政策“反內卷”加碼光伏供給側改革，協(xié)鑫科技等相關個股漲超3%

受益于硅片價格上漲，今日光伏相關概念股走強 截至發(fā)稿，卡姆丹克太陽能漲5.94%、信義光能漲4.93%、協(xié)鑫科技漲3.28%、新特能源漲2.53% 消息方面，多家硅片企業(yè)上調了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%對此，多家硅片廠商人士表示，在9日下午上調了硅片報價，而且是一線及二三線企業(yè)普遍上調 業(yè)內人士反饋，本次硅片報價上調的主要原因是上游硅料漲價引發(fā)的傳導效應；但是，由于國內光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價還有待觀察。

產業(yè)資訊

Mysteel日報：上游漲價預期加強 硅片企業(yè)醞釀漲勢

7月7日，Mysteel硅片N型M10價格在0.85-0.88元/片，環(huán)比上漲0.015元/片；硅片N型G10L價格在0.85-0.88元/片，環(huán)比上漲0.015元/片；硅片N型G12R-210R價格在1元/片，環(huán)比下降0.015元/片；硅片N型G12價格在1.18元/片，環(huán)比下降0.02元/片 光伏硅片市場價格有所波動受上游硅料漲價預期驅動，頭部企業(yè)逐步釋放價格上調信號據(jù)Mysteel調研了解，當前183N有小幅調漲，落在0.88元/片；210RN受產能釋放節(jié)奏與市場預期雙重影響，雖存在漲價預期，但當前暫維持1元/片；210N價格落穩(wěn)于1.18元/片，市場觀望情緒濃厚。

日報

Mysteel周報：硅料漲價驅動產業(yè)鏈傳導 中下游跟漲信號與終端阻力并存（20250707-202507011）

N型G10L本周均價0.895元/片，環(huán)比上漲4.07%；N型G12R本周均價1.045元/片，環(huán)比上漲2.85%；N型G12本周均價1.231元/片，環(huán)比上漲2.58% 本周光伏產業(yè)鏈價格傳導效應逐步顯現(xiàn)，硅片環(huán)節(jié)迎來久違的報價普漲主要是受上游硅料價格持續(xù)調漲，疊加自身長期虧損帶來的巨大經營壓力，硅片價格止跌反彈跡象明顯，多家企業(yè)上調報價：183N上探至1元/片，210RN漲至1.15元/片，210N上漲落在1.35元/片，整體漲幅約15%。

周報

Mysteel半年報：2025年下半年光伏產業(yè)鏈預期與現(xiàn)實博弈加劇

價格方面，上半年183N電池價格深跌不止，同比2024年上半年下降31.4%成本方面，硅片價格下跌，銀漿價格上漲，總體電池片成本同比下降16.7%2025年上半年，電池片虧損加劇 3.4 光伏組件 2025年上半年，光伏組件（N型585W）市場均價為0.701元/瓦，即期制造成本約為0.708元/瓦，即期單瓦凈利約為-0.007元/瓦。

熱點聚焦

Mysteel月報：6月光伏價格全面回落，7月政策推動情緒高漲

1.1 多晶硅：6月硅料價格低迷，7月政策推動明顯 6月多晶硅市場依舊深陷困境，庫存去化進程不及預期，截至6月底，企業(yè)庫存28萬噸左右，去庫壓力仍存。

月報

Mysteel周報：政策預期與供需博弈交織 硅料回暖難阻全鏈下行（20250630-20250704）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：企業(yè)報價上漲 成交支撐薄弱 多晶硅價格小幅波動，硅料市場呈現(xiàn)回暖跡象。

周報

Mysteel周報：全產業(yè)鏈價格持續(xù)下探 供需雙弱態(tài)勢難改（20250616-20250620）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：價格延續(xù)下行趨勢 買賣雙方持續(xù)博弈 多晶硅市場延續(xù)弱勢格局，市場活躍度顯著低迷。

