Mysteel晚餐：澳巴鐵礦石發(fā)貨量增加，近三年國(guó)內(nèi)高爐產(chǎn)能變化

◎12月25日，財(cái)政部發(fā)布2023年11月地方政府債券發(fā)行和債務(wù)余額情況，11月全國(guó)發(fā)行新增債券2109億元，全國(guó)發(fā)行地方政府債券6672億元。

資訊

Mysteel早報(bào)：鐵礦石到港量環(huán)比增加 預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)無縫管價(jià)格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行

【價(jià)格回顧】 無縫管：11月27日臨沂市場(chǎng)108*4.5mm無縫管價(jià)格暫穩(wěn)，聊城市場(chǎng)108*4.5mm無縫管價(jià)格小幅下跌，Mysteel無縫管價(jià)格指數(shù)為4,781.44，環(huán)比上一工作日下跌1.79 管坯：11月27日山東熱軋管坯廠提價(jià)穩(wěn)，Φ50-130鋼廠直發(fā)含稅：鋼投特鋼3980，天鋼3980，魯麗3980（貨少）（元/噸） 鋼坯：11月27日調(diào)價(jià)：午后唐山遷安普方坯資源出廠含稅上調(diào)20，報(bào)3650。

每日分析

預(yù)計(jì)“十四五”期間國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)量將小幅增加

國(guó)內(nèi)依靠進(jìn)口鐵礦石的局面短期難有改變預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間，全球鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)過剩局面難有實(shí)質(zhì)性改變，盡管礦價(jià)短期內(nèi)會(huì)呈波動(dòng)震蕩態(tài)勢(shì)，但從中長(zhǎng)期來看，仍將保持在合理范圍在這種情況下，國(guó)產(chǎn)礦受資源條件和環(huán)保限制等因素影響，不占有成本優(yōu)勢(shì)，未來國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量將保持穩(wěn)中有增態(tài)勢(shì)，但產(chǎn)量難以大幅回升因此，國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)主要依靠進(jìn)口鐵礦石的局面難有改觀 廢鋼使用增加，對(duì)鐵礦石替代作用日益顯現(xiàn)。

爐料

國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增

正如駱鐵軍副會(huì)長(zhǎng)講到的：要堅(jiān)定發(fā)展信心，努力實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)鐵礦行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展他希望廣大鐵礦企業(yè)共同努力，力爭(zhēng)“十四五”期間國(guó)內(nèi)鐵精礦產(chǎn)量增加1億噸以上；同時(shí)加大海外鐵礦資源開發(fā)力度，推進(jìn)西芒杜等優(yōu)質(zhì)鐵礦項(xiàng)目加快開發(fā)，并研究建立更加公正透明的鐵礦石合理定價(jià)體系，共同推動(dòng)我國(guó)鐵礦資源保障問題得到根本改善，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

爐料

1-8月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增長(zhǎng)

國(guó)內(nèi)綜述

1-8月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量和項(xiàng)目投資雙增長(zhǎng)

鐵礦石產(chǎn)量明顯增長(zhǎng) 今年以來，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量明顯增長(zhǎng)，月度產(chǎn)量始終保持較大幅度增長(zhǎng)，累計(jì)產(chǎn)量始終保持兩位數(shù)增長(zhǎng)（見表1）據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份全國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為8391.5萬噸，同比增長(zhǎng)5.6%；1-8月份累計(jì)產(chǎn)量達(dá)6.58億噸，同比增長(zhǎng)14.2%，年化產(chǎn)量將達(dá)到9.87億噸，2018年以來首次接近10億噸 主要產(chǎn)礦省份產(chǎn)量增加情況 2021年8月份，河北、遼寧、四川、山西、內(nèi)蒙古、安徽、新疆前七大主要產(chǎn)礦省份的鐵礦石原礦總產(chǎn)量達(dá)7157.82萬噸，比上月增加405.63萬噸，增幅為6.0%；比上年同期增加796.98萬噸，同比增長(zhǎng)12.5%。

