Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)先跌后漲，預(yù)計(jì)近期內(nèi)鋼價(jià)暫穩(wěn)運(yùn)行（6.3-6.6）

2）制造業(yè)需求轉(zhuǎn)差本周熱卷消費(fèi)明顯下降，國(guó)內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)淡季來(lái)臨疊加“搶出口”透支部分海外需求，預(yù)計(jì)制造業(yè)消費(fèi)將趨于下降3、原料方面，焦煤期貨價(jià)格跌至多數(shù)礦山成本線后，煤礦減產(chǎn)開(kāi)啟，預(yù)計(jì)焦煤價(jià)格小幅反彈5月底，鐵礦石發(fā)運(yùn)開(kāi)始明顯增加，隨著財(cái)年末來(lái)臨，礦山將于6月開(kāi)啟發(fā)運(yùn)沖量節(jié)奏，預(yù)計(jì)未來(lái)鐵礦石供應(yīng)趨于寬松 國(guó)內(nèi)貨幣政策繼續(xù)加碼，中美關(guān)稅談判前景有望轉(zhuǎn)好，宏觀對(duì)黑色商品市場(chǎng)利多焦煤期貨價(jià)格因快速下跌后，空頭平倉(cāng)離場(chǎng)。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月3日-6月6日）

2）制造業(yè)需求轉(zhuǎn)差本周熱卷消費(fèi)明顯下降，國(guó)內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)淡季來(lái)臨疊加“搶出口”透支部分海外需求，預(yù)計(jì)制造業(yè)消費(fèi)將趨于下降3、原料方面，焦煤期貨價(jià)格跌至多數(shù)礦山成本線后，煤礦減產(chǎn)開(kāi)啟，預(yù)計(jì)焦煤價(jià)格小幅反彈5月底，鐵礦石發(fā)運(yùn)開(kāi)始明顯增加，隨著財(cái)年末來(lái)臨，礦山將于6月開(kāi)啟發(fā)運(yùn)沖量節(jié)奏，預(yù)計(jì)未來(lái)鐵礦石供應(yīng)趨于寬松 國(guó)內(nèi)貨幣政策繼續(xù)加碼，中美關(guān)稅談判前景有望轉(zhuǎn)好，宏觀對(duì)黑色商品市場(chǎng)利多焦煤期貨價(jià)格因快速下跌后，空頭平倉(cāng)離場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)分析

無(wú)懼貿(mào)易戰(zhàn)！澳央行副行長(zhǎng)：澳企樂(lè)觀看待對(duì)華出口前景

尤其令他震驚的是，澳大利亞企業(yè)對(duì)在華業(yè)務(wù)前景的樂(lè)觀態(tài)度 比如，鋼鐵和鐵礦石行業(yè)是澳大利亞對(duì)中國(guó)出口最大的行業(yè)豪澤發(fā)現(xiàn)，這些行業(yè)的企業(yè)都認(rèn)為，短期內(nèi)澳大利亞鐵礦石相對(duì)于其他生產(chǎn)商的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)幾乎沒(méi)有受到威脅 豪澤表示： “讓我感到震驚的是，澳大利亞大多數(shù)公司都對(duì)與中國(guó)合作的前景十分樂(lè)觀支撐這種樂(lè)觀態(tài)度的，是2025年初市場(chǎng)情緒回升，以及人們相信（中國(guó)）當(dāng)局會(huì)‘盡一切努力’維持經(jīng)濟(jì)。

國(guó)內(nèi)

俄羅斯鐵礦市場(chǎng)現(xiàn)狀與未來(lái)展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國(guó)家之一，鐵礦石原礦儲(chǔ)量高達(dá)290億噸，含鐵儲(chǔ)量達(dá)到140億噸，占全球鐵礦石儲(chǔ)量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠(yuǎn)東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：2024鋼鐵中國(guó)·第十四屆海南鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈研討會(huì)圓滿落幕

