Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告 （10月28日-11月1日）

有機硅方面，原料金屬硅局部小幅上漲，一氯甲烷成交重心上移，成本端穩(wěn)中偏強，支撐增加，市場方面，下游企業(yè)周期內(nèi)觀望和看空情緒增加，補庫需求偏弱，以消耗庫存原料為主，剛需少量下單，商談壓價，需求偏弱下，主流單體廠出貨壓力增大，搶單行為出現(xiàn)，市場低價貨成交增加，山東風向標企業(yè)年產(chǎn)能40萬噸新裝置產(chǎn)出線性體和d4投入市場 綜合來看，目前工業(yè)硅現(xiàn)貨價格小幅上漲，西南地區(qū)十月底大面積停產(chǎn)，臨近11月工業(yè)硅倉單集中注銷，工業(yè)硅現(xiàn)貨市場價仍承壓運行，供需格局尚未扭轉(zhuǎn)，后續(xù)需關(guān)注大廠動向及下游復(fù)產(chǎn)情況。

產(chǎn)業(yè)分析

云南發(fā)布2024年省級重大項目清單，共1650個項目

5月13日，云南省發(fā)展改革委發(fā)布《云南省2024年度省級重大項目清單》和《云南省2024年度“重中之重”項目清單》此次發(fā)布的省級重大項目共計1650個，總投資27410億元，年度計劃投資4519億元，項目數(shù)量同比增加10% 1650個省級重大項目中，115個納入“重中之重”項目清單，，總投資13175億元，年度計劃投資2145億元，包括富民抽水蓄能項目、宇澤年產(chǎn)20GW單晶硅拉棒生產(chǎn)線項目、新建重慶至昆明高鐵云南段項目、滇中引水主體工程一期項目、昆華國際醫(yī)院項目等。

基建

[隆眾聚焦]：行業(yè)出貨壓力較大 氣相白炭黑市場后市難言樂觀

導(dǎo)語：從3月底開始，氣相白炭黑就開啟了下滑趨勢，累計下滑2000元/噸，且后市難言樂觀，我們一起來看一下具體原因。

熱點聚焦

[白炭黑周評]：終端需求拖拽 白炭黑市場僵持為主（20231124-1130）

從山東地區(qū)成交價格計算，有機硅DMC周均價格約在13900元/噸，環(huán)比上周減少2.11%，較去年同期減少16.62% 4.市場影響因素分析 1）金屬硅：本周金屬硅421#現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)定運行，市場消息面空好交織。

周評

5萬噸金屬硅改造項目通過

濟南市生態(tài)環(huán)境局章丘分局關(guān)于受理《山東鵬程光伏材料有限公司年產(chǎn) 5 萬噸金屬硅生產(chǎn)線技術(shù)改造項目環(huán)境影響報告表》的公示 根據(jù)《建設(shè)項目環(huán)境影響評價政府信息公開指南（試行）》《環(huán)境影響評價公眾參與辦法》及建設(shè)項目環(huán)境影響評價審批程序的有關(guān)規(guī)定，我局于2023年10月12日受理了山東鵬程光伏材料有限公司年產(chǎn) 5 萬噸金屬硅生產(chǎn)線技術(shù)改造項目環(huán)境影響評價報告表，現(xiàn)將受理情況予以公示，公示期為2023年10月12日—2023年10月16日（3個工作日）。

熱點資訊

[隆眾聚焦]：從分散到集中 白炭黑行業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展期

整體來看，沉淀白炭黑主要產(chǎn)能依舊是集中在山東、福建山東因靠近原料，且為主要下游輪胎的聚集地，未來白炭黑有新增產(chǎn)能的計劃，而福建因為靠近下游，大廠較多，產(chǎn)業(yè)集中化較強氣相白炭黑方面，未來新增產(chǎn)能主要為內(nèi)蒙古、江西、云南等，主要因該地區(qū)為金屬硅的主產(chǎn)區(qū)或靠近下游高溫膠、或室溫膠，近年來光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，電子膠和光伏膠投產(chǎn)較多，增加了對氣相白炭黑的需求總體來看，無論是氣相白炭黑還是沉淀白炭黑將繼續(xù)向產(chǎn)業(yè)化集中化發(fā)展。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：氣相白炭黑市場上漲到底是“水到渠成” 還是“曇花一現(xiàn)”

導(dǎo)語：本周國內(nèi)主流大廠，氣相白炭黑市場價格從12000元/噸，漲至16500元/噸，漲幅37.5%，價格大幅走高。

熱點聚焦

[白炭黑周評]：需求延續(xù)偏淡 白炭黑市場挺價為主（20230728-0803）

山東地區(qū)廠家近期產(chǎn)銷基本平衡，價格歸于穩(wěn)定，新疆地區(qū)工廠庫存有所下降，但個別高價產(chǎn)品客戶資源有所流失，訂單減少下游廠家來看，中大型企業(yè)開工穩(wěn)定，訂單表現(xiàn)依舊，暫無好轉(zhuǎn)也存在部分廠家本周下旬存在剛需補倉，有入市采購操作，但市場整體低迷氣氛難改終端市場開工低迷，難尋好轉(zhuǎn)原料端來看，隨著交割日期臨近，盤面與現(xiàn)貨市場漲跌走勢相反，價格相向而行，現(xiàn)貨市場緊張氛圍再起 4.市場影響因素分析 1）金屬硅：本周金屬硅421#價格大面穩(wěn)定，僅云南地區(qū)上漲100元/噸，各地區(qū)成交價格差異較大。

