“金九”過(guò)半，十月供需博弈是否加劇？——華東管樁市場(chǎng)九月中上旬回顧與十月展望

需求端來(lái)看，十月上半月有望迎來(lái)施工小高峰隨著華東地區(qū)氣溫轉(zhuǎn)涼和降雨減少，前期受天氣影響延遲的工程項(xiàng)目將集中趕工，預(yù)計(jì)華東地區(qū)工程項(xiàng)目開(kāi)工率有望回升至80%以上基建項(xiàng)目仍是需求主力，特別是長(zhǎng)三角一體化交通項(xiàng)目和城市更新工程將保持穩(wěn)定采購(gòu)節(jié)奏但房地產(chǎn)項(xiàng)目需求改善空間有限，資金緊張問(wèn)題仍將制約新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量，難以形成有效需求增量 成本端方面，水泥市場(chǎng)長(zhǎng)三角地區(qū)水泥企業(yè)計(jì)劃十月實(shí)施錯(cuò)峰停窯 10-12 天，疊加煤炭價(jià)格可能上漲的預(yù)期，水泥價(jià)格存在 20-30 元 / 噸的上漲空間，將增加管樁生產(chǎn)成本。

金屬制品

百年建筑華東建材早讀：建筑材料價(jià)格漲跌互現(xiàn)（9.9）

這不僅是福建水泥發(fā)展史上具有里程碑意義的時(shí)刻，更標(biāo)志著福建建材行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)邁出了堅(jiān)實(shí)一步 ◎上海市公安局交通管理總隊(duì)、市道路運(yùn)輸事業(yè)發(fā)展中心介紹，本市將于近期啟動(dòng)內(nèi)環(huán)高架設(shè)施提升和功能完善工程（龍華西路-南浦大橋），這是繼2022年內(nèi)環(huán)高架“年輕化”改造項(xiàng)目實(shí)施以來(lái)，迎來(lái)的第四次規(guī)模性高架主體設(shè)施提升和功能完善“年輕化”改造 二、主要二、市場(chǎng)建材價(jià)格情況（9月9日） 指標(biāo)備注：鋼材Φ 20 HRB400E（元/噸）、水泥P.O42.5散（元/噸）、碎石（元/噸）、混凝土C30（元/方） 三、百年建筑網(wǎng)市場(chǎng)調(diào)研 ◎連云港市場(chǎng)機(jī)制砂價(jià)格較5日下跌2元/噸，受天然砂價(jià)格下跌影響，機(jī)制砂價(jià)格承壓下調(diào)。

熱點(diǎn)文章

Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（5.6-5.9）

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價(jià)格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價(jià)10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價(jià)信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價(jià)水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場(chǎng)天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場(chǎng)（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對(duì)流天氣阻礙運(yùn)輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫(kù)存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫(kù)存為主，提貨意愿低迷。

觀點(diǎn)

百年建筑周報(bào)：全國(guó)水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行（4.30-5.9）

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價(jià)格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價(jià)10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價(jià)信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價(jià)水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場(chǎng)天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場(chǎng)（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對(duì)流天氣阻礙運(yùn)輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫(kù)存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫(kù)存為主，提貨意愿低迷。

周報(bào)

百年建筑解讀：天氣疊加局部管控，全國(guó)水泥出庫(kù)量環(huán)比下降6%

小工地停滯，河北、四川、廣西等地小型工地因回款差或放假停工，拖累整體需求價(jià)格戰(zhàn)蔓延，鄂東、陜西等地水泥企業(yè)降價(jià)10-30元/噸，反映供應(yīng)端穩(wěn)價(jià)信心不足 房企資金鏈壓力未根本緩解，疊加部分區(qū)域（如北京）受外圍低價(jià)水泥沖擊，房建需求復(fù)蘇仍需政策端發(fā)力 （3）民用市場(chǎng)天氣與假期雙重壓制，需求銳減民用市場(chǎng)（農(nóng)村自建、裝修等）受節(jié)假日和極端天氣影響顯著，山西晉北大雪、浙江大雨導(dǎo)致發(fā)貨中斷，貴州強(qiáng)對(duì)流天氣阻礙運(yùn)輸；假期停工效應(yīng)，四川、重慶等地因交通管制和施工限制，民用需求降幅突出；貿(mào)易商去庫(kù)存，湖南、山東等地貿(mào)易商節(jié)前囤貨后以消化庫(kù)存為主，提貨意愿低迷。

