Mysteel解讀：6月煉焦煤進(jìn)口量環(huán)比上漲1.95%，蒙古國(guó)環(huán)比上漲10.94%

一、6月份進(jìn)口煉焦煤總量986.73萬(wàn)噸，環(huán)比上漲1.95% 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年6月份，中國(guó)進(jìn)口煉焦煤總量達(dá)986.73萬(wàn)噸，環(huán)比上漲1.95%，同比上漲44.13%整體來(lái)看，6月份除俄羅斯，美國(guó)等個(gè)別國(guó)家外，其余煤種環(huán)比均有不同程度的上漲，其中較為明顯的是加拿大，環(huán)比上漲31.82%以主流進(jìn)口國(guó)家蒙古國(guó)及俄羅斯來(lái)看，蒙煤6月份通關(guān)車數(shù)繼續(xù)保持高位運(yùn)行，甘其毛都口岸的AGV智能通關(guān)及集裝箱監(jiān)管場(chǎng)所于6月18日通過(guò)呼和浩特海關(guān)驗(yàn)收，我國(guó)首條跨境無(wú)人運(yùn)輸通道全線貫通，滿都拉口岸新建成投入兩個(gè)監(jiān)管庫(kù)，分別為中國(guó)國(guó)儲(chǔ)滿都拉口岸海關(guān)監(jiān)管作業(yè)場(chǎng)所和易達(dá)云集智慧物流園區(qū)，現(xiàn)已投入正常使用，為滿都拉口岸通關(guān)過(guò)貨提供了強(qiáng)大的倉(cāng)儲(chǔ)能力支持，后續(xù)仍有監(jiān)管庫(kù)在積極建設(shè)之中，滿都拉口岸煤炭存儲(chǔ)量將進(jìn)一步提升，其通關(guān)過(guò)貨量能力也將不斷加強(qiáng)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：從礦山競(jìng)拍模式看蒙古國(guó)煉焦煤未來(lái)進(jìn)口變化

據(jù)Mysteel與蒙古國(guó)主要礦山溝通交流獲悉，ETT公司2024年計(jì)劃出口煤炭3200萬(wàn)噸，其中主焦煤在1600-2000萬(wàn)噸之間，1/3焦煤在800-900萬(wàn)噸，其余煤種計(jì)劃出口風(fēng)化煤2024年3月27日，蒙古國(guó)礦產(chǎn)資源專業(yè)委員會(huì)舉行會(huì)議，討論了ETT公司的勘探工作成果報(bào)告，會(huì)議證實(shí)ETT礦床儲(chǔ)量增加18億噸，增幅29%，最新煤炭儲(chǔ)量大約是81億噸 與此同時(shí)，礦方積極推動(dòng)線上競(jìng)拍模式的落地，當(dāng)前坑口長(zhǎng)協(xié)合同僅保留四家，并且在2025-2028年間將全部執(zhí)行完畢，屆時(shí)ETT公司煤炭擬全部通過(guò)線上競(jìng)拍模式銷售。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿(mào)易分析

截至2018年末，蒙古國(guó)煤炭資源總儲(chǔ)量為1623.41億噸，開(kāi)發(fā)量為274.92億噸盡管煤炭資源豐富，但整體開(kāi)采率僅為17% 蒙古國(guó)煤炭儲(chǔ)量豐富且煤炭品種齊全，幾乎涵蓋所有煤種其中，煉焦煤資源約占總儲(chǔ)量的35%，且多數(shù)為低灰、低硫、低磷的優(yōu)質(zhì)煤，可滿足高質(zhì)量冶金、精密鑄造和現(xiàn)代化高爐需要 煤炭資源在該國(guó)各地均有分布，煉焦煤主要集中在中南部、西部地區(qū)，靠近我國(guó)新疆維吾爾自治區(qū)和內(nèi)蒙古自治區(qū)的中部邊境，褐煤分布在東部地區(qū)，次煙煤則主要集中于東部地區(qū)。

