綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入攻堅(jiān)期，如何有效破局？

” 直面挑戰(zhàn)，探索前行 根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)低碳發(fā)展工作組的研究報(bào)告，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和面臨的挑戰(zhàn)有：產(chǎn)業(yè)布局不盡合理，優(yōu)化調(diào)整挑戰(zhàn)大；先進(jìn)產(chǎn)能不足，淘汰過(guò)剩產(chǎn)能任重道遠(yuǎn)；流程結(jié)構(gòu)以長(zhǎng)流程為主，短期內(nèi)難以改變；能源結(jié)構(gòu)以煤炭為主，清潔替代難度大；資源結(jié)構(gòu)以鐵礦石為主，降碳難度大要解決這些問(wèn)題，需要全面謀劃、系統(tǒng)推進(jìn) “在能耗雙控逐步轉(zhuǎn)向碳排放雙控、碳交易成本上升的多重壓力下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生重構(gòu)是必然的。

鋼材

Mysteel參考丨供需結(jié)構(gòu)分化，6月鋼市基本面矛盾加大

隨后在4月中下旬，美國(guó)推出“對(duì)等關(guān)稅”政策，導(dǎo)致全球貿(mào)易壁壘升級(jí)預(yù)期增強(qiáng)為避免政策生效后出口受阻，中國(guó)鋼材企業(yè)加速完成訂單交付，推動(dòng)4月出口量增長(zhǎng)例如，3月至4月上旬的出口訂單集中履約，部分提前至4月發(fā)運(yùn)，中國(guó)部分鋼材出口轉(zhuǎn)向非受限市場(chǎng)（如非洲、中東），但此類市場(chǎng)容量有限2025年5月12日發(fā)布的《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》中，雙方圍繞關(guān)稅問(wèn)題達(dá)成關(guān)鍵共識(shí)，國(guó)內(nèi)鋼材出口壓力暫時(shí)小幅緩解 圖4：2023-2025年中國(guó)鋼材出口量變化（單位：萬(wàn)噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖5：2023-2025年中國(guó)鋼材出口金額變化（單位：億美元） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 五、鐵礦石上半年價(jià)格中樞下移 下半年供應(yīng)壓力增大 5月第二周鐵礦石價(jià)格小幅下跌，截止5月16日，鐵礦石62%澳粉指數(shù)101.35美元/干噸，月環(huán)比增幅3.16%，年同比下降12.93%。

Mysteel參考

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.29）

此次緊急補(bǔ)貨源于中國(guó)敬業(yè)集團(tuán)此前計(jì)劃凍結(jié)高爐運(yùn)營(yíng)引發(fā)危機(jī)——政府兩周前緊急推動(dòng)議會(huì)批準(zhǔn)立法接管工廠控制權(quán)，并啟動(dòng)跨國(guó)原材料采購(gòu)行動(dòng)該批焦煤從澳大利亞藍(lán)思科普鋼鐵公司進(jìn)口，另外6.6萬(wàn)噸瑞典鐵礦石球團(tuán)及2.7萬(wàn)噸低品位鐵礦粉將于下周抵達(dá)英國(guó) 商務(wù)大臣喬納森·雷諾茲表示，政府動(dòng)用商業(yè)貿(mào)易部預(yù)算保障供應(yīng)鏈，使斯肯索普免于停爐風(fēng)險(xiǎn)，直接保住當(dāng)?shù)財(cái)?shù)千個(gè)鋼鐵崗位英國(guó)鋼鐵公司隨即撤銷了因高爐關(guān)閉威脅而提出的2700人裁員磋商計(jì)劃，臨時(shí)CEO艾倫·貝爾稱重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向“長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定化”。

日評(píng)

中國(guó)澳大利亞商會(huì)會(huì)長(zhǎng)：澳中經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性增長(zhǎng)潛力巨大

