Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國(guó)MP Materials斷供及緬甸沖突進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)海外中重稀土短缺擴(kuò)大，歐盟、日韓等依賴中國(guó)供應(yīng)的地區(qū)面臨價(jià)格上漲壓力，海內(nèi)外價(jià)差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢(shì)另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國(guó)稀土進(jìn)口量累計(jì)24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國(guó)稀土出口量累計(jì)14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計(jì)劃表 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國(guó)進(jìn)口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖三：中國(guó)進(jìn)口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖四：國(guó)內(nèi)釷礦砂進(jìn)口數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國(guó)內(nèi)消費(fèi)有所增加，預(yù)計(jì)今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬(wàn)噸。

主編視角

Mysteel解讀：8月未列明稀土氧化物進(jìn)口量同比下降17.12%

芒廷帕斯礦是美國(guó)目前主要在運(yùn)營(yíng)的稀土礦山，也是中國(guó)境外在運(yùn)營(yíng)的最大輕稀土礦山之一02年國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格優(yōu)勢(shì)，芒廷帕斯礦逐漸停產(chǎn)，在17年中旬被國(guó)內(nèi)企業(yè)成功競(jìng)購(gòu)，后續(xù)恢復(fù)生產(chǎn) 圖一 (2022年-2024年)稀土金屬礦進(jìn)口數(shù)量(單位:噸) 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 8月份我國(guó)混合碳酸稀土進(jìn)口量為42噸，同比減少94.62%，環(huán)比增加100%；2024年1-8月累計(jì)進(jìn)口3175噸，同比減少70% 。

主編視角

Mysteel解讀：6月未列明氧化物進(jìn)口量同比增加10%

目前原礦含稅價(jià)格16-16.3萬(wàn)元/噸，接近原礦開采成本，原礦持貨商出貨意愿較低，多數(shù)人愿待價(jià)格回暖后考慮出貨，且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原礦難買，部分分離企業(yè)為了維持工廠的正常生產(chǎn)，只能選擇加價(jià)購(gòu)入原料 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2024年6月未列名稀土金屬及其混合物的化合物進(jìn)口540噸，同比減少83.35%，環(huán)比下降60%。

主編視角

北方稀土：近期稀土現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)回升

6月20日，北方稀土發(fā)布2024年第一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)召開情況的公告，2024年第一季度，公司銷售稀土氧化物6,699.24噸，稀土鹽類20,981.82噸，稀土金屬7,730.92噸，磁性材料11,025.36噸，拋光材料5,801.24噸，儲(chǔ)氫材料404.33噸 關(guān)于如何看待當(dāng)前稀土價(jià)格趨勢(shì)，公司表示，近期，稀土現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)回升，供給方面，進(jìn)口礦數(shù)量大幅下滑，國(guó)內(nèi)稀土指標(biāo)增速放緩；需求方面，以舊換新等政策帶動(dòng)下新能源汽車、機(jī)器人、工業(yè)電機(jī)等領(lǐng)域需求逐步修復(fù)，行業(yè)供需逐步改善，鐠釹等主要稀土產(chǎn)品價(jià)格在成本和下游訂單的支撐下，有望進(jìn)一步向好。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

銀河磁體：一季度產(chǎn)銷量同比有一定增加

近日，銀河磁體發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表關(guān)于公司銷售商品收入下降，銀河磁體表示，2022年稀土金屬鐠釹的價(jià)格從2月份最高每噸130萬(wàn)元跌到年末的每噸80多萬(wàn)元；2023年又從年初的每噸80多萬(wàn)元跌到年末的每噸50多萬(wàn)元2023年銷售收入下降主要是因?yàn)樵牧?em class='keyword'>價(jià)格下降，公司產(chǎn)品降價(jià)2023年，國(guó)外市場(chǎng)不見增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，而公司2023年的產(chǎn)銷量是同比增加的，公司競(jìng)爭(zhēng)力沒有減弱 公司一季度產(chǎn)銷量同比有一定增加。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