越南自給率最高，為54.55%；而菲律賓和新加坡不具備生產(chǎn)能力，完全依賴進(jìn)口相比之下，當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)材自給率較高，越南和馬來(lái)供大于求，出口潛力較大另一方面，對(duì)于東盟六國(guó)產(chǎn)能現(xiàn)狀及未來(lái)增量分析，她表示預(yù)計(jì)今年菲律賓四座鋼廠的新增產(chǎn)能將建成投產(chǎn)，共計(jì)1380萬(wàn)噸按照確定性建設(shè)計(jì)劃，未來(lái)5年內(nèi)鐵礦石需求保守估計(jì)將增加1.5億噸，廢鋼需求將增加250萬(wàn)噸以上最后，針對(duì)中國(guó)對(duì)東南亞鋼材進(jìn)出口前景展望，她表示，未來(lái)中國(guó)鋼企海外產(chǎn)能擴(kuò)張將面臨更大阻力，中國(guó)對(duì)東盟出口在近2-3年仍將維持較高水平，但長(zhǎng)期來(lái)看出口的強(qiáng)勁勢(shì)頭難以為繼。

主編視角

澳大利亞礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資公司Cyclone Metals旗艦鐵礦項(xiàng)目?jī)?chǔ)量大幅提高

近日，澳大利亞礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資公司Cyclone Metals宣布，公司旗下Iron Bear鐵礦項(xiàng)目的資源儲(chǔ)量從72億噸大幅提升至166億噸，鐵品位為29.3% Iron Bear鐵礦項(xiàng)目位于加拿大拉布拉多海槽地帶，距離直接連接鐵礦石出口港黑角港（Pointe-Noire）的重載鐵路不到25公里，且靠近當(dāng)?shù)氐碾娏υO(shè)施，具有廣闊的經(jīng)濟(jì)與開(kāi)采前景 Cyclone Metals表示，正在對(duì)該項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)濟(jì)和技術(shù)研究，預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾周內(nèi)提供潛在的生產(chǎn)方案。

礦山動(dòng)態(tài)

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)同期論壇活動(dòng)：見(jiàn)微知著，鋼鐵原料市場(chǎng)新發(fā)展于廈門(mén)香格里拉成功召開(kāi)

并以此為切入點(diǎn)，指出找到每個(gè)階段的主導(dǎo)矛盾是抓住市場(chǎng)趨勢(shì)的關(guān)鍵所在，并分別以成材端的房地產(chǎn)市場(chǎng)和原料端的鐵礦石為例做了詳細(xì)的展開(kāi)介紹隨后以此邏輯順延，先后就2024年的宏觀經(jīng)濟(jì)、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游的供需關(guān)系、替代品的前景等角度進(jìn)一步展開(kāi)分析在此基礎(chǔ)上明確指出，2024年，供給將會(huì)繼續(xù)偏強(qiáng)，但需求未必會(huì)有特別樂(lè)觀的情況發(fā)生，其中矛盾的焦點(diǎn)將集中到“買單出口”，即，2024年如果出臺(tái)嚴(yán)厲打擊“買單出口”的政策，則全年的成材和鐵礦石價(jià)格將不會(huì)呈現(xiàn)單邊上漲的行情，2024年鐵礦石價(jià)格下方關(guān)注成本曲線的支撐力度；上行空間有限。

同期論壇二

敬黨：新形勢(shì)下鋼鐵企業(yè)原材料采購(gòu)新模式與實(shí)踐

2023年隨著疫情政策放松與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，鋼廠利潤(rùn)逐漸修復(fù)，長(zhǎng)流程鋼廠高爐開(kāi)工率繼續(xù)上升， 鐵礦石港口庫(kù)存整體下降，從基本面看價(jià)格有支撐，并且由于其較強(qiáng)的金融屬性及壟斷地位，價(jià)格有可能還要走高 綜合來(lái)看2023年海外礦山產(chǎn)能產(chǎn)量仍將繼續(xù)釋放，且得益于印度出口關(guān)稅政策調(diào)整，實(shí)際上2023年內(nèi)海外礦山產(chǎn)量增量要高于預(yù)期值，不過(guò)目前國(guó)際地緣沖突的變化前景仍不明朗，俄羅斯和烏克蘭兩國(guó)的鐵礦產(chǎn)量將成為2023年供應(yīng)端最大的變數(shù)之一，尤其是對(duì)球團(tuán)和精粉產(chǎn)量的影響；中國(guó)鐵精礦在新產(chǎn)能項(xiàng)目進(jìn)入后，產(chǎn)量同比增幅或達(dá)到300萬(wàn)噸，綜合預(yù)計(jì)2023全球鐵礦產(chǎn)量增量在4096萬(wàn)噸附近。

