瑞達(dá)期貨：雙焦震蕩運(yùn)行對(duì)待

夜盤，焦煤2509合約收盤788.0，上漲1.68%，現(xiàn)貨端，蒙5#原煤報(bào)711，上漲3元/噸宏觀面，世界銀行將全球GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.7%下調(diào)至2.3%，預(yù)測(cè)顯示貿(mào)易紛爭(zhēng)、政策不確定性將阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本面，煉焦煤礦山產(chǎn)能利用率連續(xù)4周回落，進(jìn)口累計(jì)增速下降，供應(yīng)有邊際改善跡象，精煤庫(kù)存延續(xù)增加技術(shù)方面，4小時(shí)周期K線位于20和60均線之間，操作上，震蕩運(yùn)行對(duì)待，請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)控制 夜盤，焦炭2509合約收盤1352.0，上漲1.01%，現(xiàn)貨端，焦炭第3輪提降落地。

機(jī)構(gòu)

中鋼協(xié)駱鐵軍：中國(guó)對(duì)鐵礦石和焦煤仍將保持高位需求

駱鐵軍在演講中介紹，干散貨占世界海運(yùn)貿(mào)易量的40%以上，鐵礦石和煤炭是最主要的品種，兩者合計(jì)占全球干散貨海運(yùn)量的一半以上中國(guó)鋼鐵業(yè)是世界干散貨航運(yùn)市場(chǎng)最重要的支撐，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口連續(xù)5年超過11億噸，占世界總進(jìn)口量約70%；煉焦煤進(jìn)口量2023年首次突破1億噸，占世界進(jìn)口量約30%；每年還進(jìn)口錳礦、鉻礦等與鋼鐵相關(guān)金屬礦產(chǎn)5000萬(wàn)噸左右，出口鋼鐵產(chǎn)品1億噸左右今年，中國(guó)鋼鐵業(yè)繼續(xù)保持對(duì)干散貨海運(yùn)的強(qiáng)勁需求，前10個(gè)月進(jìn)口鐵礦石10.2億噸，同比增長(zhǎng)4.9%；進(jìn)口煤炭4.35億噸，同比增長(zhǎng)13.5%，兩者合計(jì)增加近1億噸。

原料

2023年12月份市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

其他國(guó)家向我國(guó)出口4.40萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的18.54%2023年，我國(guó)焦炭基本以出口為主，出口遍及世界50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，出口總量占全國(guó)焦炭產(chǎn)量的1.8%，占焦炭貿(mào)易總量的97.50%，進(jìn)口總量?jī)H占貿(mào)易總量的2.50%； 三、煉焦煤進(jìn)口情況及國(guó)內(nèi)供需量 12月份，煉焦煤進(jìn)口量為1146.42萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)77.33%，環(huán)比增長(zhǎng)15.53%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為170.46美元/噸，同比下降9.89%，環(huán)比上漲6.99%。

爐料

Mysteel：焦煤國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)我國(guó)鋼材出口的影響

中國(guó)的煉焦煤尚不能滿足國(guó)內(nèi)需求，而澳大利亞的煉焦煤卻多數(shù)用于出口，是世界上最大的煉焦煤出口國(guó)，常年占全球煉焦煤貿(mào)易總量的50%以上另外，2022年澳大利亞煉焦煤出口1.6億噸，其中優(yōu)質(zhì)焦煤1.1億噸，有0.2億噸出口向中國(guó)假設(shè)冶煉一噸高爐生鐵需要0.45噸焦炭，而生產(chǎn)一噸焦炭需要1.33噸焦煤，經(jīng)換算，0.9億噸（總出口1.1億噸-向中國(guó)出口0.2億噸）優(yōu)質(zhì)焦煤可以生產(chǎn)1.5億噸高爐生鐵，占全球高爐生鐵產(chǎn)量的11%，占海外（全球減中國(guó)）高爐生鐵產(chǎn)量的34%，因此澳煤價(jià)格對(duì)國(guó)際長(zhǎng)流程煉鋼成本有非常顯著的影響。

產(chǎn)業(yè)分析

2023（第十二屆）中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨中國(guó)鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會(huì)鋼鐵燃料論壇順利開啟，會(huì)議報(bào)到全天進(jìn)行

會(huì)議預(yù)告： 8月17日為全天會(huì)議，將于早8：30在青島香格里拉酒店正式開幕，屆時(shí)將邀請(qǐng)8位嘉賓進(jìn)行精彩演講，會(huì)議議題涵蓋“世界經(jīng)濟(jì)與鋼鐵展望”，“煤炭、焦化行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與焦炭進(jìn)出口形勢(shì)”、“金融工具在煤焦鋼企業(yè)中的意義與運(yùn)用”、“煉焦煤進(jìn)口和港口煤焦貿(mào)易觀點(diǎn)”等多個(gè)內(nèi)容。