周評

[白炭黑周評]：下游需求偏淡 白炭黑暫時穩(wěn)價（20230707-0713）

山東地區(qū)廠家近期產(chǎn)銷基本平衡，價格歸于穩(wěn)定，新疆地區(qū)工廠庫存有所下降，但個別高價產(chǎn)品客戶資源有所流失，訂單減少下游廠家來看，中大型企業(yè)開工穩(wěn)定，訂單表現(xiàn)依舊，暫無好轉(zhuǎn)也存在部分廠家本周下旬存在剛需補倉，有入市采購操作，但市場整體低迷氣氛難改終端市場開工低迷，難尋好轉(zhuǎn)原料端來看，隨著交割日期臨近，盤面與現(xiàn)貨市場漲跌走勢相反，價格相向而行，現(xiàn)貨市場緊張氛圍再起 4.市場影響因素分析 1）金屬硅：本周金屬硅421#價格窄幅上漲，漲幅250-300元/噸。

周評

[石油焦月評]：煉廠出貨放緩 石油焦價格窄幅回落（202306）

主營煉廠低硫石油焦價格降幅明顯，隨著低硫石油焦價格下行，地煉方面石油焦價格整體走跌東北低硫焦均價漲至3725元/噸；山東3C價格漲至1841元/噸，華東4B價格漲至1340元/噸供應(yīng)方面，6月份國內(nèi)煉廠再次迎來延遲焦化裝置檢修小高峰，但是鑒于國內(nèi)石油焦資源較多，檢修對石油焦供應(yīng)帶來的支撐有限；進口方面6月份進口石油焦到港量繼續(xù)收縮，港口石油焦即將進入緩慢去庫階段需求方面，6月份炭素企業(yè)開工積極性較好，煅燒焦及陽極利潤尚可，另外負極材料對石油焦需求量開始明顯增加，但是金屬硅、碳化硅等行業(yè)需求有限，整體來看，6月份國內(nèi)石油焦市場主要矛盾依舊是供應(yīng)問題。

月評

[假期小結(jié)]：五一期間白炭黑市場淡穩(wěn)延市

熱點聚焦

Mysteel調(diào)研：2023年4月安徽再生鋁合金錠市場調(diào)研報告

其中鋁渣處理已到審批流程階段，鋁合金錠及再生鋁棒產(chǎn)線已全部投產(chǎn)，而鋁合金錠生產(chǎn)主要由旗下子公司負責，設(shè)計年產(chǎn)能10萬噸/年，目前月產(chǎn)量滿產(chǎn)狀態(tài)產(chǎn)品主要發(fā)往安徽當?shù)丶罢憬_州、溫嶺，原材料采購主要來源于客戶回收料及安徽當?shù)?、上?！?em class='keyword'>山東、臺州，后期考慮國外尋找廢料供應(yīng)商，金屬硅主要用通氧553/441，主要由合盛及部分河南、臺州貿(mào)易商供應(yīng) 企業(yè)C 主營ADC12、 A380 、AISI12，非標102等牌號，年產(chǎn)量 4萬噸/年， 總共4套爐子，目前開了3套，日產(chǎn)量在150-200噸，一噸大概消耗60-70立方天燃氣，3.5元/立方左右。

調(diào)研報告

[白炭黑周評]：市場成交有限 白炭黑市場暫時維持穩(wěn)價（20230310-0316）

原料方面，金屬硅價格、有機硅DMC價格下滑明顯，但由于廠家多為前期原料，且由于下游硅橡膠、混煉膠等需求偏淡，氣相白炭黑企業(yè)出貨有限，本周暫時維持穩(wěn)價 3.氣相法白炭黑原料市場分析-DMC 從單體廠家基本面情況來看，開工方面，除上周裝置動態(tài)調(diào)整外本周平穩(wěn)運行，其中山東金嶺計劃于本月18日恢復(fù)。

周評

[白炭黑周評]：原料價格走弱 氣相白炭黑市場低價增多（20221202-1208）

雖主流價格未動，但市場低價增多主要因原料價格走弱，加上下游開工依舊不佳，市場競爭壓力較大，低價增多 3.氣相法白炭黑原料市場分析-DMC 本周單體廠價格主流報價存在陰跌情況，本周國內(nèi)單體廠報價除山東魯西窄幅上調(diào)100元/噸之外，其余單體廠多下調(diào)或維穩(wěn)成本面，本周原料金屬硅、一氯甲烷價格較上周均有不同程度下跌，成本支撐本周窄幅減弱，但相對于低位的有機硅DMC價格來說，成本壓力環(huán)節(jié)有限尚在高位，單體廠利潤空間持續(xù)承壓。