馮栢文指出，兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系正在經(jīng)歷深刻的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從以資源為主的貿(mào)易模式逐漸轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、可持續(xù)發(fā)展以及共享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新階段 “展望未來(lái)，我堅(jiān)信澳中在綠色供應(yīng)鏈和新能源領(lǐng)域的合作將持續(xù)拓展，會(huì)有更大的投資和更深層次合作”馮栢文認(rèn)為，目前，絕大多數(shù)澳大利亞企業(yè)對(duì)雙邊關(guān)系的穩(wěn)定持積極態(tài)度 中國(guó)和澳大利亞在哪些方面最具合作發(fā)展?jié)摿?？在采訪中，馮栢文指出，伴隨深入推進(jìn)工業(yè)現(xiàn)代化及綠色能源轉(zhuǎn)型，中國(guó)會(huì)持續(xù)成為澳大利亞鐵礦石的最大進(jìn)口國(guó)，在液化天然氣方面的需求將保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。

原料

Mysteel參考丨一季度廢鋼市場(chǎng)回顧及二季度展望

出口端受全球貿(mào)易保護(hù)主義升溫沖擊，中國(guó)鋼材出口量預(yù)計(jì)同比下降，不過(guò)東南亞等新興市場(chǎng)仍有拓展空間政策調(diào)控持續(xù)深化，粗鋼產(chǎn)量調(diào)控重心轉(zhuǎn)向節(jié)能降碳與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，二季度限產(chǎn)政策存在落地預(yù)期，供給端或有收縮，推動(dòng)行業(yè)利潤(rùn)修復(fù)原材料價(jià)格方面，鐵礦石供需趨向?qū)捤桑瑑r(jià)格或小幅下降，但焦煤等成本支撐仍存，鋼材生產(chǎn)成本可能有所緩解然而，供需矛盾未根本緩解，鋼材價(jià)格預(yù)計(jì)小幅回落，不過(guò)政策托底可能帶來(lái)階段性修復(fù)機(jī)會(huì)，整體鋼材產(chǎn)銷將呈現(xiàn)弱平衡態(tài)勢(shì)。

Mysteel參考

Mysteel：1-2月鋼鐵板材出口環(huán)比小幅下降 年內(nèi)或?qū)⒂鲎?/a>

Geoffrey Beros：綠色鋼鐵生產(chǎn)：鐵礦石質(zhì)量與選礦的挑戰(zhàn)

在煉鋼工藝方面，全球鋼鐵生產(chǎn)主要依賴堿性氧氣轉(zhuǎn)爐（BOF）和電弧爐（EAF）近年來(lái)，DRI / 電弧爐工藝占比雖有所上升，但高爐 / 轉(zhuǎn)爐工藝仍占主導(dǎo)從傳統(tǒng)高爐轉(zhuǎn)向使用綠色氫氣的 DRI 是鋼鐵行業(yè)脫碳的關(guān)鍵，預(yù)計(jì)到 2050 年，DRI 球團(tuán)需求將增加十倍，多家中國(guó)鋼鐵企業(yè)已推進(jìn)相關(guān)項(xiàng)目，但澳大利亞主要生產(chǎn)商對(duì) DR 級(jí)球團(tuán)礦態(tài)度謹(jǐn)慎，仍專注于滿足高爐需求 鐵礦石類型多樣，不同類型鐵含量不同。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel早報(bào)：市場(chǎng)暗降出貨 今日無(wú)縫管價(jià)格或窄幅調(diào)整

【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)，10月份，全社會(huì)用電量7742億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.3%1-10月，全社會(huì)用電量累計(jì)81836億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.6% ◎高盛認(rèn)為，中國(guó)2025年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力將從出口顯著地轉(zhuǎn)向政策支持，預(yù)計(jì)明年貨幣政策會(huì)降息40個(gè)基點(diǎn)，廣義財(cái)政赤字占GDP比重提升1.8個(gè)百分點(diǎn)至13% ◎唐山：大力實(shí)施鋼鐵企業(yè)搬遷及兼并重組，協(xié)助省直相關(guān)部門，組織中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)與全市鋼鐵企業(yè)對(duì)接，推進(jìn)鐵礦石統(tǒng)一代理采購(gòu)。