周報

Mysteel解讀：搶裝潮后光伏產業(yè)鏈價格走勢

截至4月25日，本周光伏電池片（N型183）市場均價為0.288元/瓦，即期制造成本約為 0.309元/瓦，即期單瓦凈利約為-0.021元/瓦價格方面，本周183N電池均價環(huán)比下跌0.012元/瓦成本方面，銀漿價格上漲、硅片價格下降，成本環(huán)比下降0.004元/瓦本周電池片環(huán)節(jié)凈利潤環(huán)比下降0.008元/瓦 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 綜上，5月終端搶裝潮退坡后，需求低迷背景下，電池片弱勢運行，但下行空間或在電池廠家減產及銀漿成本支撐下有所收窄。

解讀

Mysteel分析：搶裝潮帶動組件需求，下半年市場觀點不一

硅片價格在分布式需求拉動下上漲明顯，行業(yè)庫存維持低位；3月31日中環(huán)最新硅片報價183報價1.3元/片，210RN報價1.55元/片，210N報價1.6元/片，其余硅片企業(yè)紛紛跟漲電池片環(huán)節(jié)由于210R組件排產占比提升，價格也持續(xù)上漲；輔材光伏玻璃和EVA膠膜價格亦同步跟漲 受終端需求回暖影響，電池片需求也出現(xiàn)結構性轉變，部分電池企業(yè)陸續(xù)新增210系列產線，年前停產企業(yè)也陸續(xù)有復產預期，電池環(huán)節(jié)開工小幅上調。

熱點聚焦

【證券日報】多環(huán)節(jié)供需關系改善，光伏產業(yè)鏈價格迎來修復

“預計硅料的后市價格將以持穩(wěn)或小幅上漲為主硅片庫存有望持續(xù)消化，后期價格預計還有一定上漲空間總體來看，光伏終端‘搶裝’帶來的需求增量較為明顯，產業(yè)鏈出貨有望持續(xù)改善，價格的結構性上漲或將持續(xù)”劉一君說

媒體報道

Mysteel周報：硅料去庫阻力未消 組件高價成交漸顯乏力（20250331-20250403）

上游硅片端調漲價格，直接導致電池成本有所增加據(jù)Mysteel調研了解，目前電池成交價均有所上漲，183N在0.31-0.32元/瓦，210R在0.31元/瓦，210RN在0.34-0.345元/瓦具體接受度還需觀望訂單成交體量 1.4 組件：搶裝熱潮回落 價格壓力初現(xiàn) 光伏組件環(huán)節(jié)價格漲勢正逐步趨向平穩(wěn)。

周報

Mysteel周報：政策節(jié)點推動 產業(yè)鏈價格順勢上漲（20250317-20250321）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：價格持穩(wěn)運行 供需博弈延續(xù) 多晶硅頭部企業(yè)持續(xù)挺價，但據(jù)拉晶端反饋來看，近期仍以消耗前期囤積的低價庫存為主。

周報

Mysteel解讀：2月宏觀事件對新能源產業(yè)影響

如上表整理內容，《通知》將2025年6月1日確定為存量和增量項目的時間劃分點，即6月1日前的存量項目仍可享受全電量保障性收購的優(yōu)惠政策，而6月1日之后的增量項目需參與市場競價，電價變動影響下項目收益率波動風險增加因此，為了鎖定政策紅利，企業(yè)可能集中于6月1日前完成項目并網，由此引發(fā)光伏搶裝潮需求增加為光伏組件價格注入上漲動能，產業(yè)鏈正反饋向上傳導，支撐硅料市場信心，有望帶動上游多晶硅、硅片、電池片等原材料價格進入上行通道。