北方稀土4月掛牌價(jià)“止跌”

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月中國(guó)稀土金屬礦進(jìn)口量同比縮減了41%，而稀土金屬礦進(jìn)口主要來自美國(guó)的輕稀土礦業(yè)內(nèi)人士分析，美國(guó)輕稀土礦出口量減少或與其發(fā)展本土稀土產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)，稀土供應(yīng)優(yōu)先美國(guó)國(guó)內(nèi) 與此同時(shí)，同期中國(guó)未列名氧化稀土進(jìn)口量（80%來自緬甸）雖然同比增加12%，但由于當(dāng)時(shí)進(jìn)貨價(jià)格太低，導(dǎo)致稀土礦開采企業(yè)處于倒掛狀態(tài)，從而不得不抵押持有的稀土礦來獲得融資而已經(jīng)被抵押的稀土礦短期內(nèi)無法上市流通。

國(guó)內(nèi)資訊

中科磁業(yè)：上半年凈利潤(rùn)2625.44萬(wàn)元，同比降61.46%

8月23日晚間，中科磁業(yè)發(fā)布2023年半年度報(bào)告，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.48億元，同比下降32.94%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2625.44萬(wàn)元，同比下降61.46%，基本每股收益0.3387元，同比下降66.96% 報(bào)告顯示，稀土金屬、永磁鐵氧體預(yù)燒料是公司永磁材料生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料，為確保原材料供應(yīng)充足，多年來公司積極與國(guó)內(nèi)重要的原材料供應(yīng)商（如復(fù)能稀土、甘肅稀土、晨光稀土、橫店?yáng)|磁、安特磁材等）開展合作，建立了良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系，保障了公司按照有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格獲取穩(wěn)定的原材料供給。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

上海鋼聯(lián)拜訪包頭天石稀土新材料有限責(zé)任公司

包頭天石稀土新材料有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)雷忠先生一行人對(duì)上海鋼聯(lián)提供的價(jià)格、數(shù)據(jù)、商務(wù)等服務(wù)表示認(rèn)可和支持洽談中雷總表示，包頭天石歡迎上海鋼聯(lián)一行人的來訪，并希望通過上海鋼聯(lián)平臺(tái)找尋更多商業(yè)合作機(jī)會(huì) 附【企業(yè)簡(jiǎn)介】 包頭天石稀土新材料有限責(zé)任公司成立于2006年，注冊(cè)資金1822.67萬(wàn)元，占地面積50畝，是一家專業(yè)從事稀土金屬及稀土永磁材料生產(chǎn)與研發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)，擁有國(guó)內(nèi)先進(jìn)的稀土永磁材料和自動(dòng)化稀土金屬專業(yè)生產(chǎn)線及檢測(cè)設(shè)備。

企業(yè)專訪

大地熊：稀土價(jià)格波動(dòng)致Q4虧損，2023年燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)能將超1萬(wàn)噸/年

公司采用以銷定產(chǎn)模式，保有一定規(guī)模的原材料庫(kù)存，從材料采購(gòu)、材料制備至銷售收入確認(rèn)，成本傳導(dǎo)需要一定的過程，加之第四季度產(chǎn)品售價(jià)有所下調(diào)，使得第四季度銷售毛利率下降，以上因素是第四季度扣非后凈利潤(rùn)下滑的主要原因 “當(dāng)下稀土金屬價(jià)格受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)等環(huán)境的影響，面臨比較大的下行壓力目前，由于稀土原材料價(jià)格下降，釹鐵硼成品價(jià)格隨之下降，處于相對(duì)低位運(yùn)行狀態(tài)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【財(cái)聯(lián)社】調(diào)價(jià)“靴子”未定恐影響業(yè)績(jī)，北方稀土稱正與包鋼股份協(xié)調(diào)價(jià)格中

