國(guó)海良時(shí)期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

根據(jù)四大礦山的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，除淡水河谷外，其余三大礦山均有擴(kuò)產(chǎn)能計(jì)劃 主產(chǎn)國(guó)尋求產(chǎn)能擴(kuò)張、利潤(rùn)最大化的同時(shí)，消費(fèi)國(guó)則由于資源稟賦的限制，在市場(chǎng)中顯得較為被動(dòng)中國(guó)、日本、韓國(guó)是全球主要的鐵礦石消費(fèi)國(guó)，中國(guó)雖有較高的鐵礦石儲(chǔ)量，但因礦石品位限制，加上開采、處理成本高，國(guó)產(chǎn)鐵礦石并不受鋼廠歡迎，因此，對(duì)海外鐵礦石的進(jìn)口依賴度長(zhǎng)期超過80%從體量來看，中國(guó)年進(jìn)口鐵礦石近12億噸，日本、韓國(guó)進(jìn)口量不及1億噸，巨大的進(jìn)口量和高依賴度也讓我國(guó)爭(zhēng)取鐵礦石定價(jià)權(quán)之路倍顯艱難。

爐料

日本計(jì)劃從6000米深海開采稀土

11月13日消息，據(jù)披露，被日本政府視為戰(zhàn)略性物資和產(chǎn)品的除了芯片，還有稀土《讀賣新聞》報(bào)道說，日本政府正考慮從南鳥島附近深達(dá)6000米的海底開采稀土，以增加供應(yīng)量目前，日本的稀土幾乎全部依靠進(jìn)口 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國(guó)際資訊

Mysteel月報(bào)：一月鐵礦石供應(yīng)過剩格局不改 港口累庫(kù)幅度或有擴(kuò)大

該合資企業(yè)將于2022 年第一季度在Kolomela礦山開展Kapstevel South項(xiàng)目開采作業(yè)，初步目標(biāo)是首年生產(chǎn)約500-1000萬噸鐵礦石 該合資企業(yè)包含：采礦服務(wù)機(jī)構(gòu)AND310集團(tuán)占股60%；Andisa控股集團(tuán)和Peontle投資公司各控股15%；Matshla公司控股10% 3.3 1-11月日本鋼鐵出口量同比增長(zhǎng)6.8% 據(jù)日本鋼鐵聯(lián)盟（JISF）公布的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年11月，日本鋼鐵產(chǎn)品出口總量288萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，同比增長(zhǎng)18.3%。

月報(bào)

Mysteel周報(bào)：復(fù)產(chǎn)邏輯與現(xiàn)實(shí)需求博弈 鐵礦價(jià)格震蕩下行（12.24-12.31）

該合資企業(yè)將于2022 年第一季度在Kolomela礦山開展Kapstevel South項(xiàng)目開采作業(yè)，初步目標(biāo)是首年生產(chǎn)約500-1000萬噸鐵礦石 該合資企業(yè)包含：采礦服務(wù)機(jī)構(gòu)AND310集團(tuán)占股60%；Andisa控股集團(tuán)和Peontle投資公司各控股15%；Matshla公司控股10% 4.6、1-11月日本鋼鐵出口量同比增長(zhǎng)6.8% 據(jù)日本鋼鐵聯(lián)盟（JISF）公布的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年11月，日本鋼鐵產(chǎn)品出口總量288萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，同比增長(zhǎng)18.3%。

周評(píng)

全國(guó)馬口鐵市場(chǎng)周評(píng):周內(nèi)鋼市表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì) 馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)（2021.7.9-2021.7.16）

NSSC表示，若LME鎳價(jià)繼續(xù)保持高位，該公司將決定在8月份再次提價(jià) 6.澳大利亞第二大礦業(yè)公司力拓與中國(guó)寶武、日本新日鐵及韓國(guó)最大的鋼鐵生產(chǎn)商浦項(xiàng)之特合作，探索、開發(fā)和展示向低碳排放鋼鐵價(jià)值鏈過渡的技術(shù) 該合作伙伴關(guān)系將探索從鐵礦石開采到煉鋼的整個(gè)鋼鐵價(jià)值鏈的一系列脫碳技術(shù)，包括整合力拓的鐵礦石加工技術(shù)和浦項(xiàng)鋼鐵的煉鋼技術(shù)力拓首席商務(wù)官阿爾夫·巴里奧斯 (Alf Barrios) 表示：“與 POSCO 是一家重要且長(zhǎng)期的客戶，此次合作表明我們共同致力于確定在整個(gè)煉鋼過程中減少排放的方法。