主題大會(huì)

對(duì)華貿(mào)易年報(bào)大幅飄紅，“脫鉤論”沒(méi)有市場(chǎng)

非洲憑借原油、銅、鈷和鐵礦石等自然資源優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大對(duì)華出口，中國(guó)機(jī)械、電子和紡織品等產(chǎn)品則滿足非洲市場(chǎng)需求 印尼智庫(kù)亞洲創(chuàng)新研究中心主席班邦·蘇爾約諾表示，2022年印尼與中國(guó)雙邊貿(mào)易額較上年增長(zhǎng)近兩成，中國(guó)繼續(xù)成為印尼最大貿(mào)易伙伴，彰顯兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的高度相關(guān)性和互補(bǔ)性中國(guó)是印尼最大出口市場(chǎng)，其經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)會(huì)對(duì)印尼經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)較大推動(dòng)作用 信心更足：期待中國(guó)市場(chǎng)“東風(fēng)” 展望新的一年，不少機(jī)構(gòu)和分析人士看好中外經(jīng)貿(mào)合作前景，認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)將迸發(fā)出更大活力，為全球帶來(lái)更多市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展紅利。

國(guó)內(nèi)

全球最大鐵礦商：中國(guó)重新開(kāi)放帶來(lái)鐵礦出貨量強(qiáng)勁開(kāi)端

力拓還提到系統(tǒng)庫(kù)存狀況良好....這將使他們?cè)?023年有一個(gè)良好的開(kāi)端” 中國(guó)重新開(kāi)放帶來(lái)鐵礦石出貨的強(qiáng)勁開(kāi)局 力拓表示，盡管目前消費(fèi)者對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，全球需求放緩也對(duì)其鐵礦石出口構(gòu)成了一些風(fēng)險(xiǎn)不過(guò)，中國(guó)近期的一系列房地產(chǎn)支持措施，加上中國(guó)政府優(yōu)化防疫政策，已經(jīng)足以令市場(chǎng)歡欣鼓舞，并標(biāo)志著今年鐵礦石出貨量的強(qiáng)勁開(kāi)局。

爐料

每年出口損失200億，澳總理力求恢復(fù)貿(mào)易，1月煤炭已有交易

國(guó)際礦石貿(mào)易巨頭力拓集團(tuán)（RioTinto）研報(bào)表示，盡管目前消費(fèi)者對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，全球需求放緩也對(duì)其鐵礦石出口構(gòu)成了一些風(fēng)險(xiǎn)不過(guò)，中國(guó)近期的一系列房地產(chǎn)支持措施，加上中國(guó)政府優(yōu)化防疫政策，已經(jīng)足以令市場(chǎng)歡欣鼓舞，并標(biāo)志著今年鐵礦石出貨量的強(qiáng)勁開(kāi)局 研報(bào)內(nèi)容還提到第四季度鐵礦石的平均價(jià)格為99美元/噸，比第三季度低了4%不過(guò)，自去年11月以來(lái)，中國(guó)政府接連發(fā)布政策，解除了對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的融資限制，穩(wěn)定了房地產(chǎn)市場(chǎng)并提振了市場(chǎng)情緒。