Mysteel參考

Mysteel：蒙古國(guó)煤炭出口印度是否可行？

蒙古國(guó)礦產(chǎn)資源相對(duì)豐富，煤炭儲(chǔ)量位居世界前列，塔本陶勒蓋煤礦是世界級(jí)的礦藏，然而蒙古國(guó)煤炭資源雖然儲(chǔ)量巨大，但其開(kāi)采量?jī)H為275億噸，開(kāi)采量只占探明儲(chǔ)量的16.93%，蒙古國(guó)內(nèi)部工業(yè)產(chǎn)業(yè)薄弱，煤炭開(kāi)采及自我消化能力較低，煤炭開(kāi)采出來(lái)主要用于出口，現(xiàn)在我國(guó)已成為蒙古國(guó)最大的煤炭資源進(jìn)口國(guó)據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤8070.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)556.29%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)、印尼和澳大利亞，占比分別是51.28%、27.12%、8.04%、5.88%、3.79%、2.59%，其中蒙古國(guó)、俄羅斯、印尼三國(guó)煉焦煤進(jìn)口量同比增幅明顯，蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量更是全年領(lǐng)跑，合計(jì)進(jìn)口4138.63萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)116.28%。

日評(píng)

Mysteel：蒙古國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng) 進(jìn)口空間未來(lái)可期

一、蒙古國(guó)煤炭資源概況 蒙古國(guó)是全球煤炭資源最集中、最豐富的國(guó)家之一，煤炭總儲(chǔ)量超過(guò)1600億噸，被稱為“煤炭界的沙特阿拉伯”。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨2023年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口情況推演

一、往年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量回顧 中國(guó)作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，盡管國(guó)內(nèi)煤炭資源儲(chǔ)量相對(duì)豐富，但煉焦煤資源儲(chǔ)量相對(duì)有限，特別是優(yōu)質(zhì)主焦煤極為稀缺因而隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展需求，進(jìn)口煉焦煤資源補(bǔ)充作用愈發(fā)重要 從近五年我國(guó)煉焦煤整體進(jìn)口趨勢(shì)來(lái)看，2018年-2019年我國(guó)進(jìn)口煉焦煤數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年受疫情影響進(jìn)口煉焦煤數(shù)量小幅下滑，2021年受限于國(guó)際疫情防控形勢(shì)加劇，主要來(lái)源國(guó)澳大利亞以及蒙古國(guó)的煉焦煤進(jìn)口量大幅縮減，進(jìn)口煉焦煤總量為近五年最低點(diǎn)。

Mysteel參考

Mysteel早讀：銀行財(cái)報(bào)向好 有色金屬普漲 滬錫漲超2%

◎4月13日，紫金礦業(yè)旗下蒙古國(guó)哈馬戈泰銅金礦公告，將加快3萬(wàn)米加密及探邊金剛石鉆探計(jì)劃實(shí)施，以提升露采資源至符合JORC分類規(guī)范控制資源級(jí)別并延伸走向長(zhǎng)度，獲得數(shù)據(jù)將用于完成預(yù)可研需要的選冶和地質(zhì)技術(shù)模型及首次儲(chǔ)量估算 ◎上周四，Teck Resources（泰克資源）表示，已拒絕Glencore（嘉能可 ）提高的報(bào)價(jià)，并修改了擬議的重組計(jì)劃，以便提前將其金屬和煤炭部門(mén)完全分離。

有色聚焦

挑起進(jìn)口焦煤大梁，蒙煤具備條件嗎？

煉焦煤主要分布在該國(guó)西部、中南部地區(qū)，動(dòng)力煤分布在中部地區(qū)，褐煤則主要分布在東部地區(qū)其中，蒙古國(guó)的煉焦煤資源儲(chǔ)量約占煤炭資源總儲(chǔ)量的35% 蒙古國(guó)煉焦煤資源主要集中在塔本陶勒蓋煤礦該煤礦位于蒙古國(guó)南戈壁省達(dá)蘭扎德嘎德市向東100公里處，距離烏拉特中旗甘其毛都口岸240公里該國(guó)南戈壁省現(xiàn)已探明煤炭儲(chǔ)量530億噸，其中塔本陶勒蓋煤礦的探明煤炭儲(chǔ)量為64億噸（主焦煤儲(chǔ)量為18億噸） 蒙古國(guó)共有375個(gè)煤炭資源產(chǎn)地，其中煙煤產(chǎn)地138個(gè)、褐煤產(chǎn)地237個(gè)。

