Mysteel解讀：11月份鐵礦石品種中高品卡粉與球團價格表現(xiàn)突出

短期來看，供弱需強對卡粉價格有所支撐 （2）球團：根據(jù)球團供應(yīng)季節(jié)性規(guī)律來看，天氣降溫以致國產(chǎn)精粉產(chǎn)量減少，另外四季度采暖季限產(chǎn)會對球團廠產(chǎn)量有所影響，燒結(jié)限產(chǎn)會增加球、塊的需求，供弱需強下球團庫存或?qū)⒗^續(xù)去庫。

主編視角

墨西哥球團礦價格5月下降5.1％

第三大礦區(qū)（占總產(chǎn)量的15.2％）位于科阿韋拉州蒙克洛瓦市，由墨西哥高爐鋼鐵公司（AHMSA）運營其5月球團礦產(chǎn)量下降29.2％，總計83406公噸 2023年5月，球團礦價格為1484墨西哥比索/公噸，按照當天的匯率折合為85.5美元/公噸以比索計算，該價格下降18.5％（未經(jīng)通貨膨脹調(diào)整）按照現(xiàn)值（消除通貨膨脹影響后的調(diào)整），自2018年1月以來，2023年5月墨西哥球團礦價格創(chuàng)歷史新低。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：外部因素推動進口球團礦價格上漲但內(nèi)需無法長期支撐

自2月下旬俄烏關(guān)系惡化以來，鐵礦石的價格也受到了一定程度的沖擊，兩者作為全球球團與精粉的重要出口國家，也使得球團與精粉的價格被直接推高，尤其是球團的價格漲幅較為顯眼本文將就近期進口球團價格的上漲原因以及相關(guān)價格變化能否長期維持兩個角度進行分析 球團價格變化趨勢： 截止到3月8日，Mysteel遠期現(xiàn)貨63%印度球團指數(shù)為202.3美元/干噸，較2月25日上漲30.15美元/干噸；同時間段內(nèi)，Mysteel遠期現(xiàn)貨65%烏克蘭球團價格為230.3美元/干噸，較2月25號上漲33.6美元/干噸；兩者的價格均在當天達到了本年度的高點。

研究報告

Mysteel計劃修改日照港進口精粉和球團現(xiàn)貨價格更新頻率的公告

我們追求采集市場上所有真實發(fā)生的成交、詢盤、報盤數(shù)據(jù)作為我們精粉和球團價格行情的計算樣本 特此公告 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司 2020 年12月8日

鐵礦石公告

淡水河谷2025年三季度業(yè)績環(huán)比增長

2025年前三季度，淡水河谷公司球團礦銷量由2024年前三季度的2823萬噸同比大幅下滑15.9%至2375萬噸；球團礦平均銷售價格由2024年前三季度的158.7美元/噸同比大幅下跌14.9%至135.0美元/噸；受球團礦銷量同比大幅下滑和平均銷售價格同比大幅下跌影響，淡水河谷公司球團礦銷售收入由2024年前三季度的44.81億美元同比顯著縮水28.5%至32.06億美元 2025年三季度經(jīng)營業(yè)績 2025年三季度，淡水河谷公司實現(xiàn)營業(yè)收入104.20億美元，與二季度的88.04億美元相比大幅增長18.4%，這主要受益于鐵礦石粉礦和球團礦銷量環(huán)比大幅增長、粉礦銷售價格環(huán)比大幅上漲，以及銅和鎳銷量環(huán)比提高，與2024年三季度的95.53億美元相比也提高9.1%，這主要受益于鐵礦石粉礦銷量同比增長和銷售價格同比上揚，以及銅和鎳銷量同比提升。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

加拿大礦企IOC第三季度鐵礦石產(chǎn)銷環(huán)比下降

加拿大礦企Iron Ore Company of Canada（IOC）發(fā)布2025年第三季度報告受球團溢價持續(xù)走低及精粉銷量下降影響，公司盈利承壓，但鐵礦石價格回升與球團銷量增加部分抵消了負面影響 產(chǎn)量方面： 第三季度鐵礦產(chǎn)量為441萬噸，同比增長15%、環(huán)比下降1%，同比大幅增長主要是由于2024年第三季度受森林火災(zāi)后停工11天，導(dǎo)致產(chǎn)量有所影響；可售鐵礦石產(chǎn)量（精粉+球團）為400萬噸，同比增長11%、環(huán)比下降6%。

礦山動態(tài)

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌 成交暫無

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港暫無成交 【下周預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源較為緊俏，其中防城港為南非高鈦球團、高硅巴粗、PB粉；湛江港為巴混、高硅巴粗、RTDF、PB粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅下跌

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【明日預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、PB粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、PB粉、特卡粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅下跌

