5月份國際鋼材市場價格普跌承壓

現(xiàn)貨需求疲軟制約提價：法國軋鋼廠受板坯降價及電價回調(diào)影響下調(diào)報價，但未提振成交量；意大利60億歐元那不勒斯-巴里高鐵項目提供區(qū)域支撐；德國鋼廠關(guān)注5000億歐元基建計劃，但政策效應(yīng)預(yù)計2025年顯現(xiàn) 中歐面臨新增供應(yīng)壓力波蘭琴斯托霍瓦鋼廠復(fù)產(chǎn)提產(chǎn)，現(xiàn)承租人波蘭國有煤炭出口商Weglokoks正與政府協(xié)商所有權(quán)轉(zhuǎn)讓波蘭總理強(qiáng)調(diào)其國防工業(yè)戰(zhàn)略價值，國防部（MON）啟動收購程序但存在估值分歧。

鋼材

JFE鋼鐵和日本制鐵收購黑水煤礦30股份提案獲批

特別值得一提的是，黑水煤礦長期向印度供應(yīng)高質(zhì)量的焦煤，這對印度鋼鐵行業(yè)至關(guān)重要，因此印度競爭委員會對該收購案進(jìn)行了審查 2024年8月份，JFE鋼鐵株式會社與澳大利亞煉焦煤供應(yīng)商懷特黑文煤炭公司（WhitehavenCoal）簽署協(xié)議，收購黑水煤礦10%的股份，并達(dá)成長期煤炭供應(yīng)協(xié)議同樣，日本制鐵也與上述公司達(dá)成協(xié)議，收購該煤礦20%的股份，并簽訂長期承購權(quán)協(xié)議，以確保從黑水煤礦獲得穩(wěn)定的焦煤供應(yīng)。

原料

【華夏時報】山西煤炭大王內(nèi)部整合，美錦能源或?qū)⑿略鲑Y源儲量超9億噸

對于本次交易，交易預(yù)案中透露，系上市公司控股股東和實際控制人履行解決同業(yè)競爭承諾的重要措施根據(jù)公司控股股東和實際控制人在2022 年出具的《關(guān)于避免與山西美錦能源股份有限公司同業(yè)競爭問題的承諾函》，待條件成就之日起五年內(nèi)以合理、公允的條件將上述煤炭資產(chǎn)注入美錦能源 然而，值得注意的是，本次收購標(biāo)的股權(quán)存在質(zhì)押情形的風(fēng)險，美錦集團(tuán)持有的錦源煤礦51%的股份質(zhì)押給中國信達(dá)山東分公司，山西弘弛持有的正旺煤業(yè)49%股份質(zhì)押給太原通達(dá)聚信資產(chǎn)管理有限公司，山西蘇揚(yáng)持有的正城煤業(yè)49%股份質(zhì)押給太原通達(dá)聚信資產(chǎn)管理有限公司，目前主債務(wù)未償還完畢。

媒體報道

Mysteel早讀：大宗商品資源配置樞紐方案發(fā)布，節(jié)后鋼市展望

◎1月24日，河南鋼鐵集團(tuán)周口基地二期寬厚板生產(chǎn)現(xiàn)場，經(jīng)過“世界最寬5600mm軋機(jī)”的多道軋制，寬度達(dá)5350mm的板材成功下線 ◎1月24日，平煤股份公告，公司計劃以自有資金6.57億元收購國家電投集團(tuán)新疆公司下屬烏蘇四棵樹煤炭有限責(zé)任公司60%的股權(quán)。

資訊

【福建泉鑫再生】預(yù)計節(jié)后廢鋼行情不樂觀

整個2025年的行情估計也是大體下跌的，不過庫存不高的話企業(yè)還是能存活的邊走邊看吧，希望2025年能有比較好的政策出臺刺激一下經(jīng)濟(jì) 企業(yè)簡介： 福建省泉鑫再生資源有限公司是2017-09-30在福建省泉州市泉港區(qū)注冊成立的有限責(zé)任公司(自然人獨(dú)資)，注冊地址位于福建省泉州市泉港區(qū)涂嶺工業(yè)區(qū) 福建省泉鑫再生資源有限公司的經(jīng)營范圍是：再生物資收購、加工、銷售（不含危險化學(xué)品）；舊機(jī)械設(shè)備拆除、加工、銷售；生鐵、礦石、礦粉、鐵精礦、鋼材、民用建材批發(fā)、零售；汽車貨運(yùn)；金屬材料及制品收購、加工、銷售；焦炭、煤炭批發(fā)、零售；合金材料收購、加工、銷售。