爐料

Mysteel: 2023年鐵礦石年報(bào) -鐵礦石供應(yīng)脆弱性仍存 礦價(jià)維持高波動(dòng)運(yùn)行

綜上來(lái)看，2023年海外礦山產(chǎn)能產(chǎn)量仍將繼續(xù)釋放，且得益于印度出口關(guān)稅政策調(diào)整，實(shí)際上2023年內(nèi)海外礦山產(chǎn)量增量要高于預(yù)期值，不過(guò)目前國(guó)際地緣沖突的變化前景仍不明朗，俄羅斯和烏克蘭兩國(guó)的鐵礦產(chǎn)量將成為2023年供應(yīng)端最大的變數(shù)之一，尤其是對(duì)球團(tuán)和精粉產(chǎn)量的影響；中國(guó)鐵精礦在新產(chǎn)能項(xiàng)目進(jìn)入后，產(chǎn)量同比增幅或達(dá)到300萬(wàn)噸，綜合預(yù)計(jì)2023全球鐵礦產(chǎn)量增量在4096萬(wàn)噸附近同時(shí)在全球需求中，2023年隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息的緩和以及制造業(yè)的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)鋼鐵需求將會(huì)得到0.2%-0.5%的恢復(fù)；對(duì)應(yīng)到鋼鐵需求上，發(fā)達(dá)國(guó)家生鐵預(yù)計(jì)共增長(zhǎng)250萬(wàn)噸，鐵礦石需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)400萬(wàn)噸，這也會(huì)導(dǎo)致中國(guó)進(jìn)口增量低于預(yù)期值，綜合上我們認(rèn)為2023年中國(guó)海外鐵礦石進(jìn)口增量同比或增2000萬(wàn)噸附近。

研究報(bào)告

Mysteel周報(bào)：國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格多數(shù)走強(qiáng) 土耳其成交持續(xù)弱勢(shì)（11.25-12.2）

賴布爾5.5mm線材成交價(jià)格46850盧比/噸（577美元/噸）EXW左右，較上周同樣增加30余美元/噸 當(dāng)前印度長(zhǎng)材市場(chǎng)前景喜憂參半，尚不明朗市場(chǎng)消息表示，價(jià)格上漲可能是由于原材料價(jià)格上升導(dǎo)致投入成本增加另外有消息稱建筑業(yè)需求預(yù)計(jì)將回升也有稱當(dāng)前價(jià)格上漲趨勢(shì)不具備可持續(xù)性，需求將在下一季度建筑高峰期上升 短期來(lái)看，印度成品材價(jià)格不太可能下跌印度鋼鐵、鐵礦石和球團(tuán)礦的出口關(guān)稅的取消可能有助于恢復(fù)海外銷售，將推動(dòng)國(guó)內(nèi)價(jià)格上行，尤其是球團(tuán)和海綿鐵的價(jià)格。

周報(bào)

Mysteel：美國(guó)大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲（20221121）

周五美國(guó)大豆現(xiàn)貨市場(chǎng)上漲市場(chǎng)繼續(xù)消化周四美國(guó)大豆出口銷售銷售異常強(qiáng)勁的消息分析師表示，未來(lái)幾年美國(guó)大豆壓榨業(yè)擴(kuò)張（以滿足生物燃料需求）的前景樂(lè)觀，有助于提供支持但是對(duì)中國(guó)疫情形勢(shì)以及需求的憂慮繼續(xù)籠罩市場(chǎng) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

港口價(jià)格

油脂高位分化明顯

此外，拉尼娜現(xiàn)象的增強(qiáng)增加了對(duì)東南亞及南美種植的不利影響，供應(yīng)端存隱憂，加深全球供應(yīng)前景的不確定性 總體上，油脂短線受到預(yù)期偏弱影響承壓運(yùn)行，但中長(zhǎng)線偏多邏輯不變 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產(chǎn)業(yè)1000余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，涵蓋價(jià)格、產(chǎn)能、產(chǎn)量、進(jìn)出口、庫(kù)存、資源流向、市場(chǎng)消費(fèi)量、區(qū)域供需平衡等市場(chǎng)基本面解析，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀。

市場(chǎng)播報(bào)

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周四版

亞洲市場(chǎng)繼續(xù)僵持平穩(wěn)為主，然市場(chǎng)多擔(dān)憂印度對(duì)中美PVC9月加征稅，盡管價(jià)格維持低位，中國(guó)大陸近期出口仍持續(xù)清淡 隨著限電、裝置檢修結(jié)束，本周預(yù)計(jì)PVC生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率回升，預(yù)計(jì)環(huán)比增加3%以上，電石法預(yù)計(jì)增長(zhǎng)6%以上，乙烯法檢修新增影響略有走低 大商所、鄭商所夜盤(pán)收盤(pán)，互有漲跌鐵礦石、PVC等漲超1%，玻璃、苯乙烯等小幅上漲；豆一、甲醇等小幅下跌 歐佩克+收緊今年和明年石油市場(chǎng)的前景 德國(guó)外長(zhǎng)：歐盟將對(duì)俄羅斯提出第8輪制裁方案 土耳其將電力和天然氣價(jià)格上調(diào)50％。

