Mysteel日報：年內(nèi)降息預(yù)期再加強(qiáng) 刺激銀價繼續(xù)上行（10.15）

二、市場綜述 受黃金再創(chuàng)新高提振，今日銀價在短暫回落后延續(xù)漲勢根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，9月份，上海期貨交易所的黃金期貨成交量為865.79萬手，環(huán)比增長78.49%，成交額為7.23萬億元，環(huán)比增長90.99%，今年累計成交總額60.93萬億元，同比增長112.46%此外，9月上海期貨交易所白銀期貨單邊成交量2750.58萬手，環(huán)比增長125.59%。

日報

Mysteel日報：海外供應(yīng)緊張 銀價日內(nèi)沖高回落（10.16）

二、市場綜述 今日銀價日內(nèi)沖高回落，收盤小幅上漲海外白銀供應(yīng)緊張，倫敦現(xiàn)貨庫存短缺英國皇家鑄幣局因庫存補(bǔ)充告急而提示交付延遲國內(nèi)冶煉企業(yè)積極擴(kuò)大出口，國內(nèi)現(xiàn)貨市場本周同樣面臨現(xiàn)貨供應(yīng)緊俏局面，現(xiàn)貨升水較往期顯著提高投資需求帶動下游囤貨意愿火熱根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，9月份，上海期貨交易所的黃金期貨成交量為865.79萬手，環(huán)比增長78.49%，成交額為7.23萬億元，環(huán)比增長90.99%，今年累計成交總額60.93萬億元，同比增長112.46%。

日報

貴金屬大幅上漲，分析人士：短期需警惕調(diào)整風(fēng)險

“短期來看，黃金多頭操作需謹(jǐn)慎一方面，金價各項指標(biāo)已經(jīng)出現(xiàn)超漲跡象，且滬金持倉量創(chuàng)新高但成交量較低，期貨公司凈買單量從高位回落，這些現(xiàn)象暗示了多頭大多維持倉位，但是追高力量減弱另一方面，近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)明顯好轉(zhuǎn)，美元反彈可能導(dǎo)致金價下跌長期來看，黃金價格上行趨勢沒有結(jié)束，但當(dāng)美國政府‘停擺’結(jié)束時，金價可能出現(xiàn)波動”劉雨萱說 鄭弘也表示，黃金價格前期漲幅較大，避險情緒大多已被市場消化，巴以和談有新進(jìn)展，地緣政治風(fēng)險下降或帶動金價下跌。

貴金屬

7月國內(nèi)期市成交量突破10億手

按照成交額統(tǒng)計，排名各商品期貨交易所前三的品種分別為上期所的黃金期貨、白銀期貨、原油期貨，鄭商所的純堿期貨、玻璃期貨、燒堿期貨，大商所的焦煤期貨、棕櫚油期貨、豆粕期貨，廣期所的多晶硅期貨、碳酸鋰期貨、工業(yè)硅期貨 按照成交量統(tǒng)計，排名各商品交易所前三的品種分別為上期所的螺紋鋼期貨、白銀期貨、熱軋卷板期貨，鄭商所的玻璃期貨、純堿期貨、PTA期貨，大商所的焦煤期貨、豆粕期貨、聚氯乙烯期貨，廣期所的工業(yè)硅期貨、多晶硅期貨、碳酸鋰期貨。

期貨知識

中國黃金協(xié)會：上半年我國黃金消費(fèi)量505.205噸，同比降3.54%

2025年上半年，上海期貨交易所全部黃金期貨期權(quán)累計成交量單邊75477.958噸（雙邊150955.916噸），同比上漲88.39%累計成交額單邊44.4429萬億元（雙邊88.8859萬億元），同比上升149.17%黃金期貨期權(quán)累計成交額占上海期貨交易所全部商品期貨期權(quán)累計成交額的比重，由去年同期的16.56%提高到33.54% 2025年上半年，國內(nèi)黃金ETF增倉量為84.771噸，較2024年上半年增倉量30.696噸，同比增長173.73%。

