Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量小幅上漲，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行（6.20-6.27）

產(chǎn)業(yè)層面，本周五大材供給回升加快，表需則小幅下降，總庫(kù)存轉(zhuǎn)為小幅累庫(kù)1.1萬(wàn)噸，庫(kù)消比同比低位，整體累庫(kù)速度偏慢，表現(xiàn)略好于市場(chǎng)預(yù)期同時(shí)本周日均鐵水產(chǎn)量微增0.11萬(wàn)噸，鐵礦石需求仍有韌性，對(duì)鐵礦石價(jià)格起到一定支撐，周尾鐵礦石價(jià)格止跌反彈，但港口現(xiàn)貨因貿(mào)易商投機(jī)較弱，終端鋼廠壓價(jià)，跟漲驅(qū)動(dòng)較弱本周鐵礦石品種方面，港口精粉性?xún)r(jià)比凸顯，流動(dòng)性較好；美元市場(chǎng)塊礦落地尚有一定利潤(rùn)空間，支撐塊礦溢價(jià)暫時(shí)走強(qiáng)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量小幅增加，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行（6.13-6.20）

本周日均鐵水產(chǎn)量微升，符合預(yù)期，對(duì)鐵礦石價(jià)格起到一定支撐，周尾鐵礦石價(jià)格止跌反彈鋼廠利潤(rùn)在原料端鐵礦價(jià)格相對(duì)低位疊加焦炭多輪提降下仍有走闊空間，鐵水向下驅(qū)動(dòng)不足本周鐵礦石現(xiàn)貨品種方面，成交主要集中在中品粉為主，特卡粉性?xún)r(jià)比凸顯，成交有所增加 本周從基本面來(lái)看，鐵礦石基本面供降需增供應(yīng)端方面，近期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比回落，處于近三年同期最高水平；47港鐵礦石到港量環(huán)比回落，處于近三年同期最高水平。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn) 交投尚可

今日四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)，整體交投尚可據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉560，59%釩鈦粉680，61%釩鈦粉786，巴中61%精粉797(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸) 供應(yīng)端，省內(nèi)礦企維持正常生產(chǎn)，礦企出貨尚可無(wú)庫(kù)存主導(dǎo)礦山由于尾礦庫(kù)及其他原因，產(chǎn)量不及預(yù)期，整體原料資源緊張，原料價(jià)格堅(jiān)挺區(qū)域內(nèi)大部分選廠、球團(tuán)廠為礦企代加工，整體盈利水平一般，貿(mào)易商市場(chǎng)活躍度較低需求端，多數(shù)鋼企持虧損狀態(tài)，原料庫(kù)存低位，資源采購(gòu)壓力增大，多家鋼廠在省外和港口積極詢(xún)貨。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng) 成交幾無(wú)

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel周評(píng)：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持漲運(yùn)行 成交一般

本周區(qū)域內(nèi)貿(mào)易情況一般，貿(mào)易商出貨心態(tài)較積極，鋼廠采購(gòu)情緒一般，按需采購(gòu)，部分鋼廠冬儲(chǔ)補(bǔ)庫(kù)已接近尾聲，采購(gòu)品種多偏中低品粉礦、塊礦，部分鋼廠高爐檢修，待春節(jié)后復(fù)產(chǎn)從目前的基本面來(lái)看，47港鐵礦石庫(kù)存小幅累庫(kù)，宏觀方面，強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：承德國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)偏弱運(yùn)行 市場(chǎng)活躍度一般

周邊加工企業(yè)則因唐山鋼廠補(bǔ)庫(kù)進(jìn)入收尾階段對(duì)節(jié)前市場(chǎng)走勢(shì)持謹(jǐn)慎態(tài)度，陸續(xù)出貨回款放假 有市場(chǎng)參與者稱(chēng)，對(duì)節(jié)后鋼廠補(bǔ)庫(kù)仍持向好預(yù)期，節(jié)前暫停出貨 綜合來(lái)看，雖鋼廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)陸續(xù)完成，需求或逐漸走弱，但相對(duì)來(lái)說(shuō)承德鐵精粉資源仍處于偏緊狀態(tài)，對(duì)價(jià)格仍有支撐，預(yù)計(jì)短期承德國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel年報(bào)：2025年國(guó)產(chǎn)礦年度均價(jià)或?qū)⒗^續(xù)下移