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全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

截至2020年年底，全球已探明的煤炭儲(chǔ)量為1.07萬(wàn)億噸 分地區(qū)來(lái)看，亞太地區(qū)儲(chǔ)量占比42.8%，北美地區(qū)占比23.9%，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家占比17.8%，歐盟地區(qū)占比7.3%，以上4個(gè)地區(qū)儲(chǔ)備合計(jì)占比超過(guò)90%分國(guó)家來(lái)看，美國(guó)是全球煤炭儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家，占全球資源的23.2%，俄羅斯占比15.1%，澳大利亞占比14%，中國(guó)占比13.3%，印度占比10.3%，以上5個(gè)國(guó)家儲(chǔ)量之和占全球總儲(chǔ)量的76%；而印度尼西亞和蒙古國(guó)煤炭的探明儲(chǔ)量占比僅為3.2%和0.2%。

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蒙古國(guó)煤炭工業(yè)的發(fā)展及對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響

蒙古國(guó)煤炭資源種類豐富，有褐煤、焦煤、煙煤等，其中褐煤主要供本國(guó)用作動(dòng)力煤，其他煤種則主要供出口蒙古國(guó)煤炭賦存條件好，普遍埋藏淺，99%為露天煤礦，便于剝采，但是多處于偏遠(yuǎn)地區(qū)由于本國(guó)基本沒(méi)有大規(guī)模工業(yè)，煤炭開(kāi)采及自我消化能力較低，產(chǎn)品主要出口我國(guó)是蒙古國(guó)煤炭的最大進(jìn)口國(guó)，由于四季度是蒙古國(guó)煤炭出口的傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)進(jìn)口量將明顯下滑 [資源分布] 蒙古國(guó)煤炭資源非常豐富，目前探明儲(chǔ)量為1623億噸，但其開(kāi)采量?jī)H為275億噸，開(kāi)采量只占探明儲(chǔ)量的16.93%。

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澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（上：蒙煤資源篇）

蒙古的煤炭資源有優(yōu)劣之分，優(yōu)質(zhì)煤炭主要是煉焦煤，劣質(zhì)煤炭大多數(shù)為褐煤 根據(jù)來(lái)源、年代、煤質(zhì)、構(gòu)造和層位，蒙古國(guó)可以劃分12個(gè)含煤盆地和3個(gè)含煤區(qū)蒙古國(guó)煤炭協(xié)會(huì)2019年研究報(bào)告《蒙古國(guó)煤炭領(lǐng)域介紹》中指出，盡管蒙古國(guó)煤炭資源非常豐富，但是開(kāi)發(fā)率是比較低的，大部分還沒(méi)有被開(kāi)發(fā)截止到2018年年末，蒙古國(guó)煤炭資源總儲(chǔ)量1623.405億噸，開(kāi)發(fā)量為274.916億噸，整體開(kāi)采量?jī)H為17%。

觀點(diǎn)

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（中：蒙煤運(yùn)輸篇）

b.塔克什肯口岸在新疆-蒙古國(guó)的4個(gè)口岸中規(guī)模最大、基礎(chǔ)設(shè)施條件最好雖然新疆是國(guó)內(nèi)煤炭儲(chǔ)量最大的省，但其優(yōu)質(zhì)冶金煤稀缺，尤其新疆八一鋼廠煤炭需求量較大，需要從疆外引進(jìn)在此背景下，2011年中國(guó)新疆與蒙古國(guó)正式實(shí)現(xiàn)煤炭運(yùn)輸，并在口岸設(shè)置有煤炭專用通道同時(shí)塔克什肯口岸積極爭(zhēng)取口岸公路與鐵路建設(shè)，力爭(zhēng)為口岸發(fā)展締造聯(lián)通四方的交通網(wǎng)絡(luò)口岸配套設(shè)施方面，青河縣力促完成煤炭洗選加工項(xiàng)目和煤焦化項(xiàng)目建設(shè)。