每周評(píng)述

礦業(yè)巨頭力拓將與寶武、新日鐵及浦項(xiàng)制鐵共同推進(jìn)低碳鋼發(fā)展

澳大利亞第二大礦業(yè)公司力拓與中國(guó)寶武、日本新日鐵及韓國(guó)最大的鋼鐵生產(chǎn)商浦項(xiàng)之特合作，探索、開發(fā)和展示向低碳排放鋼鐵價(jià)值鏈過渡的技術(shù) 該合作伙伴關(guān)系將探索從鐵礦石開采到煉鋼的整個(gè)鋼鐵價(jià)值鏈的一系列脫碳技術(shù)，包括整合力拓的鐵礦石加工技術(shù)和浦項(xiàng)鋼鐵的煉鋼技術(shù) 力拓首席商務(wù)官阿爾夫·巴里奧斯 (Alf Barrios) 表示：“與 POSCO 是一家重要且長(zhǎng)期的客戶，此次合作表明我們共同致力于確定在整個(gè)煉鋼過程中減少排放的方法。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：冷軋上半年價(jià)格見頂 現(xiàn)貨階段理性震蕩

以鐵礦石為例：2019年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量占全球鐵礦石進(jìn)口量的69%，資源對(duì)外依存度極高其中，排名第二的日本進(jìn)口鐵礦石占比僅8%左右因此，我國(guó)鐵礦石其進(jìn)口依存度情況可見一斑 從鐵礦石目前進(jìn)口指數(shù)CFR價(jià)格看，澳洲主流中品粉礦青島港價(jià)格為210美元/噸附近，較2020年4季度上漲80美元/噸，而澳洲綜合開采成本僅在40美元/噸左右，其鐵礦高價(jià)格高利潤(rùn)的背景下，也推高了國(guó)內(nèi)鋼價(jià)及壓低了鋼企在高價(jià)格背景下應(yīng)有的盈利水平。

主編視角

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)周評(píng)與預(yù)判（05.10-05.14）

AMNS公司將繼續(xù)制定其鋼鐵生產(chǎn)及鐵礦石開采的未來增長(zhǎng)計(jì)劃2021年3月，AMNS與奧里薩邦政府簽署了一項(xiàng)協(xié)議，計(jì)劃在Kendrapara建立新鋼廠項(xiàng)目AMNS印度公司是ArcelorMittal和日本新日鐵以60:40出資合資企業(yè)同時(shí)該公司發(fā)言人表示，除了新建鋼廠的計(jì)劃，AMNS對(duì)于鐵礦石礦山也有長(zhǎng)期的計(jì)劃，包括該公司在此前拍賣中獲得的塔姆庫(kù)拉尼（Thakurani）鐵礦，目前正以550萬噸/年的滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

進(jìn)口礦周評(píng)

海外鋼礦：巴西Amapa鐵礦項(xiàng)目發(fā)出第二批鐵礦石

AMNS公司將繼續(xù)制定其鋼鐵生產(chǎn)及鐵礦石開采的未來增長(zhǎng)計(jì)劃 2021年3月，AMNS與奧里薩邦政府簽署了一項(xiàng)協(xié)議，計(jì)劃在Kendrapara建立新鋼廠項(xiàng)目AMNS印度公司是ArcelorMittal和日本新日鐵以60:40出資合資企業(yè) 同時(shí)該公司發(fā)言人表示，除了新建鋼廠的計(jì)劃，AMNS對(duì)于鐵礦石礦山也有長(zhǎng)期的計(jì)劃，包括該公司在此前拍賣中獲得的塔姆庫(kù)拉尼（Thakurani）鐵礦，目前正以550萬噸/年的滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

鋼礦動(dòng)態(tài)

安米新日鐵印度公司計(jì)劃新建年產(chǎn)能1200萬噸新鋼廠

據(jù)外媒報(bào)道，安米新日鐵印度公司（AMNS）與奧里薩邦政府已經(jīng)初步擬定了協(xié)議，對(duì)于該州Kendrapara地區(qū)擬建年產(chǎn)能1200萬噸綜合鋼鐵廠的可行性研究AMNS公司將繼續(xù)制定其鋼鐵生產(chǎn)及鐵礦石開采的未來增長(zhǎng)計(jì)劃 2021年3月，AMNS與奧里薩邦政府簽署了一項(xiàng)協(xié)議，計(jì)劃在Kendrapara建立新鋼廠項(xiàng)目AMNS印度公司是ArcelorMittal和日本新日鐵以60:40出資合資企業(yè)。

鋼材

李紅梅：鋼鐵產(chǎn)能過剩仍然是亞洲產(chǎn)鋼大國(guó)的普遍憂慮

李紅梅介紹了亞洲（除中國(guó)外）鋼鐵市場(chǎng)的生產(chǎn)及供需現(xiàn)狀，并對(duì)2021年亞洲鋼鐵市場(chǎng)的不定因素的做出了深入的探討。

同期六（2021中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望之鋼材進(jìn)出口論壇）