數(shù)據(jù)解讀

許曉丹：廣東建筑材料市場(chǎng)分析與展望

接著，她從水泥、混凝土、砂石等方面對(duì)廣東上半年建材市場(chǎng)進(jìn)行分析2024上半年，受產(chǎn)量、外來(lái)水泥競(jìng)爭(zhēng)等其他因素影響，1-8月廣東水泥價(jià)格震蕩運(yùn)行混凝土、砂石受需求以及回款影響，均價(jià)同比下降較7%-11%最后展望廣東下半年建筑材料市場(chǎng)，需求持續(xù)偏弱，期待基建發(fā)力2024年珠三角基建投資5986億元，占全部項(xiàng)目的59.9%，后續(xù)通過(guò)完善“三橫四縱兩聯(lián)”省域交通主骨架以及形成“一核兩極多支點(diǎn)”等國(guó)土空間開(kāi)發(fā)保護(hù)總體格局，對(duì)下半年廣東建材市場(chǎng)進(jìn)行總結(jié)：預(yù)計(jì)建材價(jià)格中樞同比下移，從節(jié)奏上看，或呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)態(tài)勢(shì)。

座談會(huì)議

百年建筑午報(bào)：全國(guó)砂石綜合均價(jià)99元/噸，年同比下跌7.7%

2、百年建筑解讀：宏觀政策組合拳，建材價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)：建筑業(yè)下游需求：截至2024年5月17日，國(guó)內(nèi)250家水泥廠周出庫(kù)量455萬(wàn)噸，環(huán)比增加5.74%，同比下降22.5%從區(qū)域上看，東北、華北、華東、華南和西南需求呈現(xiàn)回暖，其中華南在交通管制、雨水、水庫(kù)泄洪等影響因素減弱后出庫(kù)量高增，環(huán)比增22%，華中和西北主要因?yàn)楹幽?、陜西、青海等地工地采?gòu)減少，環(huán)比下降，東北環(huán)比增幅明顯主要受部分出口和清庫(kù)存拉動(dòng)。

日評(píng)

百年建筑：量?jī)r(jià)雙弱，廣東水泥何時(shí)迎來(lái)晴天

本周廣東水泥出貨量同比降幅超六成，五一期間廣東持續(xù)四天大雨，天氣悶熱，節(jié)日期間出貨量比較低，且近期工地進(jìn)行頻繁安全巡查，特別是地鐵、隧道、高速公路等項(xiàng)目，下游施工進(jìn)度較緩慢，加上五一節(jié)假日期間交通流量壓力較大，交通受阻后水泥運(yùn)輸不便，各水泥企業(yè)出貨量降幅較大 綜上，受雨水天氣、庫(kù)存高位等多重不利因素影響，預(yù)計(jì)短期內(nèi)廣東水泥價(jià)格易跌難漲。

日評(píng)

Mysteel：冬儲(chǔ)遇寒冬 東北無(wú)縫管行情信心如金

去年三月周均鐵水產(chǎn)量增幅達(dá)1.6萬(wàn)噸/周，而按照現(xiàn)在的一周增0.6萬(wàn)噸的鐵水復(fù)產(chǎn)節(jié)奏來(lái)看，鋼廠還未開(kāi)啟大規(guī)模復(fù)產(chǎn)而在需求端，微觀數(shù)據(jù)也反映終端需求同比往年旺季偏弱，例如，我網(wǎng)數(shù)據(jù)調(diào)研， 水泥出庫(kù)量回升斜率較歷史農(nóng)歷同期明顯放緩對(duì)于東北無(wú)縫管后續(xù)價(jià)格而言，處于低點(diǎn)震蕩階段，供需雙弱的格局獲將持續(xù)一段時(shí)間 2.一季度需求低于往年 觀察近三年?yáng)|北地區(qū)無(wú)縫管樣本企業(yè)成交變化情況，今年一季度成交明顯低于往年，雖與2022年持平，但考慮到2022年一季度各地區(qū)有交通以及部分事件影響，明顯低于去年的情況，使得大部分貿(mào)易商冬儲(chǔ)情況受挫。