聚焦

建龍將開發(fā)國(guó)內(nèi)最大單體鐵礦，探明儲(chǔ)量近25億噸

目前，該礦已探明的鐵礦石儲(chǔ)量為24.84億噸，平均品位31.19%，是國(guó)內(nèi)探明登記的最大單體鐵礦，也是亞洲第一深井超大型鐵礦，曾榮獲2010年度十大地質(zhì)找礦成果獎(jiǎng)，可連續(xù)開采100年以上該礦區(qū)鐵礦石可選性良好，低硫、低磷、低有害元素，是冶煉優(yōu)質(zhì)鋼鐵的原材料，煉出的生鐵是當(dāng)之無愧的“人參鐵”！ 政策契合利國(guó)利民 官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的鐵礦石進(jìn)口依存度已經(jīng)接近90%。

爐料

建龍將開發(fā)國(guó)內(nèi)最大單體鐵礦，探明儲(chǔ)量近25億噸

目前，該礦已探明的鐵礦石儲(chǔ)量為24.84億噸，平均品位31.19%，是國(guó)內(nèi)探明登記的最大單體鐵礦，也是亞洲第一深井超大型鐵礦，曾榮獲2010年度十大地質(zhì)找礦成果獎(jiǎng)，可連續(xù)開采100年以上該礦區(qū)鐵礦石可選性良好，低硫、低磷、低有害元素，是冶煉優(yōu)質(zhì)鋼鐵的原材料，煉出的生鐵是當(dāng)之無愧的“人參鐵”！ 政策契合利國(guó)利民 官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的鐵礦石進(jìn)口依存度已經(jīng)接近90%。

聚焦

Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

與此同時(shí)，印度國(guó)內(nèi)鐵礦石競(jìng)拍量有所下降，鐵礦石供給有供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，因此印度政府才有計(jì)劃擬對(duì)出口的低品位鐵礦石也加征關(guān)稅以達(dá)到滿足國(guó)內(nèi)鐵礦需求的目的 三、當(dāng)前鐵礦價(jià)格下，出口關(guān)稅或較難推動(dòng)實(shí)行 近年來隨著印度國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、出口關(guān)稅政策的改變和鐵礦石價(jià)格的變動(dòng)，印度鐵礦石出口量也一直呈現(xiàn)波動(dòng)狀態(tài)根據(jù)世界鋼協(xié)的數(shù)據(jù)，2011年11月，印度政府將所有品位的粉礦和塊礦的出口關(guān)稅上調(diào)至30%，自此之后印度鐵礦石出口占比從2011年此前的40%以上大幅下降到20%之下；2015年4月印度政府又將品位低于58%的粉礦的出口關(guān)稅下調(diào)至10%，使得印度整體的鐵礦石出現(xiàn)回升，并伴隨著鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)狀態(tài)。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：華東地區(qū)鋼絞線價(jià)格偏弱運(yùn)行（9.23）

一、市場(chǎng)總結(jié) 華東鋼絞線價(jià)格偏弱，供需兩端均顯平淡，成交乏力 原料端，華東 B 鋼盤條價(jià)格震蕩微幅調(diào)整 華東地區(qū)焦炭市場(chǎng)首輪提漲落地，焦企利潤(rùn)有上升預(yù)期，產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加鐵礦石遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)整體活躍度轉(zhuǎn)弱，國(guó)內(nèi)鐵礦到港有所上升，港口庫存小幅增長(zhǎng)鐵水產(chǎn)量顯著回升，對(duì)焦炭和鐵礦石需求形成較強(qiáng)支撐，下游有節(jié)前補(bǔ)庫預(yù)期。

