Mysteel日報：全國冷軋價格偏弱運行 庫存環(huán)比微增

分區(qū)域來看，合肥、長沙、武漢、太原、蘭州等市場價格下跌10-20元/噸，其余市場價格持穩(wěn)運行具體來看，早盤熱卷期貨震蕩運行，上午國內現(xiàn)貨市場價格主流持穩(wěn)，早盤市場成交一般；午后熱卷期貨震蕩回升，部分商家為保證每日出貨量開始暗降銷售，但成交仍未見起色，交投氛圍冷清6月26日本網監(jiān)測29個城市庫存，本周冷軋板卷社會庫存225.41萬噸，周環(huán)比增加0.02萬噸，月環(huán)比減少5.11萬噸，庫存小幅累積短期來看，需求進入傳統(tǒng)淡季，整體呈現(xiàn)減量狀態(tài)，原材料端鐵礦石及雙焦價格趨弱，成本難以支撐。

日報

日本三井斥資53億美元收購力拓羅茲嶺鐵礦項目

該礦的開發(fā)預可行性研究預計將于今年完成，隨后將進行可行性研究該項目將利用力拓現(xiàn)有的鐵路、港口和電力基礎設施 根據收購協(xié)議，該項目初始階段，三井擁有的年產量份額約為1600萬噸，在未來項目擴建后，三井擁有的產量份額將超過每年4000萬噸截至2024年3月，三井權益下的鐵礦石年產量為6100萬噸，羅茲嶺項目的收購將為三井的長期盈利增長增添動力此外，羅茲嶺的鐵礦石預計將與力拓銷售的礦石混合，出口至包括日本在內的亞洲國家。

礦山動態(tài)

從日本鋼鐵行業(yè)“公開銷售制”看“破內卷”之道

經過幾年往復，“公開銷售制”價格開始與實際成交價格大幅脫節(jié)，機制逐漸失效，于1962年底正式解體 “公共銷售制”最終走向解體，主要原因在于：一是鋼鐵價格受多種因素影響變動過快日本鋼鐵行業(yè)在產能規(guī)模增長之后，價格受鐵礦石、煤炭等影響過大，價格模式難以快速適應原材料價格的變動，對鋼廠盈虧影響過大二是對違反規(guī)則的懲罰有限對違反規(guī)則者，當時制定的政策主要有行政處罰和團體處罰，行政處罰是由通產省在報紙上曝光，團體處罰主要是停止交易（批發(fā)商）、停止原料供應（生產企業(yè)）等，但實際執(zhí)行起來難以落實。

鋼材

日本鋼鐵工業(yè)達峰后——優(yōu)化產業(yè)結構 引領技術革新

以當年日本8700萬噸粗鋼產量計算，其鋼鐵生產所需鐵礦石資源不超過8300萬噸，剩余的1000余萬噸鐵礦石用于向中國銷售從這個意義上講，日本是一個鐵礦石的“凈出口國” 同時，日本鋼鐵工業(yè)積極向下游延伸，通過整合日商巖井與METAL ONE成立新的美達王株式會社，負責日本鋼材的銷售與此同時，日本還成立了半官方的石油天然氣金屬礦物資源機構，負責全球金屬礦業(yè)及石油能源領域的市場研究和投資、并購機會尋找，以保障日本石油、天然氣、有色金屬和礦產資源的穩(wěn)定供應與使用。

聚焦

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20240311）

成材銷售情況依舊不佳，庫存高企，虧損嚴重，廢鋼降價意愿較高基地方面，依舊快進快出為主，降低風險預計本周川內廢鋼價格穩(wěn)中偏弱運行 二、今日全國鋼廠廢鋼調價匯總 三、熱點消息 宏觀新聞 1、十四屆全國人大二次會議舉行閉幕會，習近平等黨和國家領導人出席 2、日本上調去年第四季度經濟環(huán)比增速至0.1% 3、2月份北京CPI環(huán)比上漲1.0%，漲幅比上月擴大0.5個百分點 產業(yè)消息 1、 黑色持倉日報：鐵礦石跌5.41%，一德期貨減持3千手空單 2、福建三寶鋼鐵157.5萬噸煉鋼項目即將投產 3、陜西首趟“公轉鐵”礦粉專列開行 。