貴金屬

2024年中國黃金消費(fèi)量985.31噸，黃金ETF持倉規(guī)模快速增長

2024年，老鋪黃金股份有限公司在港交所主板掛牌上市，夢金園黃金珠寶集團(tuán)股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市，標(biāo)志著我國黃金珠寶品牌企業(yè)已開始融入境外資本市場 2024年，面對黃金價格波動，我國黃金市場呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，黃金市場成交量、成交額大幅增長上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量雙邊6.23萬噸（單邊3.11萬噸），同比增長49.90%，成交額雙邊34.65萬億元（單邊17.33萬億元），同比增長86.65%；上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量雙邊18.22萬噸（成交量單邊9.11萬噸），同比增長46.71%，成交額雙邊83.96萬億元（單邊41.98萬億元），同比增長75.81%。

貴金屬

中國期貨業(yè)協(xié)：11月全國期貨市場成交額62.19萬億元

中國期貨業(yè)協(xié)會今天發(fā)布最新數(shù)字顯示，以單邊計算，11月全國期貨市場成交額62.19萬億元，成交量為6.78億手，同比分別增長13.28%和下降14.3%其中，黃金、玻璃、棕櫚油、碳酸鋰和中證1000股指期貨交易活躍數(shù)據(jù)還顯示，1-11月全國期貨累計成交額為561.99萬億元，累計成交量為70.74億手截至2024年11月底，我國共上市期貨期權(quán)品種143個

期貨知識

中國黃金協(xié)會：受金價上漲預(yù)期提振，前三季度國內(nèi)黃金ETF持有量上升至91.39噸

10月28日，據(jù)中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2024年前三季度，上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量雙邊4.65萬噸（單邊2.32萬噸），同比增長47.49%，成交額雙邊24.98萬億元（單邊12.49萬億元），同比增長80.23%；上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量雙邊12.95萬噸（單邊6.48萬噸），同比增長40.49%，成交額雙邊57.46萬億元（單邊28.73萬億元），同比增長62.89%。

貴金屬

廣東省金屬材料流通協(xié)會第八屆第十六次會員專題活動--2024下半年鋼材產(chǎn)業(yè)沙龍成功舉辦

截止到今年5月底，整個期貨市場的數(shù)據(jù)是交易了28億手，比去年下降了8%，但是市場成交總額是增長了236萬億這說明了今年增長的都是大合約交易，包括股指、國債，原油，黃金，銅等但是我們的小合約交易是下降的，包括螺紋鋼螺紋鋼今年成交額下降了30%，成交量下降了25%成交額下降更多說明我們今年鋼材價格下降，平均價格與去年比下降約200-300元前些年鋼材的均價在3850元左右，今年是3600元左右整個價格下降說明整個鋼材行業(yè)比較低迷，反映出不管金融還是實業(yè)對鋼材的需求不甚樂觀，但是越是迷茫困頓的情況下越要保持樂觀的心態(tài)，可以停下來多學(xué)習(xí)，多交流一下，探尋新的機(jī)會。

協(xié)會動態(tài)

美聯(lián)儲5月會議紀(jì)要偏鷹，貴金屬大幅下挫

當(dāng)前金銀比已最低跌至75附近，白銀補(bǔ)漲也較為充分，結(jié)合歷史對比，或間接表明本輪黃金漲勢接近階段性尾聲，存在回調(diào)需求“不過，2019年至今，金銀比低點區(qū)間在65~70，因此金銀比仍有可能進(jìn)一步修復(fù)從金銀絕對價格來看，可能仍有高點”他說 除貴金屬外，滬銅昨日也明顯回落從交易邏輯來看，南華期貨有色分析師肖宇非介紹，近期，銅價大幅上漲，主要受情緒推動5月14日，COMEX銅活躍合約的成交量達(dá)到25萬手，而前一個交易日不到10萬手，且近期成交量波動巨大。