解讀

光伏組件價格上揚，政策端持續(xù)釋放“反內卷”信號

這一政策引發(fā)了光伏行業(yè)的“搶裝潮” 對此，華泰證券分析師申建國表示，受益于行業(yè)自律較有效與國內需求較好，本周光伏產業(yè)鏈漲價信號頻出，電池片、組件、玻璃價格均有所上漲“我們看好國內外需求復蘇，行業(yè)自律、供給側政策逐步落地，有望共同驅動產業(yè)鏈價格持續(xù)回升，建議重點關注硅料、硅片、電池片、玻璃環(huán)節(jié)”申建國說 國泰君安研究所電力設備與新能源、環(huán)保行業(yè)首席分析師徐強也表示，當前光伏板塊已處于預期底部位置，行業(yè)基本面正處于底部企穩(wěn)階段，供給側和需求側的積極催化有望陸續(xù)登臺。

產業(yè)資訊

【證券日報】硅片庫存持續(xù)去化，產量現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象

新能源分析師劉一君在接受《證券日報》記者采訪時表示：“從硅片產量來看，隨著庫存逐步消化，2025年1月份行業(yè)排產已恢復至46GW左右不過硅片產量雖然開始企穩(wěn)回升，但仍處于近一年中的相對低位從春節(jié)后情況看，硅片成交相對平淡，庫存有小幅回升考慮到未來幾個月下游需求或出現(xiàn)一定改善，預計硅片行業(yè)庫存將整體可控” 產業(yè)鏈價格有望回暖 由于光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產能龐大，一旦價格出現(xiàn)明顯上漲，產能利用率便會迅速提升。

媒體報道

Mysteel日報：國內工業(yè)硅市場供需博弈 現(xiàn)貨價格上行承壓

主流單體廠報價維持不變，挺價意愿持續(xù)多數(shù)下游企業(yè)依舊保持觀望姿態(tài)，市場博弈氛圍依舊濃厚但拉漲情緒影響下，下單意愿有所松動，預計有機硅市場短期內依然堅挺 今日多晶硅市場價格持穩(wěn)，3月或有提產但自律控產，硅料挺價情緒強，下游排產提升預期支撐價格硅片市場小幅波動，二三線企業(yè)價格下滑，頭部企業(yè)報價堅挺，上下游博弈持續(xù)210RN因需求增多上調，但上漲持續(xù)性需視下游接受度變化光伏組件交易活躍，頭部企業(yè)上調報價，實際成交未顯著上漲。

日評

Mysteel周報：終端需求迅速回暖 產業(yè)鏈價格回溫明顯（20250310-20250314）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：硅料廠家持續(xù)報漲 簽單期雙方僵持博弈 本周多晶硅環(huán)節(jié)仍處于簽單期。

周報

Mysteel月報：政策推動光伏產業(yè)回暖 各環(huán)節(jié)推漲氛圍強烈

1.1 多晶硅：企業(yè)堅挺報價,采賣雙方僵持博弈 本月多晶硅環(huán)節(jié)市場較為平穩(wěn)，價格暫無很大變動，硅料企業(yè)仍以挺價為主，2月主要圍繞執(zhí)行前期訂單為主，盡管新訂單也偶有成交，但成交體量相對較小。

月報

包頭：1月光伏產品價格環(huán)比1升2平，同比均降

2月12日，包頭市工信局發(fā)布2025年1月份包頭市重點工業(yè)品價格監(jiān)測情況，光伏產品價格環(huán)比1升2平，同比均下降多晶硅均價38500元/噸，環(huán)比上漲3500元/噸，漲幅10.0%，同比下降18750元/噸，降幅32.8%；單晶硅片（M10）均價1.08元/片，環(huán)比持平，同比下降0.91元/片,降幅45.6%;光伏組件均價0.65元/瓦，環(huán)比持平，同比下降0.27元/瓦,降幅29.3%

產業(yè)資訊

Mysteel周報：電池供需錯配漲勢兇猛，搶裝預期下組件堅挺調漲（20250224-20250228）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：下游需求逐步回升，低位價格小幅上調 臨近2月末除了個別訂單落地外，整體交易氛圍仍顯平淡。

周報