由于其中有一個(gè)項(xiàng)目是尾礦處理項(xiàng)目，所以整體選比較高，并且表格中每個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)能為項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能，實(shí)際上不一定能在當(dāng)年內(nèi)達(dá)產(chǎn)另外考慮到每個(gè)項(xiàng)目的投產(chǎn)時(shí)間各異，在2743萬(wàn)噸的鐵精礦新增產(chǎn)能中，預(yù)計(jì)在2024年內(nèi)能貢獻(xiàn)出900萬(wàn)噸的新增鐵精礦產(chǎn)量 因此從全口徑角度推算2025年產(chǎn)量看，舊產(chǎn)能的增加加上新產(chǎn)能貢獻(xiàn)即為最終全口徑產(chǎn)量，2024年全口徑產(chǎn)量為3.01億噸，在不考慮明年鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的前提下，2025年國(guó)產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到3.14億噸。

年報(bào)

淡水河谷預(yù)估2030年鐵礦石產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)3.6億噸

礦山動(dòng)態(tài)

淡水河谷開(kāi)始試運(yùn)行卡帕內(nèi)瑪最大化項(xiàng)目

卡帕內(nèi)瑪?shù)V區(qū)將在其運(yùn)營(yíng)中充分使用自動(dòng)駕駛卡車(chē)，以確保更安全、更高效的運(yùn)營(yíng)該礦區(qū)將通過(guò)使用自然水分選礦，生產(chǎn)燒結(jié)粉，因此不會(huì)產(chǎn)生尾礦 卡帕內(nèi)瑪最大化項(xiàng)目是淡水河谷實(shí)現(xiàn)“到2026年使鐵礦石年產(chǎn)能達(dá)到3.4億噸至3.6億噸”這一指導(dǎo)目標(biāo)過(guò)程中達(dá)成的重要里程碑，將提高公司運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品組合的靈活性。

礦山動(dòng)態(tài)

印度果阿邦鐵礦開(kāi)采幾度停滯后再次復(fù)產(chǎn)

另外，2024年8月，印度最高法院同意果阿邦政府盤(pán)點(diǎn)果阿邦內(nèi)此前未被清點(diǎn)的鐵礦石庫(kù)存進(jìn)行拍賣(mài)，果阿邦政府公布將以電子方式拍賣(mài)約200萬(wàn)噸鐵礦石，目前最近一次拍賣(mài)為2024年10月3日，共拍賣(mài)75.6萬(wàn)噸鐵礦，約10億盧布，涉及鐵礦產(chǎn)品包括粉礦、塊礦、原礦和尾礦 2.果阿邦礦區(qū)拍賣(mài) 據(jù)果阿政府公布消息，重啟果阿邦鐵礦開(kāi)采共涉及涉及88個(gè)礦區(qū)和約7億噸未出售的礦石庫(kù)存。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：鐵礦石市場(chǎng)分歧加大 價(jià)格偏弱震蕩（8.5-8.9）

鐵礦石價(jià)格方面，鐵礦石期貨主力合約價(jià)格跌幅大于新交所掉期主力合約大于青島港PB粉大于62%澳粉指數(shù)周初市場(chǎng)繼續(xù)交易衰退預(yù)期，大宗商品價(jià)格普跌，疊加周四成材表需下降超預(yù)期，鐵礦石價(jià)格跌幅明顯，周尾，宏觀情緒邊際改善，鐵礦石價(jià)格小幅反彈 進(jìn)口利潤(rùn)方面，港口現(xiàn)貨價(jià)格跌幅大于遠(yuǎn)期現(xiàn)貨，即期進(jìn)口利潤(rùn)小幅收窄。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：江蘇廢鋼日?qǐng)?bào)（20240827）

一、今日江蘇市場(chǎng)總結(jié) 近期盤(pán)面走勢(shì)向好，市場(chǎng)情緒有所改觀，盼漲心態(tài)趨嚴(yán)，出貨節(jié)奏放緩，鋼廠到貨有所下滑，個(gè)別庫(kù)存有缺口的鋼廠上調(diào)廢鋼采購(gòu)價(jià)格另外，鋼廠之間出現(xiàn)價(jià)格差，預(yù)計(jì)部分鋼廠近期有漲價(jià)趨勢(shì)截至發(fā)稿，江蘇主流鋼廠廢鋼采購(gòu)價(jià)格個(gè)別上調(diào)30-50元/噸，后期情緒較好 二、鋼廠價(jià)格 備注：周一為特殊情況，漲跌幅代表上周六、上周日、周一3天的漲跌幅。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：全國(guó)CPI環(huán)比季節(jié)性下降 預(yù)計(jì)今日國(guó)內(nèi)焊管價(jià)格或震蕩運(yùn)行