貴金屬

黃金市場分歧進(jìn)一步加大

從相關(guān)風(fēng)控舉措頒布后黃金期貨的成交與持倉的情況來看，他向記者表示，交易限額生效前的最后一個交易日——4月11日，滬金期貨品種的成交量為65.67萬手，持倉量為39.71萬手；限額舉措生效后的4月12日，黃金期貨的成交量從65.67萬手回落至55.83萬手，回落約10萬手，成交量明顯出現(xiàn)下滑，但是持倉量增加到了41萬手以上 進(jìn)入本周一（4月15日），滬金期貨的總持倉有所回落，但上一個交易日市場持倉前20席位的多空持倉仍在增加，說明在目前金價已經(jīng)漲到高位的背景下，市場對于多空確實存在一定的分歧，多空雙方都增加了相應(yīng)的持倉，未來多空博弈或?qū)觿　?/p>

貴金屬

銅、黃金、原油期貨合約將實施交易限額舉措

而從期貨市場的成交和持倉量變化情況來看，他表示，當(dāng)前市場還是存在著一定的分歧和不確定性截至4月9日，滬金期貨全部合約持倉401269手，較3月末略下降163手；從整體成交量數(shù)據(jù)來看，今年3月份黃金成交量較上一年度同比增長22.64%，相比今年2月份環(huán)比增長208.86%，表明市場有較高的投資熱情，但持有信心并不穩(wěn)定國內(nèi)黃金市場整體的持倉和成交處于較高時期，外盤COMEX黃金非商業(yè)多頭持倉也接近歷史高位。

國內(nèi)資訊

上金所：1-3月全部黃金品種累計成交量單邊7648.898噸

2024年1-3月，上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量單邊7648.898噸（雙邊15297.796噸），同比上升32.29%，累計成交額單邊3.7440萬億元（雙邊7.4881萬億元），同比上升54.73% 2024年1-3月，上海期貨交易所全部黃金期貨期權(quán)累計成交量單邊14479.502噸（雙邊28959.004噸），同比上升14.89%累計成交額單邊6.2626萬億元（雙邊12.5251萬億元），同比上升33.98%。

貴金屬

CBOT市場：大豆期貨創(chuàng)兩年新低，受累于美元走強(qiáng)和需求不確定（20240204）

　　　　 3月豆粕合約下跌4.90美元，結(jié)算價報每短噸356.80美元　　　　 3月豆油合約下跌0.87美分，結(jié)算價報每磅44.73美分　　　　 大豆期貨預(yù)估成交量為179,920手；豆粕期貨預(yù)估成交量為126,688手；豆油期貨預(yù)估成交量為125,222手　　　　 大宗商品普跌　　　　 美元指數(shù)周五跳漲至七周高位，因數(shù)據(jù)顯示1月美國就業(yè)崗位增幅遠(yuǎn)超預(yù)期，降低了FED近期降息的可能性，大豆、玉米、原油和黃金期貨因此下挫。

機(jī)構(gòu)看盤

超85億手！2023年國內(nèi)期市成交量同比增長25.6%

綜合以上因素，2023年市場總體交易量顯著高于2022年 分板塊看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，一是生鮮、軟商品板塊增長幅度最大，白糖、紅棗、紙漿等品種表現(xiàn)活躍二是貴金屬板塊成交量增長41%2023年四季度以來國際貴金屬市場價格大幅拉升，對國內(nèi)黃金和白銀期貨價格形成傳導(dǎo)，吸引了大量交易者參與三是油脂油料板塊成交量增長31%花生、大豆以及三大植物油價格出現(xiàn)波動，油脂油料企業(yè)積極參與套保套利交易。