財(cái)聯(lián)社記者注意到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)稀土需求及價(jià)格趨向下行北方稀土同日披露的第三季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告顯示，從主要稀土產(chǎn)品銷量來看，第三季度公司稀土氧化物銷售量同比下降47.65%，稀土鹽類同比下降42.18%，稀土金屬同比上升20.8% 中國(guó)報(bào)告大廳數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，全國(guó)鐠釹氧化物均價(jià)67.25萬(wàn)元/噸，較上半年均價(jià)95.5萬(wàn)元/噸下降幅度約30%，噸毛利較上半年下降40%-50%。

媒體報(bào)道

大地熊：近期主要稀土原材料價(jià)格有一定波動(dòng)，目前在手訂單飽滿

近期主要稀土原材料價(jià)格有一定波動(dòng)，在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)行業(yè)和公司業(yè)績(jī)會(huì)造成一定影響，公司始終與客戶保持及時(shí)溝通，采取動(dòng)態(tài)平衡的價(jià)格管理模式，形成了有效的價(jià)格傳導(dǎo)和約束機(jī)制，并通過技術(shù)工藝的不斷改進(jìn)和精細(xì)化管理有效降低經(jīng)營(yíng)成本，提高公司業(yè)績(jī)公司主要原材料為釹鐵硼速凝薄帶合金片，其主要成本構(gòu)成為鐠釹混合金屬，薄片主要向北方稀土安徽公司采購(gòu)，采用“稀土金屬價(jià)格+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，稀土金屬價(jià)格參照市場(chǎng)價(jià)格確定；其他稀土原材料主要向國(guó)內(nèi)其他大型稀土金屬供應(yīng)商采購(gòu)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

大地熊：目前公司產(chǎn)能利用率在80%以上

9月8日晚間，大地熊發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表目前，公司產(chǎn)能利用率在80%以上，公司在合肥、包頭、寧國(guó)三大基地的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正按計(jì)劃有序?qū)嵤?2022年上半年，公司出口業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例為26.98%，主要以美元、歐元報(bào)價(jià)和結(jié)算，當(dāng)匯率出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，匯兌損益將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊?，但總體影響不大 公司主要原材料為釹鐵硼速凝薄帶合金片，主要向北方稀土安徽公司采購(gòu)，采用“稀土金屬價(jià)格+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，其他稀土原材料主要向國(guó)內(nèi)其他大型稀土金屬供應(yīng)商采購(gòu)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【財(cái)聯(lián)社】攜手中礦資源欲發(fā)力稀土礦產(chǎn)資源端，寧波韻升：正在看稀土項(xiàng)目標(biāo)的

“這兩年下游需求不斷增加，尤其是清潔能源、新能源汽車等板塊，導(dǎo)致上游稀土金屬處于供不應(yīng)求狀態(tài)一旦下游需求突然爆發(fā)，會(huì)導(dǎo)致稀土原材料價(jià)格上漲，甚至采購(gòu)困難如果磁材企業(yè)有礦的話，一方面原材料成本可控，另一方面不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格波動(dòng)被卡脖子”吳龍坤稱 業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析指出，目前市場(chǎng)上賣的分離后的稀土產(chǎn)品，原材料既有國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的，也有國(guó)外進(jìn)口的。

媒體報(bào)道

稀土行業(yè)產(chǎn)能將分化，高性能釹鐵硼成決勝關(guān)鍵

業(yè)內(nèi)專家對(duì)此表示，短期稀土價(jià)格波動(dòng)并不會(huì)影響其高位行情一方面是疫情緩和，工廠復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上游磁材企業(yè)相關(guān)訂單需求陸續(xù)恢復(fù)；另一方面則是由于國(guó)際傳統(tǒng)能源價(jià)格上漲，具有替代效應(yīng)的新能源價(jià)格相應(yīng)隨之上漲，發(fā)展新能源行業(yè)需要稀土原材料，因此這為國(guó)內(nèi)稀土市場(chǎng)價(jià)格提供了一定的支撐，加之市場(chǎng)供需仍然偏緊，因此稀土價(jià)格仍會(huì)維持高位 安徽大地熊投資部人士告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，“大地熊擁有穩(wěn)定的原材料合作商，在稀土金屬市場(chǎng)起伏振蕩中，能夠保證原材料供應(yīng)的暢通，價(jià)格漲跌幅如果較大，我們的價(jià)格管理體制也會(huì)隨之進(jìn)行動(dòng)態(tài)化調(diào)整。

