興證期貨：論我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)“基石計劃”的實踐探索

河鋼礦業(yè)旗下礦山多數(shù)位于我國第三大鐵礦區(qū)冀東礦區(qū)，但位置較為分散 在產(chǎn)礦山中，司家營鐵礦擁有冀東礦區(qū)最大的單體鐵礦床，其資源量約占冀東鐵礦石資源總量的六分之一，礦區(qū)位于遷安灤縣城南5~15公里據(jù)公開消息，司家營鐵礦資源儲量為23.48億噸，其中赤鐵礦3.227億噸、磁鐵礦20.253億噸司家營鐵礦分為南北兩個礦區(qū)，北礦區(qū)開發(fā)較早，鐵礦石資源儲量為7.68億噸，兩期工程完成后鐵精礦年產(chǎn)能合計780萬噸，2024年鐵精粉產(chǎn)量為776萬噸。

原料

2025“我的鋼鐵”年中大會——2025 匯能學(xué)院之“鋼鐵是如何煉成的”專業(yè)技術(shù)知識培訓(xùn)圓滿落幕

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）和友發(fā)集團(tuán)聯(lián)合主辦的2025“我的鋼鐵”年中大會暨鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展論壇于2025年7月11-12日在北京召開，11日的同期論壇七為“鋼鐵是如何煉成的”專業(yè)技術(shù)知識培訓(xùn)。

會議報道

印度果阿邦三處新增鐵礦區(qū)獲批運營

近日，印度果阿邦污染控制委員會（GSPCB）批準(zhǔn)在三處新增鐵礦礦區(qū)設(shè)立采礦項目，分別為Cudnem礦區(qū)VI號與VII號以及Tivim–Pirna礦區(qū)VIII號該許可依據(jù)為當(dāng)?shù)氐摹犊諝馕廴痉乐畏ā放c《水污染防治法》相關(guān)條款其中， （1）Cudnem VII號礦區(qū)由印度鋼鐵公司Vedanta以93.15%的中標(biāo)溢價獲得，礦區(qū)面積超過75公頃，估算赤鐵礦資源量約830萬噸； （2）Cudnem VI號礦區(qū)歸屬印度鋼鐵公司JSW，目前已獲環(huán)境許可，設(shè)計鐵礦石年產(chǎn)能為5萬噸； （3）Tivim–Pirna VIII號礦區(qū)則由印度奧里薩邦的鋼鐵公司KAI International開發(fā)，規(guī)劃鐵礦石年產(chǎn)能為33萬噸。

礦山動態(tài)

Fortescue宣布鐵橋項目全面達(dá)產(chǎn)時間推遲至2028財年

鐵橋磁鐵礦項目位于澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，黑德蘭港（Port Hedland）以南145公里處，由Fortescue（持股69%）與中國臺灣地區(qū)臺塑集團(tuán)(持股31%)合資開發(fā)，2023年起已開始磁鐵礦精粉發(fā)運作為Fortescue產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略的核心，該項目生產(chǎn)的高品位磁鐵礦精粉（鐵品位高達(dá)67%）與其在西澳皮爾巴拉地區(qū)主要開采的低品位赤鐵礦形成互補，有助于提升公司在高附加值鐵礦石市場的競爭力。

礦山動態(tài)

福德士河2025年一季度鐵礦石發(fā)運量4610萬噸，同比增長6%

鐵礦石總加工量為4760萬噸，環(huán)比下降7%，同比增長12% 發(fā)運量方面：一季度福德士河鐵礦石發(fā)運量達(dá)4610萬噸，環(huán)比下降7%，同比增長6% 財務(wù)方面：一季度FMG的C1現(xiàn)金成本為17.53美元/濕噸（基于皮爾巴拉赤鐵礦），環(huán)比下降4%，同比下降7%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：11.86億成功收購紅鷹礦業(yè)，福德士河鐵礦產(chǎn)量能否再創(chuàng)新高？