日報

日本制鐵2022財年利潤小幅增長

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，2023年一季度國際市場鐵礦石價格環(huán)比上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價格依然高位運行，同時廢鋼和金屬爐料價格出現(xiàn)回落同期，日本制鐵鋼材協(xié)議價格下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差收窄 2022財年四季度生產和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年四季度日本制鐵公司粗鋼產量由第三財季的1004萬噸環(huán)比微增0.3%至1007萬噸，與2021財年四季度的1014萬噸相比則微降0.7%；鋼材發(fā)貨量由第三財季的798萬噸環(huán)比小幅減少2.3%至780萬噸，與2021財年四季度的831萬噸相比也下滑6.1%；鋼材出口收入占比由第三財季的41.0%環(huán)比小幅下降1.0個百分點至40.0%，與2021財年四季度的39.0%相比則提升1.0個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第三財季的15.59萬日元/噸環(huán)比小幅下跌5.5%至14.73萬日元/噸，與2021財年四季度的13.46萬日元/噸相比則上漲9.4%。

產業(yè)動態(tài)

日本制鐵前三財季經營業(yè)績小幅提升

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，國際市場鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價格出現(xiàn)回升，同時，廢鋼和金屬爐料價格也出現(xiàn)上漲同期，日本國內鋼材價格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差擴大 2022財年三季度生產和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年三季度日本制鐵公司粗鋼產量由第二財季的987萬噸環(huán)比小幅增長1.7%至1004萬噸，與2021財年三季度的1106萬噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財季的749萬噸環(huán)比提高6.5%至798萬噸，與2021財年三季度的896萬噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財季的42.0%環(huán)比小幅下降1個百分點至41.0%，與2021財年三季度的42.0%相比也回落1個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第二財季的15.27萬日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬日元/噸，與2021財年三季度的12.44萬日元/噸相比也顯著上揚25.3%。

產業(yè)動態(tài)

日本制鐵前三財季經營業(yè)績小幅提升

與此同時，日本鋼材進口量未出現(xiàn)顯著增長 煉鋼原料價格走勢 從煉鋼原料市場來看，國際市場鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價格出現(xiàn)回升，同時，廢鋼和金屬爐料價格也出現(xiàn)上漲同期，日本國內鋼材價格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價差擴大 2022財年三季度生產和銷售情況 受以上因素共同影響，2022財年三季度日本制鐵公司粗鋼產量由第二財季的987萬噸環(huán)比小幅增長1.7%至1004萬噸，與2021財年三季度的1106萬噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財季的749萬噸環(huán)比提高6.5%至798萬噸，與2021財年三季度的896萬噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財季的42.0%環(huán)比小幅下降1個百分點至41.0%，與2021財年三季度的42.0%相比也回落1個百分點；由于鋼材長期協(xié)議價調整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷售價格由第二財季的15.27萬日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬日元/噸，與2021財年三季度的12.44萬日元/噸相比也顯著上揚25.3%。

鋼材

康鵬科技首發(fā)過會擬募資10億用于電池材料項目

公司客戶主要為新宙邦、天賜材料、揚州化工（為發(fā)行人終端客戶日本宇部指定的貿易商）等國內外知名電池材料或電解液生產廠商及貿易商此外，公司已實現(xiàn)硫酸乙烯酯等多款新能源電池電解液高性能添加劑的生產及銷售 本次康鵬科技擬募集資金10億元，分別用于蘭州康鵬新能源科技有限公司2.55萬噸/年電池材料項目（一期）一階段、補充流動資金 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