主編視角

【證券時(shí)報(bào)】水泥行業(yè)全年產(chǎn)量創(chuàng)近13年新低，專(zhuān)家預(yù)測(cè)明年降幅或收窄

”回顧2023年水泥市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)時(shí)，王琦表示，需求弱勢(shì)是導(dǎo)致水泥價(jià)格全年走勢(shì)低迷的主要原因2023年房地產(chǎn)行業(yè)弱勢(shì)運(yùn)行，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和新開(kāi)工面積同比下降，導(dǎo)致房建領(lǐng)域的水泥需求出現(xiàn)顯著下滑對(duì)比北方地區(qū)，往年房地產(chǎn)市場(chǎng)更為活躍的南方省份需求下降的幅度更大，受此影響，南方省份價(jià)格跌勢(shì)也更強(qiáng)于北方省份 此外，交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，2023年1—10月份，全國(guó)公路水路固定資產(chǎn)投資25685.42億元，同比增長(zhǎng)4.1%。

媒體報(bào)道

百年建筑月報(bào)：11月全國(guó)混凝土價(jià)格或有提漲

步入銀十，全國(guó)混凝土發(fā)運(yùn)量連續(xù)三周呈上升態(tài)勢(shì)，但增量有限，且多地原料價(jià)格漲跌互現(xiàn)雙節(jié)前后，多數(shù)混凝土企業(yè)工作重心轉(zhuǎn)至回款催收，但普遍反饋表現(xiàn)不夠理想部分市場(chǎng)雖有存量項(xiàng)目拉動(dòng)需求，但增量不及預(yù)期華東地區(qū)原料水泥價(jià)格普遍推漲，商業(yè)綜合體、安置房以及軌道交通類(lèi)項(xiàng)目進(jìn)度尚可，10月以來(lái)混凝土發(fā)運(yùn)量一路小幅回升西南水泥價(jià)格亦是整體飄紅，其中重慶市場(chǎng)增幅最高，達(dá)70元/噸多地項(xiàng)目進(jìn)度受資金影響較為嚴(yán)重，整體需求無(wú)明顯增加，大部分企業(yè)以安置房項(xiàng)目供應(yīng)為主。

月報(bào)

百年建筑解讀：需求抬頭，江蘇水泥出庫(kù)量持續(xù)上升（8.9-8.15）

八月以來(lái)，江蘇長(zhǎng)江以南部分地區(qū)水泥價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，為維持發(fā)運(yùn)量和市場(chǎng)份額，多數(shù)廠家降價(jià)促銷(xiāo)，外來(lái)水泥份額縮減，當(dāng)?shù)貜S家份額回升同時(shí)上海水泥市場(chǎng)持續(xù)支撐，沿江部分廠家發(fā)運(yùn)上海用量持續(xù)增長(zhǎng)江蘇長(zhǎng)江以北地區(qū)水泥市場(chǎng)仍較為疲軟，但價(jià)格方面觸底，多數(shù)廠家推漲意愿強(qiáng)烈，需求端持續(xù)穩(wěn)定 A水泥企業(yè)：日均出庫(kù)量1200噸，周環(huán)比持平，近期周邊外來(lái)水泥受交通管制影響，外來(lái)水泥發(fā)運(yùn)量份額縮減，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>水泥份額量有一定的增加，同時(shí)當(dāng)?shù)赝獍l(fā)周邊市場(chǎng)水泥份額仍有優(yōu)勢(shì)，天氣放晴，出庫(kù)量持穩(wěn)，已難有下行空間。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：穩(wěn)中向好，江蘇水泥出庫(kù)量持續(xù)上升（8.2-8.8）