據(jù)測(cè)算，在6月份-0.8%的PPI同比變動(dòng)中，翹尾影響約為-0.1個(gè)百分點(diǎn)，今年價(jià)格變動(dòng)的新影響約為-0.7個(gè)百分點(diǎn) 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 純堿夜盤(pán)收跌2.35%，菜油、玉米淀粉、瀝青、豆油、PVC、菜粕、豆二至多跌0.74%，鐵礦石跌0.43%，燃油、豆一、紙漿、玻璃、熱卷、燒堿、塑料也至多跌0.43%，焦炭和焦煤至多跌0.11%，棕櫚油、玉米、粳米、螺紋鋼均跌不到0.1%。

每日分析

Mysteel周報(bào)：國(guó)產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)仍穩(wěn)中偏弱運(yùn)行（6.17-6.21）

（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，供應(yīng)端來(lái)看，本周忻州區(qū)域受尾礦庫(kù)安全檢查影響，個(gè)別生產(chǎn)選廠，暫時(shí)停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時(shí)間暫定，持貨廠商受出貨壓力影響，報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，但成交較少，需求端來(lái)看，周內(nèi)僅個(gè)別鋼廠在本地有少量補(bǔ)庫(kù)，其余鋼廠仍多使用外礦及從周邊地區(qū)采購(gòu)國(guó)內(nèi)礦，國(guó)內(nèi)礦采購(gòu)覆蓋區(qū)域有包頭、二連、東北、安徽、河北等地，本地市場(chǎng)整體活躍度欠佳 綜合來(lái)看，雖近日鐵精粉市場(chǎng)下行，但在本地精粉資源緊缺情況下，預(yù)計(jì)下周山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。

國(guó)產(chǎn)礦周評(píng)

澳大利亞湯巴多爾鋼鐵已出售其巴西的礦山

由于分期付款，湯巴多爾鋼鐵在2024年一季度進(jìn)入最后的收尾階段 Tombador鐵礦產(chǎn)能120萬(wàn)噸/年，于2021 年5月生產(chǎn)第一批高品塊礦和粉礦，并于同年7月22日首次發(fā)貨3.8萬(wàn)噸高品塊礦，新加坡鐵礦石貿(mào)易商托克（Trafigura）是其承購(gòu)商 。

礦山動(dòng)態(tài)

澳大利亞可再生能源署為低碳排放鋼鐵項(xiàng)目資助5910萬(wàn)澳元

4月10日，澳大利亞可再生能源署（ARENA）投資5910萬(wàn)澳元（約合3794美元）支持當(dāng)?shù)亻_(kāi)展低排放鋼鐵研發(fā)活動(dòng)、推進(jìn)氫能項(xiàng)目商業(yè)化進(jìn)程 澳大利亞可再生能源署表示，資助低碳排放鋼鐵項(xiàng)目旨在逐步改進(jìn)當(dāng)?shù)劁撹F生產(chǎn)減排途徑，促進(jìn)低碳成果轉(zhuǎn)化；資助氫能項(xiàng)目旨在通過(guò)創(chuàng)新氫氣的生產(chǎn)、儲(chǔ)存和運(yùn)輸技術(shù)，加速當(dāng)?shù)貧淠墚a(chǎn)業(yè)商業(yè)化進(jìn)程 據(jù)悉，澳大利亞可再生能源署具體資助的項(xiàng)目名單有：降低大規(guī)模細(xì)粉礦氫還原煉鐵風(fēng)險(xiǎn)，赤鐵礦—針鐵礦電熔煉直接還原鐵研究，低碳排放鋼鐵的低溫電化學(xué)還原研究，利用海水反滲透鹵水工程（SeawaterReverseOsmosisBrinesProject）升級(jí)鐵礦石直接還原鐵工藝，鋼渣尾渣資源化再利用，鐵礦石低溫?zé)Y(jié)工藝研究，促進(jìn)可持續(xù)低碳煉鐵轉(zhuǎn)型，利用粉末運(yùn)輸氫氣，促進(jìn)太陽(yáng)能直接制氫技術(shù)商業(yè)化，超絕緣、全密封、零蒸發(fā)的超大規(guī)模液氫儲(chǔ)存研究，利用納米支架氣體水合物太空艙+地?zé)崮軐?shí)現(xiàn)氫氣儲(chǔ)存，太陽(yáng)能驅(qū)動(dòng)的可擴(kuò)展、模塊化的綠色廢水制氫裝置研發(fā)，澳大利亞聯(lián)邦科學(xué)與工業(yè)研究組織（CSIRO）研發(fā)的軸流電解槽（axialflowelectrolyser）規(guī)?；卣古c示范等。