Mysteel早讀：美聯(lián)儲緊縮擔憂再起 美元指數轉漲 金屬多收跌

國際銅業(yè)研究組織(ICSG)最新發(fā)布的月度報告稱，2022年10月全球精煉銅市場供應過剩46000噸，9月為短缺85000噸全球10月精煉銅產量為220萬噸，消費量為216萬噸 07:30日本11月核心CPI年率 21:30加拿大10月GDP月率 美國11月核心PCE物價指數年率 美國11月個人支出月率 美國11月核心PCE物價指數月率 美國11月耐用品訂單月率 23:00美國12月密歇根大學消費者信心指數終值 美國12月一年期通脹率預期 美國11月新屋銷售總數年化(萬戶) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

有色聚焦

Mysteel早讀：衰退擔憂加劇 有色金屬普遍承壓下跌

據Mysteel調研了解，印尼Obi濕法項目于18日對一期第一臺高壓釜進行為期10-15天的例行檢修，預計鎳金屬產量減少800噸附近Obi濕法項目于2022年12月中已完成全年鎳濕法中間品產量計劃 09:15 中國至12月20日一年期貸款市場報價利率 11:00 日本至12月20日10年期國債收益率目標 日本至12月20日央行利率決定 15:00 德國11月PPI月率 瑞士11月貿易帳(億瑞郎) 17:00 歐元區(qū)10月季調后經常帳(億歐元) 21:30 加拿大10月零售銷售月率 美國11月新屋開工總數年化(萬戶) 美國11月營建許可總數(萬戶) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

有色聚焦

比亞迪將于2023年初開始在日本銷售電動汽車

12月5日，比亞迪日本分公司表示，將于明年年初開始在該國銷售首批純電動汽車其中，2023年1月31日起在日本推出電動SUV車型ATTO 3，續(xù)航里程485公里，售價440萬日元（約合人民幣23.05萬元）比亞迪日本同時表示，計劃于2023年底前再推出兩款車型，并在2025年底前在日本擁有100多家經銷商 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

汽車

截至2022年12月1日的一周，美國2022/23年度大豆凈銷售量為171.62萬噸，豆粕凈銷售量為22.62萬噸

2023/24年度凈銷售量為15,000噸，銷往墨西哥 當周出口量為260,900噸，主要目的地包括日本(100,600噸),菲律賓(49,100噸),墨西哥(34,500噸),多米尼加共和國(26,100噸),荷蘭(21,000噸) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

日本松下將強化海外業(yè)務，中國市場銷額占比擬增至2成

11月22日，日本松下公司召開面向投資者說明會，透露將以暖氣等空調產品為中心，強化海外業(yè)務目前所有業(yè)務的銷售額中，日本國內約占一半，但社長品田正弘表明設想說“日本的占比將有相當程度的減少，2030年減至35%-40%中國將接近2成，歐洲和印度也將大幅增長” 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

家電

日本制鐵上半財年凈利潤同比增長26.2%

上半財年經營業(yè)績 2022財年上半年，日本制鐵凈銷售收入由2021財年上半年的3.16萬億日元同比顯著提高22.5%至3.87萬億日元；受益于鐵礦石及煉焦煤價格回落，營業(yè)利潤由2021財年上半年的4284億日元同比顯著增長26.5%至5418億日元；EBITDA由2021財年上半年的6392億日元同比大幅提升10.6%至7069億日元；稅前利潤由2021財年上半年的4159億日元同比顯著增加28.0%至5325億日元；凈利潤由2021財年上半年的3127億日元同比顯著提高26.2%至3947億日元。

產業(yè)動態(tài)

馬自達：到2030年投資1.5萬億日元用于汽車電氣化

11月22日，馬自達發(fā)布中期經營計劃及2030年業(yè)績目標，并更新其電氣化戰(zhàn)略及規(guī)劃預計到2030年，馬自達電動汽車在全球銷售的比例將達到25%-40%之間同時，馬自達將投入1.5萬億日元用于汽車電氣化，包括采購電動汽車電池計劃顯示，馬自達已同遠景動力達成供應協(xié)議，以在增加日本國內電動汽車產量的同時，確保電動汽車電池的穩(wěn)定供應 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

