2024年，國外10家龍頭鋼企日子過得怎么樣？

雖然全球粗鋼產(chǎn)量小幅下降，但國外四大礦山企業(yè)合計(jì)鐵礦石產(chǎn)銷量保持增長2024年，四大礦山企業(yè)合計(jì)鐵礦石產(chǎn)量為11.02億噸，同比增長1.9%；合計(jì)鐵礦石銷量10.03億噸，同比增長1.2%2024年，國際鐵礦石價(jià)格相比2023年小幅下降，但仍處于高位運(yùn)行2024年62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)均值為109.44美元/噸，同比2023年均價(jià)119.75美元/噸下跌10.31美元/噸，降幅為8.6%2024年，中國進(jìn)口鐵礦石海關(guān)平均價(jià)為106.9美元/噸，同比下降6.7美元/噸，降幅為5.9%。

鋼材

李鳳海：實(shí)施礦產(chǎn)資源差別化管理，扶持國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)是當(dāng)務(wù)之急

其他省份的鋼鐵企業(yè)更是如此這種比例，想提高我國鐵礦石定價(jià)話語權(quán)難度很大”李鳳海表示，要解決這個問題，必須持續(xù)提升資源自主可控能力、對國內(nèi)鐵礦企業(yè)運(yùn)營的安全監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)優(yōu)化，進(jìn)而促使進(jìn)口鐵礦石定價(jià)機(jī)制的改變 李鳳海指出，事實(shí)上，“基石計(jì)劃”是增強(qiáng)我國鐵礦資源供應(yīng)保障能力的好辦法，也有利于調(diào)控鐵礦石價(jià)格，但“基石計(jì)劃”主要是通過減少外礦使用量以減少國外礦山企業(yè)從中國獲取高額利潤，最終能否有效降低礦產(chǎn)品價(jià)格，還需要觀察。

聚焦

Mysteel：降低預(yù)期 靜待復(fù)蘇——從鋼價(jià)驅(qū)動因素談“金九銀十”

高礦價(jià)不合理，產(chǎn)量壓減勢在必行因我國80%鐵礦依賴高度依賴從僅有的幾個國家進(jìn)口，由于缺少鐵礦石定價(jià)權(quán)，當(dāng)前進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的構(gòu)成70-80%是礦山的利潤部分，而目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格甚至一度逼近年初高點(diǎn)，截止9月8日，我網(wǎng)鐵礦石絕對價(jià)格指數(shù)高達(dá)967.34，這意味著一噸鋼材光在鐵礦石成本就高達(dá)1536元/噸，這1536元當(dāng)中近1200元是國外礦山的利潤，反觀我國目前一半以上的鋼廠處于虧損，大部分貿(mào)易商處在微利甚至虧損的狀態(tài)，這顯然是極度不合理的，而行業(yè)的蕭條意味著廠商只能極限壓縮成本來形成自身的競爭優(yōu)勢，除了壓縮各項(xiàng)生產(chǎn)、運(yùn)營開支外其中當(dāng)然也包括人工等成本，這對于穩(wěn)增長、促銷費(fèi)而言顯然是不利的。

主編視角

Mysteel月報(bào)：9月硅鋼行情震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行

自3月份以來，取向硅鋼受國外進(jìn)口低價(jià)資源沖擊，價(jià)格持續(xù)寬幅回落 二、爐料成本震蕩走強(qiáng) 硅鋼出廠指導(dǎo)價(jià)穩(wěn)中上調(diào) 8月爐料價(jià)格的持續(xù)走強(qiáng)，62%的鐵礦石價(jià)格上漲6美元，焦炭綜合價(jià)格指數(shù)反彈6個點(diǎn)，廢鋼價(jià)格下跌48個點(diǎn)。

品種月報(bào)