廢鋼市場大家說

溢價近七成 耗資近百億元，內(nèi)蒙古“煤炭大王”擬要約收購ST新潮46%股份

公開資料顯示，匯能集團(tuán)成立于2001年，是一家以煤炭、電力、化工為主業(yè)，集物流、金融、地產(chǎn)、路橋、水務(wù)等產(chǎn)業(yè)于一體的大型股份制民營企業(yè)匯能集團(tuán)實控人之一的郭金樹，被稱為內(nèi)蒙古“煤炭大王”在2024胡潤全球富豪榜上，郭金樹以200億元人民幣位列第1274位 監(jiān)管發(fā)函關(guān)注要約收購 值得注意的是，在當(dāng)晚的公告中，ST新潮出具的特別風(fēng)險提示稱，公司近期曾收到投資者投訴舉報材料，聲稱匯能海投未如實報告披露一致行動人與實際持股情況，存在違法違規(guī)嫌疑，并提供了相關(guān)證據(jù)材料。

原料

英大期貨：碳排放權(quán)交易助推煤電低碳化改造建設(shè)

特別是在“煤炭產(chǎn)能儲備制度”不斷完善、煤電聯(lián)營和煤電與新能源聯(lián)營的“兩個聯(lián)營”持續(xù)深化、容量電價機(jī)制實施等政策導(dǎo)向下，煤電行業(yè)正在積極轉(zhuǎn)型 截至2024年5月，年內(nèi)燃煤發(fā)電耗用原煤97405萬噸，較上年同期的94703萬噸增加2702萬噸，增幅在下降，但總量在穩(wěn)步增長 煤炭行業(yè)將在煤電聯(lián)營基礎(chǔ)上積極推進(jìn)與新能源的聯(lián)營，加快推動燃煤發(fā)電廠建設(shè)，充分利用煤電聯(lián)營的兜底、調(diào)峰功能，通過收購、兼并整合等模式推進(jìn)新能源上規(guī)模。

爐料

假期熱點匯總：中鋼協(xié)呼吁自律控產(chǎn)，大宗商品漲跌不一

◎ 隨著澳大利亞對中國煤炭出口的逐漸恢復(fù)，今年4月份澳大利亞向中國出口的煤炭總量超過了向日本的出口量，使中國再次成為澳大利亞煤炭出口的第一大目的地 ◎ 日本制鐵公司公布，收購美國鋼鐵的交易完成時間將推遲至今年12月之前。

資訊

重慶公布2024年市級重點項目清單，總投資約4.4萬億元

基建

李趕坡：樂觀面對殘酷競爭的鋼鐵市場，選擇適合自己企業(yè)的發(fā)展道路

“敬業(yè)的國際化理念是出口中國制造，進(jìn)口國際資源”李趕坡介紹，敬業(yè)集團(tuán)建立國際營銷、采購團(tuán)隊，在22個國家設(shè)點布局，出口鋼材，采購鐵粉、煤炭等大宗原燃料；走向全球布局鋼鐵制造，收購英國鋼鐵公司、荷蘭軋鋼廠 四是顛覆性地高質(zhì)量發(fā)展敬業(yè)集團(tuán)與北京機(jī)械研究總院陳蘊(yùn)博院士合作建立增材制造，開發(fā)氣霧化、水霧化金屬粉末，在自產(chǎn)原料的基礎(chǔ)上發(fā)展3D打印機(jī)械零件、注射成形民用產(chǎn)品、激光熔覆修復(fù)軋輥三個板塊。

聚焦

印度尼西亞鎳礦公司AKP宣布首次公開募股 (IPO)和LXI韓國收購

收購股份后，LXI 將從 Sungai Mas Minerals 現(xiàn)任控制人 Herman Herry Adranacus 手中接管所有權(quán) LXI 首席執(zhí)行官 Yoon Chun-sung 于 11 月宣布，打算斥資1330億韓元（157萬億盾）收購印度尼西亞鎳礦，因為該公司正在從煤炭轉(zhuǎn)向必需礦物，以滿足不斷增長的電力需求車輛電池 “隨著美國通脹削減法案 (IRA) 的實施，印度尼西亞作為主要鎳供應(yīng)國的地位顯著加強(qiáng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