主題大會(huì)

2023第十二屆中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨中國(guó)鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會(huì)鋼鐵燃料論壇大幕即將拉開

聆聽行業(yè)協(xié)會(huì)和頭部焦化集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)關(guān)于“煤炭、焦化行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與焦炭進(jìn)出口形勢(shì)”的精彩發(fā)言 跟隨大商所和“世界五百?gòu)?qiáng)”企業(yè)，共同研究“金融工具在煤焦鋼企業(yè)中的意義與運(yùn)用”，于市場(chǎng)的滄海橫流中揚(yáng)帆遠(yuǎn)航 了解行業(yè)內(nèi)知名與龍頭公司領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于“煉焦煤進(jìn)口和港口煤焦貿(mào)易”的觀點(diǎn)與看法，構(gòu)建更閃耀的市場(chǎng)明燈。

主題大會(huì)

Mysteel參考丨2023年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口情況推演

概述：中國(guó)作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展需求，進(jìn)口煉焦煤資源補(bǔ)充作用愈發(fā)重要2022年中蒙兩國(guó)大力開展雙邊貿(mào)易，蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤在各國(guó)中全年領(lǐng)跑，保持首位2023年更是長(zhǎng)期占據(jù)進(jìn)口煉焦煤總量的“半壁江山”2023年1-3月份，我國(guó)從蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤1121.75萬(wàn)噸，比2022年同期的210.15萬(wàn)噸增加911.60萬(wàn)噸，漲幅433.79%。

Mysteel參考

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

市場(chǎng)方面，疫情影響煤礦產(chǎn)量基本恢復(fù)正常，涉及到煉焦煤礦井少，主要是動(dòng)力煤煤礦為主，多以長(zhǎng)協(xié)訂購(gòu)，煉焦煤市場(chǎng)零售資源非常有限，價(jià)格定價(jià)多和指數(shù)掛鉤，禁運(yùn)之前有近100萬(wàn)噸的量流向中國(guó) 企業(yè)B：每年操作大約700萬(wàn)噸煉焦煤，總銷售額為10億澳元，新交所所有焦煤紙貨中大約有15-20%的量是該企業(yè)操作的，是世界上最大的操作焦煤紙貨的貿(mào)易商之一，已經(jīng)開始從哥倫比亞的小煤礦購(gòu)買煉焦煤，儲(chǔ)存在港口，然后出口到亞洲和南美洲，也是哥倫比亞焦煤的最大的出口商之一，制定了全球PCI季度基準(zhǔn)價(jià)格。

煤焦熱點(diǎn)

全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

到了20世紀(jì)60年代，原油開始不斷增產(chǎn)且價(jià)格平穩(wěn)，煤炭在能源中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷減弱，煤炭占世界能源消費(fèi)比重下降，原油超過煤炭成為世界第一大能源，此后的十幾年間全球煤炭貿(mào)易主要以煉焦煤為主 20世紀(jì)70年代之前雖然煤炭的消費(fèi)量有所增長(zhǎng)，但是貿(mào)易量卻十分小1950年，世界煤炭貿(mào)易量為6400萬(wàn)噸，到了1960年緩慢增長(zhǎng)至1億噸附近，但貿(mào)易量占總產(chǎn)量的比例只有4%。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：港口進(jìn)口煉焦煤價(jià)格上漲10-30元/噸不等

【進(jìn)口煤炭】23日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，8月份國(guó)際粗鋼產(chǎn)量均在下降，終端需求疲軟，鋼廠生產(chǎn)積極性不高，對(duì)于煉焦煤的整體接貨意愿比較低迷，遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)258-260美金/噸，日環(huán)比持平，較今年高價(jià)下跌410美金左右另外值得注意的是，只有伊朗、印度和中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量在增，尤其伊朗和印度1-8月份同比均是在增長(zhǎng) 港口進(jìn)口煉焦煤方面，港口部分煤種貨源緊缺，個(gè)別貿(mào)易商存在封盤行為，價(jià)格呈10-30元/噸不同的上漲。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（9.19-9.23）

【進(jìn)口煤炭概覽】海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，8月份國(guó)際粗鋼產(chǎn)量均在下降，終端需求仍舊疲軟，鋼廠生產(chǎn)積極性不高，對(duì)于煉焦煤整體接貨意愿比較低迷，遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)258-260美金/噸，日環(huán)比持平，周環(huán)比漲6-8美金/噸，較今年高價(jià)跌410美金/噸左右另外值得注意的是，只有伊朗、印度和中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量在增，尤其伊朗和印度1-8月份同比均是在增長(zhǎng)俄羅斯方面，本周俄羅斯某主流礦山招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)中國(guó)CFR周環(huán)比漲9-13美金，影響價(jià)格繼續(xù)上漲的原因，一方面是俄方鐵路被征集，遠(yuǎn)期到港資源陸續(xù)被延期；另一方面，港口高價(jià)成本資源貿(mào)易商不愿低價(jià)出，而低價(jià)資源基本已售完，整體對(duì)于遠(yuǎn)期價(jià)格形成支撐。