國(guó)內(nèi)資訊

銀河磁體：2021年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.12%

年報(bào)顯示，2021年，受新冠肺炎疫情的影響，公司部分國(guó)外客戶的新項(xiàng)目暫停，產(chǎn)品上量時(shí)間延期，使公司國(guó)外市場(chǎng)開拓進(jìn)程減慢，公司通過大力開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外有剛性需求的產(chǎn)品市場(chǎng)，在增量不多的市場(chǎng)空間里爭(zhēng)取到了更多訂單，市場(chǎng)份額穩(wěn)中有升 2021年，稀土金屬價(jià)格延續(xù)2020年的漲勢(shì)繼續(xù)一路上漲，鐠釹金屬年末相較年初價(jià)格翻倍，為應(yīng)對(duì)原材料成本的大幅上升，公司通過與下游客戶進(jìn)行反復(fù)的解釋、溝通協(xié)調(diào)，在最大限度地維護(hù)客戶利益的前提下，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行合理的調(diào)價(jià)，穩(wěn)定了客戶，獲得了更多訂單，公司銷售收入再創(chuàng)新高。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：鐠釹價(jià)格走勢(shì)趨穩(wěn) 鏑鋱弱穩(wěn)震蕩延續(xù)

5N氧化釔現(xiàn)貨持緊，現(xiàn)貨價(jià)格高位延續(xù)，主流成交價(jià)在7.5-8萬(wàn)元/噸綜合考量：鋱鏑周初現(xiàn)貨行情偏穩(wěn)，詢報(bào)盤較淡，長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)離子礦供應(yīng)仍存在短缺，上游企業(yè)長(zhǎng)期仍看好鏑鋱走勢(shì) 稀土金屬 周初稀土市場(chǎng)金屬主流產(chǎn)品價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，鐠釹金屬方面，部分貿(mào)易企業(yè)到達(dá)心理預(yù)期，少量現(xiàn)貨讓利變現(xiàn)報(bào)出，金屬成交較淡，磁材接受度不高鏑鋱報(bào)價(jià)弱穩(wěn)，部分貿(mào)易商少量現(xiàn)貨變現(xiàn)報(bào)出，成交有待觀望，截止今日鐠釹金屬方面，部分大廠賬期主要報(bào)價(jià)104.0萬(wàn)元/噸左右，部分報(bào)價(jià)堅(jiān)挺104.0萬(wàn)元/噸，104.0萬(wàn)元/噸成交承壓。

日?qǐng)?bào)

孟志軍：淺談后疫情時(shí)代國(guó)際稀土貿(mào)易形勢(shì)

自2018年后我國(guó)開始成為稀土凈進(jìn)口國(guó)，包括稀土金屬礦、釷礦以及混碳在內(nèi)的產(chǎn)品是拉動(dòng)進(jìn)口增長(zhǎng)的主要因素之一國(guó)內(nèi)企業(yè)利用國(guó)外資源彌補(bǔ)原礦供應(yīng)短缺的需求越來越高 我國(guó)稀土工業(yè)的復(fù)蘇緊隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏，四月份觸底后，五月份逐步反彈作為稀土行業(yè)晴雨表的鐠釹產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)完美的展現(xiàn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的變化進(jìn)入9月份后，由于下游磁材廠新增訂單有限，大廠以消耗庫(kù)存為主，中小企業(yè)大多以按單采購(gòu)為主，實(shí)際成交不旺，外加市場(chǎng)現(xiàn)貨緊平衡趨勢(shì)有所緩解，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)小幅回調(diào)。

會(huì)議報(bào)道