而由于福德士河不斷的優(yōu)化皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦石運營，因此赤鐵礦的成本有所下降，達(dá)到自2023年二季度以來的新低17.53美元/濕噸（圖4） 三、鐵橋項目持續(xù)推進(jìn)，公司收購?fù)卣硅F礦新項目 福德士河于本季度成功收購了澳洲礦產(chǎn)公司紅鷹礦產(chǎn)（Red Hawk Mining LTd），由此獲得了其旗下正在開發(fā)的鐵礦石新項目Black Smith，據(jù)Mysteel調(diào)研，Black Smith鐵礦項目預(yù)計于2025年四季度投產(chǎn)，主要生產(chǎn)DSO（直運鐵礦石），品位大約為60.00%，年產(chǎn)能500萬噸。

主編視角

海南礦業(yè)董事長劉明東：鍛造抗周期韌性，推進(jìn)全球化資源布局

項目并購嚴(yán)守投資紀(jì)律，保證資源儲量，控制收購成本劉明東回憶：“2023年1月并購布谷尼鋰礦時，海南礦業(yè)的收購價格只有大約1200美元／噸，基本是在底部價格同時，項目并購時資源量為2131萬噸，目前已增儲至3180萬噸，后續(xù)還有進(jìn)一步增儲空間” 增強(qiáng)研發(fā)效率，開展技術(shù)攻關(guān)例如，主要針對微細(xì)粒赤鐵礦等復(fù)雜難選鐵礦石而開發(fā)的懸浮磁化焙燒技術(shù)，可將鐵精礦品位從原來的62.5%提高到65%以上、鐵金屬回收率由60%提高至85%，產(chǎn)品質(zhì)量及資源綜合利用率顯著提升。

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Geoffrey Beros：綠色鋼鐵生產(chǎn)：鐵礦石質(zhì)量與選礦的挑戰(zhàn)

目前，DR 級鐵礦石短缺限制了 DRI 增長，赤鐵礦雖占主導(dǎo)，但生產(chǎn) DR 級鐵礦石面臨挑戰(zhàn)以皮爾巴拉鐵礦為例，通過對不同礦石的研究發(fā)現(xiàn)，只有部分礦石在細(xì)磨后能達(dá)到 DR 級鐵含量，且現(xiàn)有加工工藝存在能源密集、回收率低等問題 為解決這些問題，行業(yè)探索了多種 DR 級鐵礦石潛在加工方式，如三階段工藝，但在實際應(yīng)用中仍面臨諸多困難新的熔煉技術(shù)為低鐵含量礦石加工帶來可能，其中氫氣直接還原（H?DRI）備受關(guān)注，不過也面臨高品位礦石需求、雜質(zhì)去除和能源消耗等挑戰(zhàn)。

會議報道

Mysteel解讀：Fortescue半年度鐵礦發(fā)運量創(chuàng)新高，鐵橋項目表現(xiàn)仍值得期待

北京時間2025年1月22日，澳大利亞礦業(yè)公司Fortescue（中文名稱：福德士河）發(fā)布2024年第四季度（FY25Q2）運營報告 季報顯示2024年第四季度福德士河財務(wù)狀況總體表現(xiàn)平穩(wěn)，綠色能源板塊投資有所增加；鐵礦石發(fā)運量同比增長，半年度發(fā)運量創(chuàng)歷史新高，在25財年（2024年6月30~2025年6月30日）鐵礦石發(fā)運目標(biāo)“1.9~2.0億噸”的指導(dǎo)之下，預(yù)計2025年上半年，鐵礦石的發(fā)運量將保持在0.93-1.03億噸，較同期相比或有所下降。

主編視角

福德士河（Fortescue）2024年四季度鐵礦石產(chǎn)量6190萬噸，同比增長12%

發(fā)運量方面：四季度福德士河鐵礦石發(fā)運量達(dá)4940萬噸，環(huán)比增長4%，同比增長1% 財務(wù)方面：四季度福德士河的C1現(xiàn)金成本為18.24美元/濕噸（基于皮爾巴拉赤鐵礦），環(huán)比下降10%，同比增長4%。