汽車

Mysteel早讀：美元反彈之際 有色金屬多數下跌 LME鎳跌超5%

07:30 日本10月核心CPI年率 08:01 英國11月Gfk消費者信心指數 15:00 英國10月季調后零售銷售月率 23:00 美國10月成屋銷售總數年化(萬戶) 美國10月諮商會領先指標月率 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

有色聚焦

JFE控股上半財年凈利潤同比下降12.4%

在海外市場（特別是東南亞市場），受當地貨幣貶值影響，建筑業(yè)鋼材需求復蘇前景弱化，日本國內鋼材需求增長還依賴于汽車業(yè)產量復蘇 2022年四季度，北半球進入傳統(tǒng)鋼材需求淡季，國際市場鐵礦石和煉焦煤價格有望回落，JFE控股煉鋼原料采購成本有望進一步下降，其成品鋼材與煉鋼原料之間的價差有望進一步擴大 基于上述判斷及產量預測，JFE控股公司預測其2022財年下半年凈銷售收入為2.70萬億日元，企業(yè)利潤為671億日元，稅前利潤為588億日元，凈利潤為318億日元；2022財年凈銷售收入為5.26萬億日元，企業(yè)利潤為2550億日元，稅前利潤為2400億日元，凈利潤為1550億日元。

鋼材

日本制鐵上半財年凈利潤同比增長26.2%

上半財年經營業(yè)績 2022財年上半年，日本制鐵凈銷售收入由2021財年上半年的3.16萬億日元同比顯著提高22.5%至3.87萬億日元；受益于鐵礦石及煉焦煤價格回落，營業(yè)利潤由2021財年上半年的4284億日元同比顯著增長26.5%至5418億日元；EBITDA由2021財年上半年的6392億日元同比大幅提升10.6%至7069億日元；稅前利潤由2021財年上半年的4159億日元同比顯著增加28.0%至5325億日元；凈利潤由2021財年上半年的3127億日元同比顯著提高26.2%至3947億日元。

鋼材

Mysteel解讀：11月國際廢鋼市場價格或震蕩趨弱

再生鋼鐵原料進口價格 進入2022年來，日本廢鋼進口價格與國內價差多為倒掛水平；1月份，因貨幣貶值和放假影響，日本廢鋼出口市場交易有限，1月日本廢鋼價格延續(xù)偏弱走勢，得益于韓國、越南、中國臺灣等地廢鋼需求的恢復，且日本鐵礦石等原材料價格上漲，芯片短缺導致汽車減產等因素，HS和新段的供應短缺持續(xù)，2月份日本廢鋼價格偏強運行；受國際形勢影響，3月日本成品、半成品以及原材料的價格全面飆升，在日本國內外廢鋼供應日趨緊張的前提下，3月日本廢鋼價格偏強運行；4月日本國內因廢鋼需求較好且臨近黃金周，電爐廠開始提前補庫，但在缺失越南、中國臺灣等市場采購的情況下，日本海外廢鋼價格轉而回落，所以整體價格穩(wěn)中偏強；5月日本國內外廢鋼價格大幅下跌，東京制鐵廢鋼采購價格下調8次，累跌超450元/噸，因國際鋼市需求萎靡，5月份的關東鐵源出口招標會出現(xiàn)標；6、7月日本延續(xù)下跌趨勢；8月隨著對后期需求恢復的向好，日本供需面有所改善，因此8月日本廢鋼止跌回暖；9、10月日本廢鋼價格整體呈現(xiàn)先揚后抑走勢；進入11月，隨著日本國內和出口市場之間不斷擴大的價格差距，更多供應商只專注于國內銷售。

市場研究