黑色期貨震蕩分化，鋼價(jià)跌幅有限

宏觀面：張國清在河北指導(dǎo)支持災(zāi)后搶修恢復(fù)和受災(zāi)群眾生活保障工作；按人民幣計(jì)價(jià)，7月份我國外貿(mào)出口同比下降9.2%，進(jìn)口同比下降6.9%；從中國應(yīng)急管理部獲悉，臺風(fēng)“卡努”可能對東北地區(qū)產(chǎn)生影響，防汛形勢不容樂觀 產(chǎn)業(yè)面：7月中國出口鋼材730.8萬噸，環(huán)比降2.7%；8月8日，中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量12082.90萬噸，環(huán)比上周一減少249萬噸；8月7日，部分焦企提出第五輪價(jià)格上漲；據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，7月全國各地共開工項(xiàng)目總投資額約21104.22億元，環(huán)比下降7.64%。

期評

Mysteel周報(bào)：鐵水增產(chǎn) 短期礦價(jià)或震蕩運(yùn)行（6.16-6.25）

截止目前，鐵礦石62%澳粉指數(shù)111.05美元/干噸，環(huán)比跌幅4.10%；上海螺紋鋼價(jià)格為3720元/噸，環(huán)比跌幅1.33%鐵礦石價(jià)格方面，62%澳粉指數(shù)弱于鐵礦石期貨主力弱于青島港PB粉價(jià)格弱于新交所鐵礦石掉期主力受國外宏觀方面的影響，商品價(jià)格或受避險(xiǎn)情緒干擾，短期礦價(jià)維持弱勢震蕩的走勢 進(jìn)口利潤方面，內(nèi)盤跌幅大于外盤跌幅，進(jìn)口利潤周環(huán)比有所擴(kuò)大，以PB粉為例：PB粉進(jìn)口利潤為8元/噸，周環(huán)比擴(kuò)大16元/噸。

進(jìn)口礦周評

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月19日-6月25日）

3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢 綜合來看，目前整體處于政策窗口期，市場情緒有所降溫且現(xiàn)在處于傳統(tǒng)淡季，而供應(yīng)高位，供需矛盾有加重可能另外，期貨交易者在高位獲利賣出，且國外局勢突變，資金避險(xiǎn)情緒增強(qiáng)綜上，預(yù)計(jì)近期鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告 （6月19日-6月25日）

3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢 綜合來看，目前整體處于政策窗口期，市場情緒有所降溫且現(xiàn)在處于傳統(tǒng)淡季，而供應(yīng)高位，供需矛盾有加重可能另外，期貨交易者在高位獲利賣出，且國外局勢突變，資金避險(xiǎn)情緒增強(qiáng)綜上，預(yù)計(jì)近期鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：本周鋼價(jià)小幅下跌，下周鋼價(jià)或震蕩偏弱運(yùn)行（6.19-6.25）

“強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)”再次回歸平衡，市場需要消化此前漲幅海外多國同時加息，國外局勢突變，影響金融市場情緒2）基本面，隨著鋼廠利潤修復(fù)，供應(yīng)水平回升，本周247家鋼廠鐵水已升至245.85萬噸，周環(huán)比增加3.29萬噸；隨著需求淡季來臨，供應(yīng)矛盾開始顯現(xiàn)，市場擔(dān)憂情緒加重3）成本端，焦煤進(jìn)口依然維持高增長，焦煤供應(yīng)寬松格局不改，反彈持續(xù)性不強(qiáng)；焦炭自身供需矛盾不突出，提漲動力較弱，預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格趨穩(wěn)；鐵礦石供需雙增，基本面無明顯矛盾，主要跟隨鋼價(jià)走勢。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel：2023鋼鐵中國·江蘇鋼鐵行業(yè)高峰論壇圓滿落幕

1、回顧方面：前四月黑色金屬各品種現(xiàn)貨強(qiáng)弱順序：鐵礦 > 熱卷 > 螺紋 > 廢鋼 > 焦炭；前四月黑色金屬各品種期貨強(qiáng)弱順序：熱卷 > 螺紋 > 鐵礦 > 焦炭；價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在3月中旬，主要是國外宏觀環(huán)境走弱，國內(nèi)需求增速放緩，高產(chǎn)量壓垮鋼價(jià)俄羅斯和蒙煤進(jìn)口大幅增加，澳煤進(jìn)口放開，焦煤處于大幅過剩狀態(tài)產(chǎn)量平控目標(biāo)明確后，鐵礦石全年從去庫趨勢變?yōu)槔蹘烊?，因?em class='keyword'>價(jià)格預(yù)期上變化最大。