早間提示

澳礦業(yè)巨頭看好對(duì)華合作新機(jī)遇

力拓已經(jīng)同一些中國(guó)院校和企業(yè)開(kāi)展了研發(fā)合作，雙方還可以進(jìn)一步將其轉(zhuǎn)化為實(shí)際業(yè)務(wù) 斯陶斯赫爾姆表示，力拓與中國(guó)有著長(zhǎng)期合作關(guān)系，明年是力拓對(duì)華出口鐵礦石50周年多年來(lái)，力拓在中國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展已不限于鐵礦石貿(mào)易，還涵蓋其它礦產(chǎn)資源和技術(shù)研發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域力拓看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展前景，也期待未來(lái)同中國(guó)的合作 必和必拓集團(tuán)澳大利亞總裁埃德加·巴斯托表示，中國(guó)是必和必拓最重要的市場(chǎng)之一，將繼續(xù)通過(guò)與中國(guó)合作伙伴在脫碳化技術(shù)和戰(zhàn)略方面的合作，鞏固并深化雙方緊密的合作關(guān)系。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：補(bǔ)庫(kù)漸入尾聲 貿(mào)易商兌利離場(chǎng) 礦價(jià)逐漸轉(zhuǎn)下行（1.7-1.14）

四季度的運(yùn)營(yíng)和物流受疫情影響較小，2021年全年球團(tuán)及精粉總產(chǎn)量達(dá)1145.4萬(wàn)噸隨著球團(tuán)生產(chǎn)線升級(jí)的完成，在2022年生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)高品位球團(tuán)前景將十分樂(lè)觀 4.4、黑德蘭港口12月鐵礦石發(fā)運(yùn)量5080萬(wàn)噸 據(jù)皮爾巴拉港務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年12月黑德蘭港口鐵礦石出口總量為5080萬(wàn)噸，環(huán)比增加17.1%，同比增加9.3%。

進(jìn)口礦周評(píng)

BDI指數(shù)轉(zhuǎn)跌！上周干散貨航運(yùn)市場(chǎng)表現(xiàn)不俗

波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）下降50點(diǎn)至2074點(diǎn)，跌幅2.4%，創(chuàng)下2021年4月22日以來(lái)新低 盡管如此，整體而言上周干散貨航運(yùn)市場(chǎng)表現(xiàn)不俗鋼廠補(bǔ)庫(kù)存帶動(dòng)鐵礦石運(yùn)輸需求，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)煉鋼需求前景持樂(lè)觀態(tài)度，BCI指數(shù)周漲近2%并創(chuàng)近2周高位；加上冬季供暖提振煤炭運(yùn)輸，以及印尼無(wú)預(yù)警宣布暫停煤炭出口， 激勵(lì)BPI指數(shù)一周漲幅高達(dá)17.1% 業(yè)內(nèi)人士表示，由于新冠疫情依舊嚴(yán)峻，一旦碼頭上的勞動(dòng)力不足，船舶勢(shì)必將需要更長(zhǎng)的時(shí)間在泊位上工作，這將導(dǎo)致現(xiàn)有的船舶擁堵情況進(jìn)一步惡化。

船舶

Mysteel周報(bào)：受市場(chǎng)情緒波動(dòng)影響 鐵礦價(jià)格沖高回落（10.08-10.15）

全球鐵礦石市場(chǎng)受中國(guó)限產(chǎn)影響，供應(yīng)過(guò)剩，削弱了MMK原材料供應(yīng)的前景 4.4、黑德蘭港鐵礦石出口量在9月份環(huán)比增長(zhǎng)7% 皮爾巴拉港務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年9月黑德蘭港鐵礦石出口量4698萬(wàn)噸，環(huán)比增加7%丹皮爾港月度鐵礦石出口量1213萬(wàn)噸，環(huán)比增加1% 4.5、巴西相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)9月鐵礦石出口同比下降10% 巴西9月份鐵礦石出口總量為3368萬(wàn)噸，較去年同期下降10.1%，較8月下滑3.3%。

周評(píng)