每日分析

中州期貨：建材成交微增，鋼材震蕩運(yùn)行

1-7規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降1.7%1-8月鋼材出口同比增加10%2025年1-8月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量同比增21.5%1-8月進(jìn)口鐵礦石同比下降1.6%1-8月433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量累計(jì)同比下降5% ③綜合來看，本期五大材周度產(chǎn)量下降，消費(fèi)回升，總庫存累積高爐鐵水高位且繼續(xù)回升，鐵礦港口庫存去化地產(chǎn)銷售、開工、施工和竣工數(shù)據(jù)仍較差鋼材出口韌性較強(qiáng)，成材總庫存低位，壓減粗鋼產(chǎn)量預(yù)期；1-8月進(jìn)口鐵礦石和國(guó)產(chǎn)鐵礦同比均下降；螺紋交割壓力巨大。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：鋼材震蕩偏強(qiáng)

1-7規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降1.7%1-8月鋼材出口同比增加10%2025年1-8月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量同比增21.5%1-8月進(jìn)口鐵礦石同比下降1.6%1-8月433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量累計(jì)同比下降5% ③綜合來看，本期五大材周度產(chǎn)量下降，消費(fèi)回升，總庫存累積高爐鐵水高位且繼續(xù)回升，鐵礦港口庫存去化地產(chǎn)銷售、開工、施工和竣工數(shù)據(jù)仍較差鋼材出口韌性較強(qiáng)，成材總庫存低位，壓減粗鋼產(chǎn)量預(yù)期；1-8月進(jìn)口鐵礦石和國(guó)產(chǎn)鐵礦同比均下降；螺紋交割壓力巨大。

策略研究

華菱衡鋼特大口徑無縫鋼管559機(jī)組連軋生產(chǎn)線項(xiàng)目預(yù)計(jì)明年年初正常投產(chǎn)

近日，華菱鋼鐵就投資者在說明會(huì)中提出的問題進(jìn)行了回復(fù)： 1、請(qǐng)問公司目前和國(guó)內(nèi)鋼企在鐵礦石、焦煤采購(gòu)上有無合作？ 答：目前國(guó)內(nèi)鋼企積極支持配合中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)落實(shí)國(guó)家鐵礦石資源戰(zhàn)略，助力提升鋼鐵行業(yè)對(duì)鐵礦石等上游原料的議價(jià)能力和話語權(quán)公司焦煤采購(gòu)以直采為主，并積極與其他鋼企保持暢通的合作渠道 2、請(qǐng)問華凌鋼鐵高端鋼鐵材料下游的市場(chǎng)需求情況如何？是否有計(jì)劃參與雅江水電站鋼材供應(yīng)？ 答：從需求端看，每年三季度為傳統(tǒng)淡季，特別是對(duì)于薄板系列的產(chǎn)品，其下游的家電、門業(yè)、工程機(jī)械等領(lǐng)域需求環(huán)比偏弱；VAMA 汽車板環(huán)比有一定改善，同時(shí)二期新鋼種與集成化零部件產(chǎn)品和解決方案的開發(fā)、認(rèn)證和小批量供貨同步加速；寬厚板下游應(yīng)用領(lǐng)域廣，且造船、壓力容器等領(lǐng)域景氣程度維持在較好水平；無縫鋼管需求保持相對(duì)平穩(wěn)。

鋼材

Mysteel早報(bào)：成本支撐走弱 預(yù)計(jì)全國(guó)焊管價(jià)格或弱勢(shì)下跌運(yùn)行

國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鐵礦石貿(mào)易企業(yè)鐵礦石采購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人參加會(huì)議 3.鋼管視點(diǎn) Mysteel鋼管事業(yè)部調(diào)研統(tǒng)計(jì)：9月18日，全國(guó)178家焊管貿(mào)易商樣本企業(yè)成交總量為14737噸，其中焊管3964噸，鍍鋅管10773噸，總體成交量較上一交易日下降6.91%。