八月以來(lái)，江蘇長(zhǎng)江以南部分地區(qū)水泥價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，為維持發(fā)運(yùn)量和市場(chǎng)份額，多數(shù)廠家降價(jià)促銷(xiāo)，外來(lái)水泥份額縮減，當(dāng)?shù)貜S家份額回升同時(shí)上海水泥市場(chǎng)持續(xù)支撐，沿江部分廠家發(fā)運(yùn)上海用量持續(xù)增長(zhǎng)江蘇長(zhǎng)江以北地區(qū)水泥市場(chǎng)持續(xù)疲軟，仍以基建項(xiàng)目作支撐，受房地產(chǎn)下行影響，攪拌站用量未見(jiàn)好轉(zhuǎn)近期臺(tái)風(fēng)“杜蘇芮”過(guò)境，天氣放晴，施工項(xiàng)目進(jìn)度恢復(fù)正常，整體出庫(kù)量穩(wěn)中向好 A水泥企業(yè)：日均出庫(kù)量1200噸，周環(huán)比小幅上漲，近期周邊外來(lái)水泥受交通管制影響，外來(lái)水泥發(fā)運(yùn)量份額縮減，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>水泥份額量有一定的增加，同時(shí)當(dāng)?shù)赝獍l(fā)周邊市場(chǎng)水泥份額仍有優(yōu)勢(shì)，天氣放晴，出庫(kù)量持穩(wěn)，已難有下行空間。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑：2023上半年度全國(guó)各區(qū)域混凝土均價(jià)對(duì)比

從建材板塊來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)原材料價(jià)格受北方價(jià)格沖擊及市場(chǎng)需求的影響，價(jià)格持續(xù)下滑，混凝土價(jià)格也隨之下滑，截至目前華東大部分區(qū)域混凝土市場(chǎng)需求僅靠軌道交通、產(chǎn)業(yè)、市政改造等項(xiàng)目支撐，原材料水泥價(jià)格從年初出廠價(jià)400元/噸跌至目前出廠270-300元/噸，部分區(qū)域出廠價(jià)還能維持在300元/噸左右近期，為降低庫(kù)存，穩(wěn)定價(jià)格，近期山東水泥廠錯(cuò)峰停窯15天據(jù)悉，上半年華東地區(qū)各混凝土企業(yè)兩極分化較為嚴(yán)重，部分混凝土企業(yè)有訂單業(yè)務(wù)支撐，但也不乏有部分企業(yè)頂不住資金壓力被迫停業(yè)催回款，當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)明顯，混凝土價(jià)格隨之拉低，目前華東地區(qū)混凝土均價(jià)414.28元/方（不含泵送費(fèi)），部分省份均價(jià)已經(jīng)跌破400元/方。

研究報(bào)告

百年建筑解讀：量?jī)r(jià)齊跌，廣西水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。?.14-6.20）

從需求來(lái)看，基建工程方面，部分重點(diǎn)工程受高溫天氣緩解影響，施工進(jìn)度較為順利，材料需求穩(wěn)定；房建方面，部分?jǐn)嚢枵旧习肽曩Y金回款不足3成，材料款較為緊張；民用方面，由于袋裝價(jià)格持續(xù)下調(diào)，貿(mào)易商拿貨欲望不足，部分企業(yè)袋裝出庫(kù)量下滑嚴(yán)重 以下是百年建筑調(diào)研的部分市場(chǎng)反饋： 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫(kù)量4000噸左右，環(huán)比持平，上周南寧有幾天高溫陣雨天氣，但溫度較前兩周有所下降，高速工程進(jìn)度良好，但受部分交通管制原因，用量有所減少，但整體受溫度有所下降的原因用量有所增加；民用方面，受兩輪降價(jià)影響，貿(mào)易商看跌，雖有降價(jià)調(diào)整，整體民用的量雖有所增加，但并不明顯；目前窯線開(kāi)一停一，庫(kù)存6成左右。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：止跌回升，廣西水泥出庫(kù)量小幅提振（5.17-5.23）