礦山動態(tài)

西非尼日利亞鋼鐵產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硇碌脑鲩L

4. Universal Steel Limited：該公司位于拉各斯州，主要生產(chǎn)熱軋，年產(chǎn)能10萬噸 三、尼日利亞鐵礦資源豐富但開發(fā)受限 （一）鐵礦資源概況 尼日利亞鐵礦石以磁鐵礦和赤鐵礦為主，平均鐵品位36%-41%。

礦山動態(tài)

印度果阿邦鐵礦開采幾度停滯后再次復(fù)產(chǎn)

一、果阿邦鐵礦石開發(fā)歷程 果阿邦鐵礦儲量預(yù)估為10億噸，主要礦區(qū)集中在北果阿和南果阿的山區(qū)，包括Bicholim、Sanguem和Quepem等地區(qū)以低品位赤鐵礦為主，鐵含量通常在50%-58%之間，礦體易于開采，靠近港口，通過當(dāng)?shù)豈ormugao港出口，具有運輸和出口的地理優(yōu)勢 圖片來源：公開信息 （1）果阿鐵礦繁榮期（2007年—2011年） 鐵礦開采最早可追溯至1947年，當(dāng)時果阿邦鐵礦出口量僅為5464噸；隨后在2007年至2011年期間因全球經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，果阿邦鐵礦石出口量也持續(xù)增長，并于2010-2011財年鐵礦出口達(dá)5445萬噸峰值水平；2011年，果阿邦鐵礦年產(chǎn)量為3261萬噸。

礦山動態(tài)

如何實現(xiàn)1億噸綠色鐵素“大目標(biāo)”- 福德士河綠色發(fā)展揭秘

近日，筆者有機(jī)會探訪了福德士河位于西澳皮爾巴拉地區(qū)的礦區(qū)、選礦廠、港口和研發(fā)中心，全面了解其綠色鐵礦生產(chǎn)的全流程 （注：福德士河共有兩個大型赤鐵礦開采樞紐和一個磁鐵礦礦區(qū)，2024財年鐵礦石總發(fā)運量達(dá)1.916億噸；2025財年的發(fā)運目標(biāo)指導(dǎo)量為1.9-2億噸） 1. 何為“綠色鐵素”？ “綠色鐵素”指在鐵礦石的開采、運輸及加工冶煉過程中實現(xiàn)綠色脫碳，最終生產(chǎn)出高純度的綠色鐵素產(chǎn)品。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：小金屬市場盤點——銻鉍銦鍺鎵硒（10.25-11.01）

公司成功研發(fā)無煤無焦冶煉技術(shù)，建成國內(nèi)首家赤鐵礦除鐵濕法煉鋅示范工廠，并優(yōu)化銅捕收劑搭配比例、引入水質(zhì)軟化設(shè)備、運用新型波形細(xì)砂床等技術(shù)，提高資源回收率和作業(yè)效率此外，公司金竹山資源再生車間采用自主研發(fā)的綜合工藝，實現(xiàn)廢石綜合回收，年處理廢石300萬噸，回收礦石70多萬噸，折合鋅金屬超過2萬噸，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益的雙贏 9、2024年11月1日，國家知識產(chǎn)權(quán)局信息顯示，沈陽仁愛鍺素電子科技有限公司申請一項名為“一種光伏逆變器電弧故障檢測裝置”的專利，公開號CN118874887A，申請日期為2024年9月。

周報

Mysteel解讀：福德士河三季度鐵礦石生產(chǎn)保持穩(wěn)定，發(fā)運小幅增加

2024年第三季度，皮爾巴拉赤鐵礦的平均收入為83美元/干噸，同比下降16.79%，環(huán)比下降9.9%，；鐵橋鐵精粉的平均收入為111美元/干噸，同比減少15.16%，環(huán)比減少12.85% 成本方面，2024年第三季度，皮爾巴拉赤鐵礦的C1成本為20.16美元/濕噸，同比增加12.44%，環(huán)比增加8.8%，根據(jù)福德士河公布的三季度報，C1成本上升的主要原因是該地區(qū)鐵礦石的剝離率由1.7X上升至2.0X以及通脹因素的影響。