每日分析

Mysteel早讀：中天螺紋鋼下調(diào)70元，河北發(fā)布重污染天氣預(yù)警

◎高盛認(rèn)為，中國(guó)2025年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力將從出口顯著地轉(zhuǎn)向政策支持，預(yù)計(jì)明年貨幣政策會(huì)降息40個(gè)基點(diǎn)，廣義財(cái)政赤字占GDP比重提升1.8個(gè)百分點(diǎn)至13% ◎英國(guó)10月CPI同比上漲2.3%，較前值1.7%顯著上升，高于市場(chǎng)預(yù)期的2.2% ◎11月20日，全國(guó)主港鐵礦石成交89.54萬(wàn)噸，環(huán)比減21.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.93萬(wàn)噸，環(huán)比減26.5%。

資訊

力拓集團(tuán)首席商務(wù)官：中國(guó)能源轉(zhuǎn)型將帶來(lái)更大機(jī)遇

近半個(gè)世紀(jì)來(lái)，中國(guó)轟鳴的增長(zhǎng)“發(fā)動(dòng)機(jī)”源源不斷推動(dòng)對(duì)鐵礦石等原材料的需求，也為力拓等國(guó)際礦業(yè)巨頭的成長(zhǎng)發(fā)展提供重要階梯如今，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，中國(guó)機(jī)遇會(huì)“褪色”嗎？在第七屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)上，力拓集團(tuán)首席商務(wù)官巴特爾(BoldBaatar)接受中新社記者采訪時(shí)表示，中國(guó)的高質(zhì)量發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型將為力拓等企業(yè)帶來(lái)更大機(jī)遇 51年前，力拓向中國(guó)運(yùn)送第一船鐵礦石到今年7月份，力拓向中國(guó)發(fā)運(yùn)的鐵礦石總量邁過(guò)40億噸大關(guān)。

原料

Mysteel月報(bào)：十一月供應(yīng)端收縮，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格或先揚(yáng)后抑

下旬隨著重要會(huì)議召開(kāi)，政策增量不及預(yù)期，工地項(xiàng)目資金到位延續(xù)此前緩慢回升的節(jié)奏，而環(huán)保壓力和雨水天氣干擾部分地區(qū)工地開(kāi)工，市場(chǎng)開(kāi)始轉(zhuǎn)向淡季，情緒回調(diào)明顯，價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，總的來(lái)看本月黑色系價(jià)格呈現(xiàn)震蕩偏弱運(yùn)行 展望11月份，中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒈憩F(xiàn)為供弱需強(qiáng)的局面。

月報(bào)

姚林：不斷提升我國(guó)鐵礦資源保障能力，助力鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)黨組書(shū)記、董事長(zhǎng) 姚林 鋼鐵工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的重要支撐，而鐵礦石作為核心原料，在鋼鐵工業(yè)運(yùn)行發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著重要基礎(chǔ)保障作用 我國(guó)鋼鐵工業(yè)鐵礦資源保障發(fā)展歷程 新中國(guó)成立后，我國(guó)鋼鐵工業(yè)空間布局由內(nèi)陸資源依托型轉(zhuǎn)變?yōu)檠亟睾ＯM(fèi)指向型，鐵礦資源保障也由國(guó)產(chǎn)供應(yīng)為主轉(zhuǎn)向進(jìn)口礦供應(yīng)為主，演化過(guò)程大致可分為三個(gè)階段。

聚焦

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏多為主

夜盤(pán)鐵礦2501合約收盤(pán)797.5，上漲0.38%，昨日青島港PB粉礦61.5%報(bào)789元/噸，下跌11元/噸宏觀面，美國(guó)副財(cái)長(zhǎng)尚博表示，中國(guó)有關(guān)拉動(dòng)內(nèi)需的表態(tài)令他感到鼓舞，但中國(guó)需要將更多支出轉(zhuǎn)向家庭，減少對(duì)制造業(yè)投資的依賴基本面，本期鐵礦石到港量大幅增加，環(huán)比增幅44.9%，本期鐵水產(chǎn)量233.08萬(wàn)噸，環(huán)比增5.06萬(wàn)噸，個(gè)別鋼廠通過(guò)富氧的方式進(jìn)行提產(chǎn)驅(qū)動(dòng)方面，焦炭第6輪提漲，鋼材成本支撐預(yù)期加強(qiáng)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel周報(bào)：短期鐵礦石價(jià)格維持震蕩運(yùn)行（2.23-3.1）

