利（Morgan Stanley）出售昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）專用運(yùn)輸鐵路49%的股份，預(yù)計(jì)將于24年年底之前為公司帶來11億澳元左右的現(xiàn)金流 據(jù)悉，今年6月，澳洲礦產(chǎn)資源公司宣布計(jì)劃關(guān)閉位于西澳伊爾干（Yilgarn）地區(qū)的高成本鐵礦石業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而開發(fā)昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項(xiàng)目根據(jù)該公司最新公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024財(cái)年其向昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項(xiàng)目的資本性支出為19.49億澳元，2025年計(jì)劃投資7.99億澳元。

礦山動(dòng)態(tài)

受到鐵礦石價(jià)格的沖擊，澳洲三大礦山股價(jià)下跌

8月15日，新加坡交易所鐵礦石9月基準(zhǔn)合約連續(xù)四個(gè)交易日走低，下跌2.75%，至93.55美元/噸，跌至2022年11月以來的最低水平 受此影響，澳洲三大礦石巨頭在澳大利亞證券交易所（ASX）股價(jià)均下跌截至北京時(shí)間8月15日下午三點(diǎn)，必和必拓（BHP）股價(jià)下跌2.63%，福德士河（Fortescue）股價(jià)下跌3.75%，力拓（Rio Tinto）股價(jià)下跌2.05% 目前中國房地產(chǎn)市場仍處于下行周期，基建需求明顯下移；鋼廠方面虧損嚴(yán)重，利潤率收窄，產(chǎn)量下降，鐵礦石需求下降；而鐵礦石供應(yīng)端則表現(xiàn)強(qiáng)勁，疊加宏觀方面中國最新公布的市場及生產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期等因素的影響，對于鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生下行壓力，進(jìn)而對鐵礦石生產(chǎn)商利潤空間帶來一定的壓力。

礦山動(dòng)態(tài)

澳洲礦業(yè)公司Hancock計(jì)劃投資50億澳元開發(fā)新鐵礦！

據(jù)漢考克最新的可行性研究，貝文山鐵礦項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)能1200萬噸，C1成本64美元/噸，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投資成本50億澳元此外，該礦山將通過管道轉(zhuǎn)鐵路運(yùn)輸鐵礦石，然后從澳洲南部埃斯佩蘭斯港口（Port of Esperance）出口 圖片來源：Hancock公司官網(wǎng) 。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel快訊：全球鐵礦發(fā)運(yùn)出現(xiàn)下滑 同比仍高于去年同期

其中受熱帶氣旋影響，澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量下降尤為明顯，位于西澳的沃爾科特港（Port Walcott）部分鐵礦運(yùn)輸船只推遲發(fā)運(yùn)時(shí)間，導(dǎo)致發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)短暫下滑而巴西受雨季影響，發(fā)運(yùn)量也有所下降，但對比往年符合季節(jié)性規(guī)律 綜合來看，此次天氣因素干擾對澳洲港口影響時(shí)間較短，根據(jù)熱帶氣旋生成路徑來看，目前氣旋已消散，港口作業(yè)恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)下周澳洲鐵礦發(fā)運(yùn)或?qū)⒒謴?fù)Mysteel后期會持續(xù)關(guān)注港口的最新動(dòng)態(tài)。

礦山動(dòng)態(tài)

西澳部分港口受氣旋影響暫時(shí)關(guān)閉 對全球鐵礦石供應(yīng)影響有限

發(fā)運(yùn)來看，受天氣影響，預(yù)計(jì)澳洲鐵礦發(fā)運(yùn)或受到短暫影響根據(jù)預(yù)測的熱帶氣旋生成路徑來看，氣旋對港口的作業(yè)影響較小，清港持續(xù)時(shí)間預(yù)計(jì)較短，港口暫時(shí)關(guān)閉帶來的發(fā)運(yùn)減量或?qū)θ?em class='keyword'>鐵礦石供應(yīng)影響十分有限 據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示，截止3月10日，全球鐵礦發(fā)運(yùn)量累計(jì)同比去年仍有明顯增加（圖一），疊加季末發(fā)運(yùn)沖量影響，預(yù)計(jì)一季度遠(yuǎn)端供應(yīng)同比仍將保持增勢Mysteel后期會持續(xù)關(guān)注港口的最新動(dòng)態(tài)。

礦山動(dòng)態(tài)

中原期貨：基建施工力度是終端改善的關(guān)鍵

當(dāng)前海外四大礦山發(fā)運(yùn)處于同期較低水平最新一周數(shù)據(jù)顯示，澳洲發(fā)往中國1368萬噸，環(huán)比下降205萬噸；巴西發(fā)運(yùn)量790萬噸，環(huán)比減少10萬噸今年澳大利亞必和必拓和FMG礦山財(cái)年目標(biāo)較去年同期有所提高，四季度迎來沖量壓力，鐵礦石發(fā)往中國的供應(yīng)量或有明顯回升 綜上所述，進(jìn)入四季度后，鐵礦石供需結(jié)構(gòu)將逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤桑啾葋碚f，供應(yīng)端的增量較為確定，鐵水產(chǎn)量的減產(chǎn)程度仍需觀察。