觀點(diǎn)

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（下：中蒙貿(mào)易篇）

蒙古國(guó)煤炭資源豐富，探明總儲(chǔ)量1623.405億噸，境內(nèi)一共15個(gè)含煤盆地和含煤區(qū)域，且分布相對(duì)均勻其中位于南戈壁地區(qū)的塔本陶勒蓋煤礦（TT礦）是世界最大的焦煤礦此外，蒙古煤炭出口到中國(guó)的量占其煤炭總出口量的95%以上，出口的煤炭以焦煤為主 根據(jù)最近的海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)，2022年1-2月的焦煤進(jìn)口量若剔除166萬(wàn)噸左右的滯港澳煤，其實(shí)已經(jīng)觸及近四年低位細(xì)看蒙煤，在有澳煤的參與下僅僅排位第四。

觀點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：金秋十月內(nèi)蒙古地區(qū)進(jìn)口蒙煤調(diào)研報(bào)告

二、調(diào)研詳情： 煤炭公司A：公司于2011年7月29日在內(nèi)蒙古烏拉特中旗成立，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元 同年其司與蒙古國(guó)有獨(dú)資公司珍寶公司簽署2.5億美元TavanTolgoi（以下簡(jiǎn)稱TT）煤礦東區(qū)長(zhǎng)期貿(mào)易合同，每年從該礦區(qū)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)煤炭1500萬(wàn)噸 蒙古TT煤礦是目前世界上尚未開(kāi)發(fā)的露天焦煤礦之一，距離中蒙邊境口岸甘其毛都約270公里，資源量達(dá)64億噸，探明儲(chǔ)量約15億噸。

煤焦熱點(diǎn)

鐵礦石港口庫(kù)存依然龐大

當(dāng)然，世界上不是只有澳洲產(chǎn)煤、產(chǎn)鐵礦石像巴西、印度、秘魯?shù)葒?guó)都有鐵礦石出口，只是當(dāng)下疫情比較嚴(yán)重，市場(chǎng)或許對(duì)短期供給有所擔(dān)憂而已至于煤炭，印度尼西亞、蒙古國(guó)、俄羅斯、菲律賓這四國(guó)都是中國(guó)進(jìn)口煤炭的主要渠道且中國(guó)煤炭儲(chǔ)量很大 從流動(dòng)性和通脹預(yù)期分析，市場(chǎng)一直擔(dān)憂超寬松的貨幣環(huán)境容易導(dǎo)致通脹美國(guó)4月CPI達(dá)到驚人的4.2%，核心CPI達(dá)到3%，創(chuàng)2008年以來(lái)最高整體能源價(jià)格較去年同期上漲25%，其中汽油價(jià)格上漲49.6%。

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全球煉焦煤市場(chǎng)供需格局分析

美國(guó)煤炭資源豐富，占世界儲(chǔ)量的1/4，且資源分布較均衡，年產(chǎn)焦煤量約0.7億噸，其中80%用于出口，但考慮到美國(guó)煉焦煤開(kāi)采成本較高，產(chǎn)量和出口量會(huì)進(jìn)一步收縮，出口量會(huì)減少加拿大煉焦煤儲(chǔ)量豐富，品質(zhì)良好，近年來(lái)出口到中國(guó)的量逐年遞增；俄羅斯煤炭儲(chǔ)量豐富，煉焦煤資源不僅儲(chǔ)量大且品種齊全，主要出口到日本、韓國(guó)及中國(guó)東北地區(qū)這些國(guó)家焦煤出口定價(jià)一般以跟隨澳煤價(jià)格為主 而近年來(lái)的后起之秀蒙古國(guó)，煤炭總儲(chǔ)量約為1623億噸，且大部分為煉焦煤，煤層埋藏淺、厚度大、易開(kāi)采。

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