會展信息

供給趨于寬松，2023年原料價(jià)格上漲較難

從總體來看，2023年鐵礦石市場供給或?qū)⒋笥谛枨螅?em class='keyword'>價(jià)格震蕩下行由于鐵礦石供需基本面將逐步趨于寬松，鐵礦石庫存將出現(xiàn)明顯累積現(xiàn)象 全球鐵礦石產(chǎn)量或?qū)⒃黾?從供給情況來看，2023年鐵礦石供給量或?qū)⒃黾?在進(jìn)口鐵礦石方面，業(yè)內(nèi)人士對國外四大礦山2023財(cái)年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)情況分析后，預(yù)計(jì)2023年四大礦山鐵礦石產(chǎn)銷量不減反增，增加約2600萬噸。

爐料

盧延純：進(jìn)一步發(fā)揮好我國價(jià)格報(bào)告機(jī)構(gòu)的市場預(yù)期引導(dǎo)作用

對如何做好民生商品和大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作，盧延純認(rèn)為，要完善商品期貨、現(xiàn)貨市場交易規(guī)則和價(jià)格行為規(guī)則，提高價(jià)格透明度和公平性。

主題大會

Mysteel早報(bào)：全國棕櫚油市場寬幅震蕩（20221213）

四、 短期預(yù)測 棕櫚油國外供需基本面暫無亮點(diǎn)近期進(jìn)口成本下降，1月船對05合約利潤好轉(zhuǎn)，國內(nèi)買船激增，國內(nèi)供應(yīng)持續(xù)寬松，月內(nèi)到港壓力依舊較大，庫存拐點(diǎn)或繼續(xù)推遲主力合約移倉換月，或波動較大重點(diǎn)關(guān)注MPOB供需報(bào)告 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

市場提示

Mysteel日報(bào)：全國棕櫚油大幅下挫

成交量74.94萬手，持倉量減少7606手至22.40萬手 四、 短期預(yù)測 棕櫚油國外供需基本面暫無亮點(diǎn)近期進(jìn)口成本下降，1月船對05合約利潤好轉(zhuǎn)，國內(nèi)買船激增，國內(nèi)供應(yīng)持續(xù)寬松，月內(nèi)到港壓力依舊較大，庫存拐點(diǎn)或繼續(xù)推遲主力合約移倉換月，或波動較大重點(diǎn)關(guān)注MPOB供需報(bào)告 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日評

Mysteel解讀：利好支撐不足，12月份木薯淀粉難言樂觀

國外隨著產(chǎn)季開始供應(yīng)增量，淀粉廠報(bào)盤持續(xù)窄幅下調(diào)，但因國內(nèi)售價(jià)疲軟，加之臨近春節(jié)后續(xù)到貨有入倉風(fēng)險(xiǎn)，因此進(jìn)口商多空倉觀望或少量逢低補(bǔ)倉前期外盤報(bào)價(jià)居高運(yùn)行，國內(nèi)市場價(jià)格偏低，進(jìn)口商接單量少，隨著外盤價(jià)格的持續(xù)回落，補(bǔ)庫意愿上升但因?qū)笫腥员в锌吹A(yù)期，因此年底實(shí)際接單量仍少，積極詢盤為主 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：2022年1-10月份馬鈴薯淀粉進(jìn)口數(shù)據(jù)分析

整體來看，今年由于歐洲能源危機(jī)，國外的干旱天氣、馬鈴薯淀粉加工成本高，再加上匯率影響，以及國內(nèi)需求受疫情原因減少，很大程度上抑制了馬鈴薯淀粉的進(jìn)口量我國2022年1-10月份馬鈴薯淀粉進(jìn)口量同比減少，在一定程度上，對國內(nèi)馬鈴薯淀粉價(jià)格起到一定的保護(hù)，繼續(xù)關(guān)注后期馬鈴薯淀粉進(jìn)口情況 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