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【下周預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、麥克粉、PB粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、特卡粉、PB粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：唐山國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運行 交投氛圍一般

今日唐山市場鐵精粉價格穩(wěn)66%精粉：遷安820，遷西815，遵化835；69%精粉：遷安890，遷西890，遵化900（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，區(qū)域內(nèi)礦選企業(yè)開工率維持低位，受原料供應(yīng)緊張影響，精選企業(yè)原料補庫節(jié)奏較緩，精粉庫存較低，報價堅挺；個別大礦今日招標價格小幅上調(diào)，成交量一萬噸需求端來看，主導(dǎo)鋼企維持剛需采購，在市場報價高要情況下，對精粉漲價接受度較低，個別鋼廠球團設(shè)備檢修，近期暫無采購計劃。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報：山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運行截至目前山西，代縣65%高硫精粉785-795，代縣68%高硫精粉865-875，靈丘66%中硫精粉790-800（濕基不含稅出廠價；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，主導(dǎo)大礦今日對外報價下調(diào)11，目前仍以峨口出貨為主；靈丘、原平地區(qū)礦選企業(yè)維持原狀，因本地精粉資源稀缺，對價格有所支撐，故賣方報價堅挺，低不認出；靈丘個別球團廠稍有庫存，但因報價較高，故暫未出貨，整體市場交投稍顯冷清。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅上漲

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【明日預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松，其中防城港為南非高鈦球團、卡粉、SFGB；湛江港為SFGB、PB粉、RTBF。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅下跌

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅下跌，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、麥克粉、高硅巴粗、特卡粉、P2FG；湛江港為高硅巴粗、麥克粉、特卡粉、PB粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：四川國產(chǎn)鐵礦石市場價格穩(wěn) 交投尚可

需求端，川威一座小高爐停產(chǎn)檢修，預(yù)計10天左右，屆時外采球團量有所減弱，其他鋼廠維持按需采購黑色系期貨震蕩頻繁，由于目前整體需求改善不及預(yù)期，商家操作上較為謹慎，市場觀望情緒濃厚 綜合來看，目前整體供需平衡，雖礦價有上浮但鋼材價格低迷，預(yù)計短期內(nèi)四川鐵精粉市場持穩(wěn)運行

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

淡水河谷2025年第三季度產(chǎn)銷量報告

鐵礦石銷量達到8600萬噸，同比增長420萬噸，增幅為5%價格實現(xiàn)同時改善，主要得益于鐵礦石粉礦溢價增長（環(huán)比增長1.8美元/噸）球團產(chǎn)量總計800萬噸，同比減少240萬噸，減幅為23%，反映出市場狀況 2025年第三季度，銅產(chǎn)量總計9.08萬噸，同比增長0.49萬噸，增幅為6%，主要得益于薩洛博運營區(qū)的穩(wěn)定產(chǎn)出，以及沃伊斯灣（Voisey’s Bay）運營區(qū)和薩德伯里運營區(qū)銅精礦產(chǎn)量提升。

礦山動態(tài)

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅波動

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【明日預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、麥克粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、PB粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：四川國產(chǎn)鐵礦石市場價格穩(wěn) 交投尚可

需求端，川威鋼鐵近期有小高爐檢修計劃，對外采購精粉及球團量有所縮減，其余鋼企維持正常采購節(jié)后鋼材價格和下游需求萎靡不振，川內(nèi)鋼企號召反內(nèi)卷，市場觀望情緒濃厚，鋼廠處于盈虧邊緣，采購壓力不減 綜合來看，目前整體供需平衡，雖礦價有上浮但鋼材價格低迷，預(yù)計短期內(nèi)四川鐵精粉市場持穩(wěn)運行

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅波動

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅波動，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【下周預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松，預(yù)計下周到港資源為湛江港PB粉；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、特卡粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、麥克粉、特卡粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格弱勢下行

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格弱勢下行，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【明日預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、麥克粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、特卡粉。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel日報：西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交暫無 價格小幅上漲

【今日市場回顧】 今日西南進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，今日暫無成交具體來看，賣盤方面，行情影響下，今日貿(mào)易商報價積極性一般，報價隨行就市為主；買盤方面，鋼廠詢盤一般，鋼廠整體持觀望態(tài)度 表1：進口鐵礦石港口現(xiàn)貨報價（單位：元/濕噸） 【成交情況】 今日防城港港、湛江港、可門港暫無成交 【下周預(yù)測】 供給方面，西南港口主流可貿(mào)易礦資源相對寬松；其中防城港港為南非高鈦球團、卡粉、麥克粉、高硅巴粗；湛江港為卡粉、高硅巴粗、特卡粉、絲路粉。

進口礦區(qū)域日評