周評

[隆眾聚焦]：白炭黑市場國慶假期期間行情變化及節(jié)后展望

熱點聚焦

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點（9月15日）

有機硅：有機硅DMC價格弱勢整理,市場國內(nèi)現(xiàn)貨主流報價維持在19000-20100元/噸（凈水含稅）昨日原料面金屬硅、一氯甲烷價格窄幅下調(diào)，成本支撐減弱，單體廠利潤倒掛現(xiàn)象仍存，理論利潤調(diào)整至-2565元/噸，部分單體廠為緩解庫壓讓利出貨湖北興發(fā)部分裝置檢修，山東金嶺裝置仍未恢復(fù)終端市場利好不足，下游工廠補貨意愿不強，觀望后市隆眾資訊預(yù)計，今日有機硅DMC區(qū)間調(diào)整。

日評

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

1月24日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價格漲跌互現(xiàn),生鐵市場價格主穩(wěn)運行，成交一般唐山鋼坯出廠價格穩(wěn)，國內(nèi)噴吹煤市持穩(wěn)運行,國內(nèi)煉焦煤市場暫穩(wěn)運行焦炭市場暫穩(wěn)運行，進口煤炭市場暫穩(wěn)運行鐵合金;臨近春節(jié)假期，港口錳礦現(xiàn)貨假期氛圍較濃，金屬硅市場持穩(wěn)運行，特種合金方面，鉬鐵高位堅挺 【國產(chǎn)礦】1月24日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價格漲跌互現(xiàn)唐山鐵精粉價格下跌10元/噸，遷西鐵精粉價格下跌11元/噸，遷安鐵精粉價格下跌10元/噸，遵化鐵精粉價格下跌10元/噸，黎城鐵精粉價格下跌10元/噸；遼陽鐵精粉價格上漲25元/噸，本溪鐵精粉價格上漲10元/噸；山東淄博鐵精粉價格上漲16元/噸，萊蕪鐵精粉價格上漲14元/噸，泰安鐵精粉價格上漲16元/噸，棗莊鐵精粉價格上漲16元/噸，霍邱鐵精粉價格上漲16元/噸。

盤點

Mysteel：1月13日貿(mào)易商鐵合金零售報價匯總

日評

Mysteel日報：黑色系原燃料價格暫穩(wěn)運行

1月17日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價格上漲;全國廢鋼市場主穩(wěn)個調(diào);全國生鐵價格穩(wěn)中向好，成交一般動力煤市場穩(wěn)固運行，產(chǎn)地價格延續(xù)漲勢國內(nèi)噴吹煤市場暫穩(wěn)運行焦炭市場暫穩(wěn)運行，進口煤炭市場延續(xù)偏強態(tài)勢鐵合金方面:錳礦市場盤整為主，金屬硅市場持穩(wěn)運行，特種合金方面，鉬鐵高位堅挺 【國產(chǎn)礦】1月17日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價格上漲唐山鐵精粉價格上漲10元/噸，遷西鐵精粉價格上漲5元/噸，遷安鐵精粉價格上漲19元/噸，遵化鐵精粉價格上漲35元/噸；朝陽鐵精粉價格上漲7元/噸，鞍山鐵精粉價格上漲20元/噸，本溪鐵精粉價格上漲13元/噸；山東淄博鐵精粉價格上漲23元/噸，萊蕪鐵精粉價格上漲20元/噸，泰安鐵精粉價格上漲23元/噸，棗莊鐵精粉價格上漲23元/噸，霍邱鐵精粉價格上漲23元/噸。

盤點

Mysteel調(diào)研：工業(yè)硅2022年及未來新增產(chǎn)能匯總（部分）

一期投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目及投資5GW的新能源電站，二期投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅、20萬噸工業(yè)硅項目及投資5GW的新能源電站20萬噸高純多晶硅一期10萬噸擬投資80億元，預(yù)計開工后18-24個月內(nèi)建成投產(chǎn)二期10萬噸高純多晶硅項目、工業(yè)硅及配套項目將根據(jù)市場、批復(fù)等情況推進 與包頭市人民政府、土默特右旗人民政府在內(nèi)蒙古包頭市簽署了《投資框架協(xié)議書》 東方希望集團 20萬噸工業(yè)硅項目 落戶寧夏 山東世紀通泰焦化有限公司 年產(chǎn)12萬噸金屬硅生產(chǎn)項目落戶興仁市 云南通威 將在云南建50萬噸工業(yè)硅項目 云南通威一期5萬噸高純晶項目要按照原計劃建成投產(chǎn)，年產(chǎn)50萬噸工業(yè)硅項目力爭8月底前簽訂投資協(xié)議，一期年產(chǎn)15萬噸項目年底前開工建設(shè)。

日評