本期港口庫(kù)存表現(xiàn)為累庫(kù)的主要因素在于疏港量未能回升至節(jié)前水平，在到港量下降的情況下，卸貨量仍高于出庫(kù)量下周從卸貨端考慮，到港量增加，疊加近期天氣影響結(jié)束，預(yù)計(jì)港口卸貨效率維持良好狀態(tài)，卸貨入庫(kù)量預(yù)計(jì)繼續(xù)回升；從需求端考慮，下周隨著鋼廠提貨力度加快，疏港將延續(xù)增勢(shì)，但增幅有限綜合預(yù)計(jì)下，45港港口庫(kù)存仍延續(xù)累庫(kù)趨勢(shì) 月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊(duì)2月29日預(yù)計(jì)，3月份中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒊霈F(xiàn)供弱需強(qiáng)的局面，港口庫(kù)存由累庫(kù)轉(zhuǎn)向去庫(kù)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel：鐵廢差扭轉(zhuǎn) 遼寧廢鋼需求表現(xiàn)如何

前言：黑色市場(chǎng)并未順應(yīng)旺季樂(lè)觀情緒，下游需求較弱，以及美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期延后等驅(qū)動(dòng)因素，導(dǎo)致市場(chǎng)轉(zhuǎn)向悲觀情緒主導(dǎo)，近日各品種價(jià)格均有不同程度的下跌目前已有部分鋼廠檢修限產(chǎn)，鋼廠利潤(rùn)抑制原料需求，中國(guó)45港鐵礦石庫(kù)存延續(xù)前8期累庫(kù)趨勢(shì)，鐵礦石供穩(wěn)需弱，價(jià)格明顯回落，廢鋼供需雙弱，價(jià)格窄幅調(diào)整，廢鋼作為可替代性原料，優(yōu)勢(shì)不再 一、廢鋼價(jià)格高于鐵水成本 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 從鐵廢差來(lái)看，廢鋼性價(jià)比在2月發(fā)生了翻天覆地的轉(zhuǎn)變，春節(jié)后鐵礦石供給相對(duì)寬松疊加需求恢復(fù)不及預(yù)期，導(dǎo)致節(jié)前持續(xù)沖高的鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)明顯回落，而廢鋼由于資源供應(yīng)緊缺，價(jià)格高位持穩(wěn)，數(shù)據(jù)顯示，2月1日與28日鐵廢差縮小200元/噸，目前廢鋼價(jià)格高于鐵水成本，廢鋼暫無(wú)性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel周報(bào)：鐵水未復(fù)產(chǎn)疊加供應(yīng)端擾動(dòng) 短期鐵礦石價(jià)格或維持震蕩（2.18-2.23）

本期港口庫(kù)存表現(xiàn)為累庫(kù)的主要因素在于疏港量明顯下滑，在到港量基本持平的情況下，出現(xiàn)卸貨量高于出庫(kù)量的局面下周從卸貨端考慮，到港量預(yù)計(jì)有所下降，但本周在港船舶數(shù)增7條至151條，下周隨著壓港船舶逐步入庫(kù)，卸貨量仍有支撐；從需求端考慮，下周隨著鋼廠提貨力度增加，疏港將階段性回升，但預(yù)計(jì)仍未能恢復(fù)到節(jié)前水平綜合預(yù)計(jì)下，下周卸貨量與出庫(kù)量之間的缺口不會(huì)很大，45港港口庫(kù)存或小幅波動(dòng) 月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊(duì)1月31日預(yù)計(jì)，2月份中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒊霈F(xiàn)供弱需強(qiáng)的局面，港口庫(kù)存由累庫(kù)轉(zhuǎn)向去庫(kù)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：節(jié)后下游需求或不及預(yù)期 鐵礦石價(jià)格恐承壓(2.2-2.9)