周評(píng)

Mysteel快訊：蒙古4月煤炭產(chǎn)量同比下降53% 日本計(jì)劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤

根據(jù)財(cái)政部的數(shù)據(jù)，俄羅斯是2021年日本第二大動(dòng)力煤供應(yīng)商和第三大煉焦煤供應(yīng)商，俄羅斯的動(dòng)力煤和煉焦煤分別占該國(guó)總進(jìn)口量的12%和8% 日本是世界第三大煤炭進(jìn)口國(guó)，4月8日日本宣布決定分階段禁止俄羅斯煤炭進(jìn)口動(dòng)力煤占日本煤炭用量的60%，焦煤占煤炭用量的40% 澳煤進(jìn)口量增加 由于歐洲和日本改變貿(mào)易流向，澳大利亞煤炭?jī)r(jià)格一直保持高位。

煤焦熱點(diǎn)

28日全球煤炭快訊：美國(guó)1-9月煤炭發(fā)電同比下降23.52% 波蘭一電力公司終止同PGG集團(tuán)的供應(yīng)合同

因此，除非澳洲礦商減產(chǎn)，否則澳煤會(huì)出現(xiàn)供過于求的情況 中國(guó)和澳大利亞是世界上最大的煉焦煤貿(mào)易伙伴 中國(guó)的進(jìn)口量和澳大利亞的出口量分別占全球煉焦煤貿(mào)易總量的40％和65％ 由于中國(guó)可能會(huì)增加國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量或轉(zhuǎn)向印度尼西亞，俄羅斯，加拿大和美國(guó)等國(guó)家進(jìn)口煉焦煤，印度買家將獲得在澳煤市場(chǎng)上將獲得更多的議價(jià)能力 印度評(píng)級(jí)和研究機(jī)構(gòu)表示，印度和中國(guó)是澳大利亞煉焦煤的最大消費(fèi)國(guó)，分別占澳大利亞冶金煤出口總量的25％和24％。

快訊

山東能源集團(tuán)與上海鋼聯(lián)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

山東能源集團(tuán)有限公司由兗礦集團(tuán)和山東能源集團(tuán)聯(lián)合重組而成，煤炭產(chǎn)量?jī)H次于國(guó)家能源集團(tuán)躍居全國(guó)第二位，煉焦煤產(chǎn)量或?qū)⒊蔀槿珖?guó)第一位的煤炭企業(yè)集團(tuán)，是華東地區(qū)煤炭行業(yè)的翹楚影響著整個(gè)華東地區(qū)煤炭市場(chǎng)走勢(shì)，尤其是華東地區(qū)煉焦煤市場(chǎng)走勢(shì)新山東能源集團(tuán)資產(chǎn)總額6300多億元，煤炭年產(chǎn)能近3億噸定位為山東省能源產(chǎn)業(yè)的國(guó)有資本投資公司，肩負(fù)著貫徹實(shí)施省委省政府戰(zhàn)略意圖，引導(dǎo)帶動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的使命，推動(dòng)發(fā)展煤炭、煤電、煤化工、高端裝備制造、新能源新材料、現(xiàn)代物流貿(mào)易“六大產(chǎn)業(yè)”，打造全球清潔能源供應(yīng)商和世界一流能源企業(yè)。

日評(píng)

18日全球煤炭快訊：日本造車業(yè)回升原料需求反彈 必和必拓確認(rèn)尋求剝離部分煤礦

上述預(yù)計(jì)得到日本第二大鋼材生產(chǎn)商JFE的認(rèn)同，一位公司總經(jīng)理表示，隨著汽車制造商從三季度起開始提高生產(chǎn)規(guī)模，鋼材需求也將隨之增長(zhǎng)，但到明年三月前仍無(wú)法恢復(fù)到正常水平 根據(jù)日本鋼鐵聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)，作為世界第三大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，日本今年二季度粗鋼產(chǎn)量同比下降31%，跌至1800萬(wàn)噸，而汽車制造商的訂單需求也暴跌58%，僅92萬(wàn)噸，為1971年以來(lái)最低季度需求水平 貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，由于成品鋼需求大減，日本二季度鐵礦石進(jìn)口下降21%，煉焦煤進(jìn)口下降8%，鋁錠進(jìn)口下降16%。

快訊