每日分析

中州期貨：全國(guó)主流貿(mào)易商建材成交回升，鋼材震蕩運(yùn)行

②1-8月地產(chǎn)銷售、新開工和施工數(shù)據(jù)仍較差2025年8月RatingDog制造業(yè)PMI錄得50.5，環(huán)比升1%1-7規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降1.7%1-8月鋼材出口同比增加10%2025年1-8月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量同比增21.5%1-8月進(jìn)口鐵礦石同比下降1.6%1-8月433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量累計(jì)同比下降5% ③綜合來看，本期五大材周度產(chǎn)量下降，消費(fèi)回升，總庫存累積。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

上周五夜盤I2601合約高開高走供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量增加，到港量減少，同時(shí)國(guó)內(nèi)港口庫存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率繼續(xù)上調(diào)，鐵水產(chǎn)量維持240萬噸上方整體上，美聯(lián)儲(chǔ)降息落地，鐵水產(chǎn)量高位運(yùn)行，國(guó)慶假期前囤貨預(yù)期，或支撐鐵礦期現(xiàn)貨偏強(qiáng)運(yùn)行技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上，震蕩偏多，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制 上周五夜盤RB2601合約減倉(cāng)反彈。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤I2601合約窄幅整理宏觀方面，特朗普向阿拉伯領(lǐng)導(dǎo)人提出加沙和平大綱，俄美外長(zhǎng)會(huì)晤重申尋求和平解決烏克蘭危機(jī)，歐盟與美國(guó)達(dá)成關(guān)稅協(xié)議供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少，到港量回升，國(guó)內(nèi)港口庫存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率上調(diào)，鐵水產(chǎn)量維持240萬噸上方整體上，鐵水高位運(yùn)行，同時(shí)假期前存囤貨預(yù)期，但黑色板塊陷入震蕩技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整，綠柱縮小。

機(jī)構(gòu)

中州期貨：鐵礦成交大增，鋼材震蕩運(yùn)行

②1-8月地產(chǎn)銷售、新開工和施工數(shù)據(jù)仍較差2025年8月RatingDog制造業(yè)PMI錄得50.5，環(huán)比升1%1-7規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降1.7%1-8月鋼材出口同比增加10%2025年1-8月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量同比增21.5%1-8月進(jìn)口鐵礦石同比下降1.6%1-8月433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量累計(jì)同比下降5% ③綜合來看，本期五大材周度產(chǎn)量下降，消費(fèi)回升，總庫存累積。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鋼材建議短線交易

夜盤I2601合約窄幅整理宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，即便在上周降息之后，他仍認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)目前的貨幣政策立場(chǎng)是“適度限制的”，這意味著如果決策者繼續(xù)判斷近期勞動(dòng)力市場(chǎng)的疲軟比通脹反彈更值得擔(dān)憂，那么今年還有進(jìn)一步降息的余地供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少，到港量回升，國(guó)內(nèi)港口庫存由增轉(zhuǎn)降；鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率上調(diào)，鐵水產(chǎn)量維持240萬噸上方整體上，鐵水產(chǎn)量維持高位運(yùn)行，同時(shí)國(guó)慶假期前有囤貨預(yù)期，但鋼價(jià)承壓亦拖累礦價(jià)。

機(jī)構(gòu)

五部門印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》

對(duì)鋼筋等實(shí)施生產(chǎn)許可證的鋼鐵產(chǎn)品開展質(zhì)量安全追溯 5.穩(wěn)定原燃料供給加快國(guó)內(nèi)重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目開工投產(chǎn)、擴(kuò)能擴(kuò)產(chǎn)支持合規(guī)礦企正常生產(chǎn)，避免行業(yè)整頓措施“一刀切”加大鐵礦石、煉焦煤等原燃料保供穩(wěn)價(jià)力度，支持鋼鐵企業(yè)與煉焦煤、焦化企業(yè)簽訂長(zhǎng)期協(xié)議鼓勵(lì)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源、優(yōu)質(zhì)再生鋼鐵資源在廢鋼鐵資源集中區(qū)域，開展廢鋼鐵回收—加工—配送—冶煉一體化基地建設(shè) （三）擴(kuò)大有效投資，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí) 6.推進(jìn)工藝設(shè)備更新。

鋼材