爐料

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報(bào)告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動(dòng)力煤和冶金煤運(yùn)輸量都將穩(wěn)步增長報(bào)告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進(jìn)口也開始增加與此同時(shí)，隨著必和必拓集團(tuán)有限公司和力拓集團(tuán)提高西澳大利亞大型礦山的產(chǎn)量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預(yù)計(jì)將在未來三年穩(wěn)步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動(dòng)較大，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價(jià)格上漲帶動(dòng)，澳大利亞煉焦煤價(jià)格小幅上漲。

日評

鐵礦石承壓偏弱運(yùn)行

若執(zhí)行平控政策，假定廢鋼添加比例不變，鐵鋼比按0.84推算，未來5—12月生鐵產(chǎn)量預(yù)計(jì)減量2429萬噸，對應(yīng)的鐵礦石需求減量為3886萬噸，減量明顯 從往年數(shù)據(jù)來看，一季度鐵礦石供應(yīng)多為年內(nèi)低位全球19港鐵礦石一季度發(fā)運(yùn)總量為3.59億噸，環(huán)比下降10.2%；而4月颶風(fēng)影響下澳洲發(fā)運(yùn)量也是創(chuàng)下單周1122.30萬噸的極低水平不過，天氣因素?cái)_動(dòng)趨弱，海外鐵礦石供應(yīng)已回歸正常，全球19港最新周度發(fā)運(yùn)量為2965.00萬噸，較前期低點(diǎn)回升28.5%，已升至年內(nèi)、同期高位，后續(xù)將繼續(xù)季節(jié)性回升。

爐料

弘業(yè)期貨：終端需求走弱，鐵礦石盤面震蕩回調(diào)

供應(yīng)方面，本期外礦發(fā)運(yùn)小幅回落，澳洲出現(xiàn)回升，巴西減量明顯，到港量有所增加需求方面，日均鐵水產(chǎn)量239.82萬噸，環(huán)比上周增加2.24萬噸最新一期成材數(shù)據(jù)表需環(huán)比下降，數(shù)據(jù)不及預(yù)期，下游終端需求不佳，鐵礦石需求有所走弱庫存方面，本周mysteel 統(tǒng)計(jì)全國45港鐵礦庫存13682.88萬噸，環(huán)比減少87.15萬噸日均疏港量303.31萬噸，環(huán)比降7.47萬噸盤面上看，主力05合約昨日繼續(xù)回調(diào)，夜盤振幅不大，短期跌幅較大或有階段性反彈，整體上維持偏弱震蕩。

機(jī)構(gòu)

弘業(yè)期貨：上方空間或有限，鐵礦石維持高位震蕩

供應(yīng)方面，上期澳洲由于事故影響發(fā)運(yùn)明顯回落，巴西發(fā)運(yùn)小幅增加，到港量有所增加需求方面，日均鐵水產(chǎn)量230.81萬噸，環(huán)比上周增加2.15萬噸最新一期的成材表觀需求等數(shù)據(jù)略超預(yù)期，這提振了市場情緒且鋼廠原料庫存較低，鐵礦石需求有增加預(yù)期但需注意當(dāng)前鋼廠利潤低迷，采購謹(jǐn)慎，維持按需補(bǔ)庫，礦價(jià)上漲空間有限 庫存方面，本周mysteel統(tǒng)計(jì)全國45港鐵礦庫存14110.72萬噸，環(huán)比增加100.44萬噸。

機(jī)構(gòu)

弘業(yè)期貨：鐵礦石注意890附近的阻力，短期內(nèi)維持偏強(qiáng)震蕩

供應(yīng)方面，上期澳洲由于事故影響發(fā)運(yùn)明顯回落，巴西發(fā)運(yùn)小幅增加，到港量有所增加需求方面，日均鐵水產(chǎn)量228.66萬噸，環(huán)比上周增加1.62萬噸最新一期的成材表需增加，累庫幅度放緩，下游需求恢復(fù)預(yù)期較強(qiáng)，鐵礦石需求得到提振 庫存方面，本周mysteel 統(tǒng)計(jì)全國45港鐵礦庫存14010.28萬噸，環(huán)比增加98.99萬噸日均疏港量305.45萬噸，環(huán)比增41.78萬噸盤面上看，主力05合約昨日繼續(xù)上漲，夜盤延續(xù)走勢逼近前高，注意890附近的阻力，短期內(nèi)維持偏強(qiáng)震蕩。

機(jī)構(gòu)