技術(shù)學(xué)堂

9月期市成交量同比增長28%，黑色系商品量價齊升

10月9日，中國期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布2023年9月全國期貨市場交易情況簡報以單邊計算，9月全國期貨市場成交量為746.56百萬手，成交額為51.48萬億元，分別同比增長28.05%和19.13%；1至9月全國期貨市場累計成交量為6468.55百萬手，累計成交額為425.29萬億元，分別同比增長30.49%和6.13% 9月，我國成交量十強(qiáng)期貨品種分別是純堿、PTA、螺紋鋼、豆粕、甲醇、玻璃、聚氯乙烯、菜籽粕、燃料油、豆油；成交額十強(qiáng)期貨品種分別是原油、滬深300股指期貨、黃金、中證1000股指期貨、中證500股指期貨、10年期國債期貨、純堿、天然橡膠、豆油、白銀；截至月末持倉量十強(qiáng)期貨品種分別是豆粕、螺紋鋼、PTA、甲醇、純堿、玻璃、熱軋卷板、玉米、鐵礦石、聚氯乙烯。

爐料

前三季度期市累計成交額超400萬億元

”王駿說 從具體品種成交情況來看，王駿表示，其中甲醇、豆粕、菜粕、玉米、乙二醇、棉花、原油、瀝青、股指、植物油、鋼材、鐵礦、國債、玻璃、純堿、黃金、白銀、PTA、銅、鋁、鎳、聚烯烴期貨成交量和成交額占比居前，但這些最活躍品種上半年成交規(guī)模整體仍下滑，僅有PVC、鐵礦石、純堿、低硫燃料油、原油、棕櫚油和股指期貨等少數(shù)品種成交量同比增長 記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，成交量排名前三的品種為PTA、螺紋鋼、甲醇期貨，成交量排名前三的品種為原油、滬深300股指、中證500股指期貨。

期貨知識

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——成材表現(xiàn)疲軟 廢鋼上行乏力

另外，發(fā)改委表示將督促各方面抓住今年四三季度施工黃金期，加快項目建設(shè)實施，同時財政等資金方面的支持也將陸續(xù)落地，這將對鋼市行成一定的利好刺激但是目前鋼廠仍在虧損，鋼廠雖有生產(chǎn)需求但對廢鋼價格有一定打壓，今日鋼廠廢鋼采購價格漲跌互現(xiàn)，廢鋼開始呈現(xiàn)跌價之勢，數(shù)據(jù)顯示近日鋼材成交量有所收縮，成材價格疲軟，上行乏力，以持穩(wěn)運(yùn)行為主，加上黑色系期貨大盤走弱，預(yù)計短期內(nèi)廢鋼價格以震蕩趨弱運(yùn)行為主 。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

大宗商品價格波動，期權(quán)工具成避險利器

今年以來，全球原油、化工、貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品交易市場價格波動較大不少商品期貨價格在3月達(dá)到階段性高點后，又在近期回落至階段低點與此同時，期貨期權(quán)成交量激增，其中玉米期權(quán)創(chuàng)上市以來單日成交量最大值市場人士表示，這體現(xiàn)了相關(guān)主體對標(biāo)的波動率風(fēng)險管理的較大需求 大宗商品價格波動較大 今年以來，大宗商品市場波動劇烈數(shù)據(jù)顯示，ICE布油主力合約價格從年初的78美元/桶攀升到3月的139.13美元/桶后，一度跌回96.87美元/桶；COMEX黃金主力合約價格在3月達(dá)到2078.8美元/盎司的階段高點后，于7月1日回落至1812.9美元/盎司；LME銅主力合約價格在3月7日創(chuàng)下10845美元/噸歷史新高后，于7月1日回落至近一年新低8055美元/噸。

鋼材

工信部發(fā)布2022年一季度有色金屬行業(yè)運(yùn)行情況

一季度，上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量2.4萬噸（雙邊），同比下降8.3%，成交額8.4萬億元（雙邊），同比下降6.9%上海黃金交易所全部黃金品種累計成交1萬噸（雙邊），同比增長2.6%，成交額3.7萬億元（雙邊），同比增長5.2% 來源：工業(yè)和信息化部

行業(yè)快訊