首鋼股份新建多條產(chǎn)線，明年陸續(xù)投產(chǎn)

鐵礦石主要以長協(xié)方式采購，以鐵礦石指數(shù)進(jìn)行定價，貿(mào)易礦比例較低煉焦煤、噴吹煤等煤炭資源有穩(wěn)固的長協(xié)采購渠道，長協(xié)比例約50%，采取年度定量定期調(diào)價的方式公司聚焦主業(yè)主責(zé)，持續(xù)推進(jìn)以電工鋼、汽車板、鍍錫(鉻)板、中厚板為重點的高端產(chǎn)品開發(fā)，不斷提升高技術(shù)含量、高附加值、綠色低碳的鋼鐵材料制造服務(wù)水平和運(yùn)行效益2014年公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組時首鋼集團(tuán)承諾以公司為平臺整合其境內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)及上游鐵礦資源2022年收購上游礦產(chǎn)企業(yè)首鋼礦業(yè)的球團(tuán)燒結(jié)資產(chǎn)，也為公司后續(xù)整合上游鐵礦資源奠定了基礎(chǔ)。

鋼材

90億美元，嘉能可將牽頭收購泰克資源煤炭業(yè)務(wù)

當(dāng)?shù)貢r間周二（11月14日），大宗商品巨頭嘉能可宣布，它將牽頭以90億美元估值收購加拿大礦業(yè)公司泰克資源的煤炭業(yè)務(wù) 具體而言，嘉能可將以69.3億美元現(xiàn)金收購泰克煤炭業(yè)務(wù)77%的股權(quán)，剩下的股份則由日本新日鐵和韓國浦項制鐵認(rèn)購其中，新日鐵將以17億美元及其在泰克旗下一家公司的權(quán)益，換取泰克煤炭業(yè)務(wù)20%的股份，浦項制鐵將獲得剩余3%的股份 根據(jù)官方新聞稿，這筆交易須獲得強(qiáng)制性監(jiān)管批準(zhǔn)，預(yù)計將于明年三季度完成。

爐料

Teck：以89億美元出售煤炭業(yè)務(wù)給嘉能可和鋼鐵制造商

周二，泰克資源（Teck Resources）宣布，將以89億美元的價格將其煤炭資產(chǎn)出售給嘉能可（Glencore）和兩家亞洲鋼鐵制造商 該交易仍需得到渥太華監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)根據(jù)協(xié)議，嘉能可將以69億美元收購泰克煤炭業(yè)務(wù)Elk Valley Resources 77%的股份，日本新日鐵(Nippon Steel)將收購20%，韓國浦項制鐵(Posco)將獲得3% 該交易為今年4月以來的談判畫上了句號，當(dāng)時泰克拒絕了嘉能可提出的全盤收購這家加拿大最大多元化礦商的要約。

上游企業(yè)

逢低配置正當(dāng)時！煤炭板塊一二級市場估值倒掛，受益上市公司梳理

估值差異的核心矛盾或為控制權(quán)溢價、股利支付率，對于煤炭企業(yè)而言收購煤礦可以直接獲得該資產(chǎn)的利潤，但是對于股票投資者而言，分紅收益最真實，股利支付率的提升空間為煤炭估值修復(fù)提供基礎(chǔ) 數(shù)據(jù)顯示，在內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)倒查二十年、安檢政策趨嚴(yán)、澳煤進(jìn)口大幅減少的情況下，2021-2022年5500大卡動力煤港口價漲幅分別為50%以及42%2023年保供增產(chǎn)得到落實疊加煤炭進(jìn)口量大幅增長導(dǎo)致煤價中樞有所回落，但仍維持高位。

爐料

塔牌集團(tuán)回應(yīng)上半年業(yè)績大幅增長的原因

2、從貴公司的財報中可以發(fā)現(xiàn)貴公司在同行業(yè)中有著較大的競爭優(yōu)勢，有著遠(yuǎn)超同行業(yè)的毛利率，在房地產(chǎn)投資下降的同時，貴公司的表現(xiàn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于同行業(yè)公司，最近煤炭價格的上漲勢必會導(dǎo)致公司制造水泥的成本上升，從而影響利潤，請問公司對這一不利因素有何看法？是否有計劃在水泥行業(yè)不景氣的同時通過收購或并購其它業(yè)績不好的公司通過改善經(jīng)營提高利潤，從而形成規(guī)模優(yōu)勢有效降低成本？ 答：今年以來，公司煤炭采購價格逐步回落，帶動水泥制造成本相應(yīng)下降。