主編視角

Mysteel解讀：澳洲三大礦山財報解讀—鐵礦產(chǎn)銷穩(wěn)定下 營收實現(xiàn)正增長

另外，鐵礦石加工量為1.88億噸，同比下降2.08%，加工效率有所提高 磁鐵礦方面，2024財年，鐵橋（Iron Bridge）鐵礦項目一共開采1300萬噸鐵礦石,其中鐵精礦產(chǎn)量為210萬噸，出貨量為120萬噸 表 8福德士河 24財年鐵礦石產(chǎn)銷情況 注：磁鐵礦產(chǎn)自于澳洲鐵橋（Iron Bridge）鐵礦項目 3、價格與成本：鐵礦價格和生產(chǎn)成本都有所增長，但單位成本變動不大 價格方面，2024財年，赤鐵礦平均實現(xiàn)價格在103美元/干噸，同比增長8.42%。

主編視角

港信期貨：從品種屬性看鐵礦石市場運行規(guī)律

從這個角度看，需求端對鐵礦石的支撐總體也是比較穩(wěn)定的 第三，庫存方面，鐵礦石擁有著多數(shù)普通商品沒有的“庫存經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢”——可以長期低成本存儲一方面，鐵礦石主要包括褐鐵礦（PB粉、麥克粉、超特粉等）和赤鐵礦（紐曼粉、巴粗、巴混等），排除結(jié)晶水外二者的主要成分實際上都是三氧化二鐵Fe2O3，是鐵的氧化物中相對穩(wěn)定的一種形式，露天長期放置也基本不會發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，這樣就基本排除了長期存儲后鐵礦石品質(zhì)下滑的隱患，質(zhì)量有著長期保障，適合長期存儲。

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澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

從新南威爾士州來看，該地區(qū)礦床主要分布在新南威爾士州與南澳大利亞州交界地區(qū)；從維多利亞州來看，鐵礦資源相對較少，主要集中在該州的東部沿海地區(qū)，礦石資源主要是赤鐵礦，開采規(guī)模較小；從塔斯曼尼亞州來看，礦石資源主要分布在西北地區(qū) 霍森斯鋼鐵有限公司 霍森斯鋼鐵有限公司（HawsonsIronLimited）為新南威爾士州的代表礦企之一，在澳大利亞證券交易所上市。

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加拿大礦業(yè)公司Max Resource成功收購巴西弗洛拉亞鐵礦項目

8月20日，據(jù)官網(wǎng)消息，加拿大麥克斯資源公司（Max Resource，簡稱Max）與加拿大捷豹黃金公司（Jaguar Mining，簡稱Jaguar）達(dá)成協(xié)議，將收購Jaguar公司位于巴西東南部的弗洛拉亞直運赤鐵礦項目（Florália DSO Project） 此前麥克斯資源公司于今年5月份就計劃收購弗洛拉亞鐵礦，該項目平均鐵品位約為58%，鐵礦石預(yù)估儲量為800萬至1200萬噸，臨近Vale的布魯庫圖鐵礦（Brucutu）和兩家鋼廠，以及安米（Arcelor Mittal）安德拉德鐵礦（Mina do Andrade）；周圍鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施完善。

礦山動態(tài)

菲尼克斯資源公司-澳洲中西部鐵礦石新勢力

（3）從Twin Peaks礦山購買50萬噸礦石購買協(xié)議 該協(xié)議涉及從西澳的Twin Peaks直運鐵礦石項目購買500,000噸高品位赤鐵礦石 10M私人公司供應(yīng)來自Woolbung Peak礦床的礦石，F(xiàn)enix負(fù)責(zé)運輸、倉儲、港口服務(wù)、船舶裝載、營銷和銷售。

礦山動態(tài)