鋼材

Mysteel解讀：國(guó)產(chǎn)礦供應(yīng)現(xiàn)狀及趨勢(shì)簡(jiǎn)析

就選礦的流程而言，主要包括粗選、精選等過(guò)程粗選的目的是通過(guò)初步分離將礦石中的較大部分廢石與有用的鐵礦石進(jìn)行有效分離；精選的目的是進(jìn)一步提高鐵礦石的品位和回收率，最終得到成品礦，便于后續(xù)冶煉和生產(chǎn)由于我國(guó)鐵礦石原礦品位較低，主要以低品位磁鐵礦為主，貧礦和難選礦相對(duì)較多，因此成品礦中僅有少量富粗粉和天然富塊，多為經(jīng)過(guò)選礦工藝制成的鐵精粉 經(jīng)歷選礦流程之后，通常會(huì)產(chǎn)生有用目標(biāo)組分含量較低而無(wú)法用于生產(chǎn)的部分，被稱(chēng)為尾礦。

主編視角

Mysteel周報(bào)：國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格在鋼企利潤(rùn)改善前仍將維持偏弱震蕩（3.1-3.8）

截至目前，武安65%酸粉參考價(jià)950降35（干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來(lái)看，區(qū)域主導(dǎo)大礦稍有減產(chǎn)，執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)鋼廠訂單；武安區(qū)域礦企周初參考本地主導(dǎo)大礦下調(diào)結(jié)算價(jià)格，走貨于鋼廠，周內(nèi)鐵礦石期貨逐漸上行又于尾盤(pán)回落，市場(chǎng)參與者觀望氛圍濃郁；會(huì)議期間，受周邊礦企停產(chǎn)影響，原料資源減少，選廠加工成本較高，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，多觀后市；需求端看，周內(nèi)貿(mào)易商跨區(qū)域采購(gòu)積極性尚可，執(zhí)行鋼廠訂單為主，本地鋼廠利潤(rùn)仍欠佳，按需采購(gòu)。

國(guó)產(chǎn)礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口鐵礦石補(bǔ)庫(kù)結(jié)束 價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行（1.26-2.2）

鐵礦石價(jià)格方面，62%澳粉指數(shù)跌幅大于鐵礦石期貨主力大于青島港PB粉大于新交所掉期主力臨近春節(jié)，產(chǎn)業(yè)層面的剛需補(bǔ)庫(kù)幾近尾聲疊加宏觀層面美聯(lián)儲(chǔ)降息的推遲，鐵礦石價(jià)格偏弱運(yùn)行 進(jìn)口利潤(rùn)方面，港口現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于遠(yuǎn)期現(xiàn)貨，即期進(jìn)口利潤(rùn)小幅走擴(kuò)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn) 交投一般

今日內(nèi)蒙古國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)截至目前，64%精粉：寧城1100；65%精粉：包頭當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)大礦1202，固陽(yáng)1120，巴彥淖爾1110；66%精粉：赤峰1092（干基含稅現(xiàn)匯出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端，資源依舊處于緊張局面，臨近春節(jié)，貿(mào)易商及物流陸續(xù)放假，個(gè)別礦企執(zhí)行前期訂單，故礦選報(bào)價(jià)暫穩(wěn)為主；需求端，鋼廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)進(jìn)入尾聲，原料外采需求一般，市場(chǎng)詢(xún)盤(pán)稍顯冷清 綜合來(lái)看，區(qū)域內(nèi)供需雙弱現(xiàn)象短期內(nèi)難有明顯改善，鋼企節(jié)前補(bǔ)庫(kù)臨近尾聲，部分貿(mào)易商陸續(xù)放假，市場(chǎng)整體成交一般，預(yù)計(jì)短期內(nèi)蒙古鐵精粉市場(chǎng)主穩(wěn)運(yùn)行。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)