企業(yè)動態(tài)

挖潛節(jié)支降本 焦化企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局

某焦炭行業(yè)上市公司高管表示，公司按照焦化行業(yè)政策要求，旗下焦化業(yè)務(wù)均已完成現(xiàn)代化技術(shù)改造升級，并逐步實現(xiàn)投產(chǎn)和達(dá)產(chǎn) 陜西黑貓積極拓展上游煤礦資源，以平抑原材料價格波動風(fēng)險2022年9月，陜西黑貓斥巨資收購金溝煤礦100%股權(quán)今年5月，陜西黑貓的子公司新疆黑貓收購了金寶利豐100%股權(quán)，開展煤炭開采、煤炭及制品銷售業(yè)務(wù)另外，公司控股的宏能煤業(yè)完成了產(chǎn)能由90萬噸/年核增至180萬噸/年手續(xù)，并于6月取得新的采礦許可證。

熱點資訊

需求與成本支撐下，焦炭價格再次下調(diào)難度加大

山西焦化表示，面對嚴(yán)峻的市場形勢，2023年上半年公司不斷強(qiáng)化安全和環(huán)保管控，持續(xù)加大營銷力度某焦炭行業(yè)上市公司高管表示，公司按照焦化行業(yè)政策要求，旗下焦化業(yè)務(wù)均已完成現(xiàn)代化技術(shù)改造升級，并逐步實現(xiàn)投產(chǎn)和達(dá)產(chǎn) 陜西黑貓積極拓展上游煤礦資源，以平抑原材料價格波動風(fēng)險2022年9月，陜西黑貓斥巨資收購金溝煤礦100%股權(quán)今年5月，陜西黑貓的子公司新疆黑貓收購了金寶利豐100%股權(quán)，開展煤炭開采、煤炭及制品銷售業(yè)務(wù)。

爐料

延長礦業(yè)公司2023年上半年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)再創(chuàng)新高

大力實施安全積分制和安全收購制，實現(xiàn)了積分兌現(xiàn)到單位、班組及個人強(qiáng)化高空、動火和密閉受限空間作業(yè)安全收購，收購約111項、兌現(xiàn)115.26萬全面實施清單化檢查和清單化管理，達(dá)標(biāo)創(chuàng)建、專項行動、雙控建設(shè)等重大工作走深走實推行崗位職責(zé)“一口清”、工作標(biāo)準(zhǔn)“順口溜”，人人講標(biāo)準(zhǔn)、個個會安全的氛圍進(jìn)一步形成 聚焦“雙建雙投雙運(yùn)營”抓建設(shè)做大增收創(chuàng)利“基本盤” 加快煤電項目建設(shè)是釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能、增收創(chuàng)利的活水源和基本盤，公司立足做強(qiáng)煤炭、做優(yōu)煤電、發(fā)展儲運(yùn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，提出了“五個一”的思路，制訂《重點建設(shè)項目推進(jìn)方案》狠抓重點項目建設(shè)，巴拉素煤礦實現(xiàn)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)，富縣電廠雙投，延長石油首座千萬噸級智能化煤礦和首個百萬千瓦級火電項目雙雙投運(yùn)，共增收約23億元、創(chuàng)利5.5億元。

爐料

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

市場人士表示，今年以來澳洲焦煤價格大幅下跌，目前是買入焦煤的好時機(jī) 7月份澳大利亞煤炭供應(yīng)將趨緊，這也支撐了澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤價格的上漲市場認(rèn)為，這種趨勢并不明確，只有鋼價上漲才能維持然而，由于鋼材消費(fèi)量低和鋼鐵制造商利潤率低，需求受到抑制，目前的報價對消費(fèi)者仍然缺乏吸引力 信息來源：GMK Center JSW集團(tuán)探索在海外市場收購煉焦煤礦的可能性 JSW 集團(tuán)正在探索收購莫桑比克、澳大利亞等離岸市場焦煤礦的可能性，以實現(xiàn)自營目的。

日評