以下是百年建筑調(diào)研的部分市場(chǎng)反饋： 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫(kù)量5000噸左右，環(huán)比上升10%，最近拿下來(lái)一個(gè)新的高速項(xiàng)目，目前還在起步階段，所以用量還不是很大，日均200-300噸左右，區(qū)域內(nèi)攪拌站用量環(huán)比上個(gè)月有所下滑，市政方面有部分學(xué)校等工程在供，環(huán)比供應(yīng)量有所上升；民用方面，受價(jià)格下滑影響，部分門(mén)店有囤貨情況窯線方面，目前開(kāi)一條，庫(kù)存6-7成左右 某水泥生產(chǎn)企業(yè)：日均出庫(kù)量4000噸左右，環(huán)比增長(zhǎng)15%，天氣轉(zhuǎn)晴，重點(diǎn)工程進(jìn)度良好，部分工程交通管制原因，用量有所減少，但整體受天氣轉(zhuǎn)好的原因用量有所增加；民用方面，受降價(jià)影響，門(mén)店拿貨量大幅增長(zhǎng)；外發(fā)方面，價(jià)格下降，增量也較為明顯，目前窯線開(kāi)一停一，庫(kù)存6成左右。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑解讀：“內(nèi)憂(yōu)外患”，廣西水泥出庫(kù)量弱勢(shì)運(yùn)行（5.10-5.16）

總的來(lái)看，五月中下旬受雨水因素影響，對(duì)于廣西水泥市場(chǎng)是傳統(tǒng)的淡季，但同比去年水泥出庫(kù)量還是下滑2成左右，其中有雨水、交通管制等臨時(shí)性因素影響，但決定性因素還是資金情況，一季度資金回款情況較差，對(duì)貿(mào)易商信心造成較大影響，存量項(xiàng)目推進(jìn)困難也是目前廣西市場(chǎng)面臨的問(wèn)題之一，加之外發(fā)市場(chǎng)趨于疲軟，廣西水泥市場(chǎng)面臨“內(nèi)憂(yōu)外患”的情況，預(yù)計(jì)短期內(nèi)水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行 。

數(shù)據(jù)解讀

百年建筑月報(bào)：需求缺乏支撐，5月混凝土行情或繼續(xù)走弱

此外，受天氣、環(huán)保和交通管控影響，需求未有顯著提升，目前仍以房建項(xiàng)目支撐為主西南地區(qū)，重慶昆明等地水泥價(jià)格有所下跌，受雨水天氣影響，產(chǎn)量小幅回落。

月報(bào)

百年建筑：山東建材節(jié)后行情展望

水泥在保交樓政策支持下，爛尾樓區(qū)域性復(fù)工，實(shí)際水泥需求有限；攪拌站整體回款不及預(yù)期，采購(gòu)量有所恢復(fù)但整體進(jìn)度緩慢目前多為存量房，新開(kāi)工和房改房較少 五一展望：基建項(xiàng)目托底，山東多地重大工程進(jìn)度良好且多為基建項(xiàng)目，但混凝土用量需求有限，原材料采購(gòu)意向一般，加之五一假期將至，受環(huán)保管控以及交通運(yùn)輸限制，工地施工進(jìn)度有略微影響，混凝土發(fā)運(yùn)量以及價(jià)格仍呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：山東水渣市場(chǎng)持續(xù)承壓

需求方面: 截止2023年4月27日，山東P.O42.5散裝水泥均價(jià)404.38元/噸，月環(huán)比下降6.0%，山東水泥受到市場(chǎng)需求影響，加之外部市場(chǎng)沖擊以及當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)壓力、庫(kù)存壓力等一系列因素，導(dǎo)致價(jià)格下跌情況，預(yù)計(jì)五一期間仍有小幅下跌情況 目前來(lái)看，旺季不旺市場(chǎng)信心受挫，隨著鋼廠成品材庫(kù)存積壓，供需矛盾加大，集中減產(chǎn)的呼聲越來(lái)越高，然鋼廠高爐停產(chǎn)檢修謹(jǐn)慎，因此短期形成規(guī)模減產(chǎn)的動(dòng)力不強(qiáng)，后續(xù)檢修減產(chǎn)落地效果仍待觀察，疊加節(jié)日期間環(huán)保管控以及交通運(yùn)輸限制，工地施工進(jìn)度有略微影響，水渣、礦渣微粉市場(chǎng)仍將承壓。

市場(chǎng)分析