本期港口庫(kù)存表現(xiàn)為累庫(kù)的主要因素在于到港量增加，疏港有所下滑，維持卸貨量高于出庫(kù)量的局面下周從供給端考慮，雖然到港量預(yù)計(jì)會(huì)有小幅下降，但是港口壓港船只數(shù)量依舊偏高，港口上將繼續(xù)逐步卸貨入庫(kù)；從需求端考慮，春節(jié)期間鋼廠提貨力度明顯減弱，疏港預(yù)計(jì)大幅下滑綜合考慮下，港口卸貨量仍將高于出庫(kù)量，下周45港庫(kù)存延續(xù)累庫(kù)趨勢(shì) 月度平衡表： Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊(duì)1月31日預(yù)計(jì)，2月份中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒊霈F(xiàn)供弱需強(qiáng)的局面，港口庫(kù)存由累庫(kù)轉(zhuǎn)向去庫(kù)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口鐵礦石補(bǔ)庫(kù)結(jié)束 價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行（1.26-2.2）

本期港口庫(kù)存表現(xiàn)為累庫(kù)的主要因素在于疏港有所下降，仍維持卸貨量高于出庫(kù)量的局面下周從卸貨端考慮，到港量增加，卸貨入庫(kù)量預(yù)計(jì)延續(xù)增勢(shì)；從需求端考慮，鋼企節(jié)前提貨力度易增難降，疏港止降回升綜合預(yù)計(jì)，下周45港庫(kù)存延續(xù)累庫(kù)趨勢(shì) 月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊(duì)1月31日預(yù)計(jì)，2月份中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒊霈F(xiàn)供弱需強(qiáng)的局面，港口庫(kù)存由累庫(kù)轉(zhuǎn)向去庫(kù)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel月報(bào)：二月鐵礦石價(jià)格或震蕩下行 需關(guān)注節(jié)后下游需求啟動(dòng)時(shí)間

供需影響下，2月港口庫(kù)存預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)向去庫(kù)趨勢(shì) Part 3. 展望 平衡表推演：展望2月份，中國(guó)鐵礦石供需面或?qū)⒈憩F(xiàn)為供弱需強(qiáng)的格局。

月報(bào)

[PVC]：隆眾早訊--周五版

國(guó)內(nèi)電石市場(chǎng)出現(xiàn)區(qū)域性下調(diào)，烏海地區(qū)主流貿(mào)易價(jià)格在2950-3000元/噸，隨著部分下游價(jià)格的下調(diào)，部分生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存增加；上游蘭炭?jī)r(jià)格下調(diào)40元/噸，成本端支撐走弱 商所、鄭商所夜盤(pán)收盤(pán)普跌，純堿跌超3%，玻璃跌超2%，焦炭、PVC等跌超1%，鐵礦石、塑料等小幅下跌；僅棕櫚油等極少數(shù)品種小幅上漲 中金：2024年鋰價(jià)有望進(jìn)入震蕩下行的“磨底期” 華泰證券：日本石川縣地震對(duì)電子產(chǎn)業(yè)影響有限 證監(jiān)會(huì)：商品期貨市場(chǎng)量化交易未被叫停 車市“內(nèi)卷”、降價(jià)潮未歇：超六成汽車經(jīng)銷商未完成2023年度銷量任務(wù) 新一輪國(guó)企改革迎關(guān)鍵年 產(chǎn)業(yè)整合發(fā)力“新賽道” 全球經(jīng)濟(jì)回顧與前瞻 全球加息潮步入尾聲 貨幣政策轉(zhuǎn)向預(yù)期升溫 聯(lián)合國(guó)發(fā)布《2024年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望》報(bào)告 美國(guó)“雙反”日落復(fù)審影響有限 中國(guó)輪胎產(chǎn)銷景氣度有望延續(xù) 。

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