熱點(diǎn)分析

Mysteel參考丨關(guān)于螺紋鋼期貨價(jià)格影響因素的理論分析

在螺紋鋼利潤高于熱卷或棒材時，綜合型鋼廠會將“有限”的鐵水優(yōu)先分配生產(chǎn)螺紋鋼，從而改變螺紋鋼自身供給量；四、在下跌的過程中探索價(jià)格企穩(wěn)點(diǎn)，要研究供給的邊際成本螺紋的供給主要通過三種途徑，其中主要是高爐及電爐生產(chǎn)，其次是國外進(jìn)口高爐生產(chǎn)成本主要決定于鐵礦石、焦炭等原料價(jià)格，而電爐生產(chǎn)成本主要決定于廢鋼價(jià)格、電費(fèi)等，下跌行情中產(chǎn)量的釋放決定于兩者成本較高的一方；五、政策對供給量的強(qiáng)制調(diào)控，成為近年影響供給量的重要并無法預(yù)判的因素，增加了誤判螺紋鋼期貨價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。

Mysteel參考

期鋼震蕩偏弱，鋼價(jià)跟隨下跌

宏觀面：全國各地加速入冬，北方供暖被提上日程；10月末我國外匯儲備規(guī)模為30524億美元，環(huán)比止跌轉(zhuǎn)漲；歐洲央行管委維勒魯瓦稱通脹可能在2023年第一季度見頂 產(chǎn)業(yè)面：11月8日Mysteel統(tǒng)計(jì)中國45港進(jìn)口鐵礦石庫存總量13284.31萬噸，環(huán)比上周一增加174萬噸；26家挖掘機(jī)制造企業(yè)10月銷售20501臺，同比增長8.1%；沙鋼自2022年11月8日起廢鋼價(jià)格上調(diào)80-100元/噸。

期評

Mysteel：加息利空襲擾 暗流涌動下鋼市仍有階段性機(jī)會

在高爐維持高開工率的情況下，國外鐵礦發(fā)運(yùn)量下降將進(jìn)一步支撐鐵礦石價(jià)格維持較強(qiáng)韌性，且目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格經(jīng)過前幾輪調(diào)整，已經(jīng)處在相對合理水平，加之近期人民幣兌美元的匯率破“7”，鐵礦石進(jìn)口成本也相應(yīng)增加 圖4：247家鋼鐵企業(yè)高爐產(chǎn)能利用率季節(jié)性變化情況 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、五大品種庫存遇拐點(diǎn)，旺季預(yù)期證偽或言時尚早 據(jù)Mysteel最新一期產(chǎn)量、庫存數(shù)據(jù)顯示，五大品種總庫存為1606.14萬噸，周環(huán)比增加21.85萬噸，結(jié)束連續(xù)近3個月的下降，庫存拐點(diǎn)初現(xiàn)。

焊管

2022山東鐵礦石市場研討會恒泰期貨論壇圓滿落幕

并且朱克東還對鐵礦石平衡表進(jìn)行了推演，海外供給方面，2022年全球鐵礦石產(chǎn)量增加難度較大，中國鐵礦石到港量或降2900萬噸，國內(nèi)鐵精礦產(chǎn)量增加1000萬噸，增量主要集中在下半年，國外需求方面，全球制造業(yè)觸底，海外鋼廠生鐵產(chǎn)量有望低位小幅回升，預(yù)測中國生鐵產(chǎn)量會降1400萬噸，下半年同比高出1500萬噸，8月-12月份預(yù)計(jì)鐵礦石累庫1900萬噸成材，根據(jù)五大品種周度庫存和247家鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存顯示，成材，原料庫存均已降至低位，今年鋼廠庫存本身比較低，后面補(bǔ)庫需求就很高，會對鐵礦石價(jià)格形成一個支撐。

會展信息