Mysteel：電解鋁及鋁加工行業(yè)年度報告（2021版）

展望新的一年，隨著雙碳目標及能耗雙控政策深入落地，加之電力緊缺問題待解，鋁價依然保有沖高動力對此，我們將從電解鋁及鋁加工行業(yè)的發(fā)展格局及特點、行情及利潤回顧、行業(yè)供需格局、2022年電解鋁及鋁加工市場展望等方面解析，為您的決策提供參考 核心內容： 1、2021年中國電解鋁行業(yè)運行特點 2、中國電解鋁產能產量、消費現(xiàn)狀及預測 3、海外電解鋁市場回顧及預測 4、全球鋁材生產現(xiàn)狀及預測 5、鋁材貿易及影響因素分析 詳情請點擊： Mysteel：年度報告（2021版） 。

年報

Mysteel：《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中涉鋁內容有哪些？

其中對氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產能無序擴張以及在沿海地區(qū)有序布局；對電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴格落實產能置換政策，由“煤—電—鋁”向“水電、風電等清潔能源—鋁”轉移，以及嚴格落實階梯電價政策；對鋁加工行業(yè)的要求主要在于提升鋁合金材料的綜合競爭力；對再生鋁行業(yè)的要求主要在于開發(fā)“城市礦山”資源，支持優(yōu)勢企業(yè)建立大型再生鋁回收基地和產業(yè)集聚區(qū)。

熱點分析

2021年12月30日期貨公司滬鋁短線操作建議

華泰期貨 觀點：昨日滬鋁日盤高位震蕩，夜盤有所回升近日云南工信廳發(fā)布全鏈條重塑有色金屬及新材料產業(yè)新優(yōu)勢行動計劃，力爭鋁合金及鋁加工產能達到800萬噸以上，推動建設零碳綠色鋁產業(yè)園工信部等部門發(fā)布“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，發(fā)展目標包括電解鋁碳排放下降5%基本面上，供應端總體變化不大，部分地區(qū)有復產傾向，但短期內難見大規(guī)模增量消費端，持貨商積極出貨，接貨商采購積極性好轉，整體交投向好。

期貨公司評論

張江帆：雙碳背景下，再生鋁行業(yè)高速發(fā)展之路

23日下午，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司鋁分析師張江帆以《雙碳背景下，再生鋁行業(yè)高速發(fā)展之路》為題發(fā)表演講 首先，張江帆對廢鋁行業(yè)運行情況進行講解，提出雙碳政策的出現(xiàn)是對于現(xiàn)有及未來新增的電解鋁產能的直接限制，下游鋁加工企業(yè)想要擴大規(guī)模，降本增效則會考慮使用廢鋁或提高廢鋁的使用占比近幾年可以明顯的看到廢鋁在鋁板帶，鋁棒行業(yè)當中的使用占比提高但現(xiàn)國內廢鋁回收量小于國內鋁加工企業(yè)需求量，要在如此激烈的市場當中爭奪廢鋁貨源渠道，這是個大的挑戰(zhàn)。

會議報道

張傳合：2021年河南鋁工業(yè)高質量發(fā)展戰(zhàn)略思考

23日上午，河南省有色金屬行業(yè)協(xié)會總工程師張傳合以《2021年河南鋁加工高質量發(fā)展戰(zhàn)略思考》為題發(fā)表演講 首先，張傳和介紹了河南鋁工業(yè)的情況，河南鋁工業(yè)基本涵蓋了鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁加工、精深加工的全產業(yè)鏈，是國內產業(yè)鏈條最完整的省份之一近年來，河南轉型發(fā)展成效顯著，發(fā)展基礎良好，產業(yè)體系完整，再生鋁回收利用實現(xiàn)超前一步發(fā)展，技術創(chuàng)新平臺建設取得重要成果。

會議報道

陸俊杰：2021年氧化鋁市場運行分析及發(fā)展趨勢

今年2季度以來，受到供給端干擾以及淡季出庫表現(xiàn)良好影響，國內電解鋁處于持續(xù)去庫存進程中然而近期國內電解鋁社會庫存出現(xiàn)大幅累庫，鋁加工企業(yè)受限電影響開工率普遍偏低，同時鋁價過高抑制下游補庫意愿4季度隨著鋁價大幅回調之后開始止跌企穩(wěn)，拉動下游補貨需求，下游提貨節(jié)奏加快，庫存有所下降 接著他還提到，受限電及能耗雙控的影響，下游需求下降明顯，而氧化鋁減產量卻不及預期但今年氧化鋁新增產能投產進度較慢，并且進口量維持較低水平。

會議報道

濱州輕量化鋁新材料產業(yè)集群正式納入全省先進制造業(yè)集群重點培育計劃

濱州鋁產業(yè)經過幾十年的發(fā)展，已經形成了從鋁土礦海外開采，經多式聯(lián)運至本地進行氧化鋁、電解鋁生產，短流程將鋁液直接運到下游企業(yè)，實現(xiàn)就地轉換的集約、節(jié)能、高效生產模式，形成了集采礦—氧化鋁—電解鋁—鋁合金材料—鋁加工材和鑄件—鋁深加工制品于一體、上下游業(yè)務配套平衡的全產業(yè)鏈發(fā)展模式截至目前，濱州鋁產業(yè)集群擁有各類專業(yè)技術人員6000余人，其中中高級技術職稱人員1973人。

國內資訊

Mysteel：取暖季限產暫對電解鋁行業(yè)影響有限

河南省 電解鋁參評企業(yè)共7家，有6家綜合評分在90以上，整體標準在所有行業(yè)中位于較高水平 據(jù)Mysteel調研了解，河南、山西、山東、內蒙上游氧化鋁企業(yè)及下游鋁加工企業(yè)皆有部分企業(yè)收到取暖季限產通知，而電解鋁企業(yè)暫未收到有關通知企業(yè)普遍反饋，本輪取暖季限產對鋁行業(yè)整體影響：鋁加工＞氧化鋁＞電解鋁在能耗雙控標準偏嚴格的預期之下，能耗雙控對于電解鋁行業(yè)的影響依舊高于取暖季限產，且部分企業(yè)依舊保留閑置產能未開啟，以防止能耗雙控未達標。

熱點分析

華興鋁業(yè)：1-11月份累計實現(xiàn)產品銷量150萬噸，同比增0.8%

近期，華興鋁業(yè)公司圍繞電解鋁鋁液精準營銷持續(xù)發(fā)力，通過采取擴大直銷比例、搶抓銷售時機、發(fā)揮協(xié)同效應等措施，在11月末使電解鋁鋁液銷量從2020年的87萬噸，增長至2021年的116萬噸，漲幅25%，鋁液就地轉化率突破歷史最佳水平，最高達92%，實現(xiàn)利潤總額超過預算進度的目標 擴大直銷比例，節(jié)約生產成本面對變化莫測的鋁行業(yè)形勢，公司積極“走出去”，不斷加強與下游9家鋁加工企業(yè)的洽談協(xié)商，抓住新投企業(yè)增加鋁液需求量的利好時機，擴大20%鋁液直銷比例，降低公司營銷費用，節(jié)約生產成本近千萬元，對完成全年生產經營任務發(fā)揮了積極作用。

國內資訊

關于公布廣西工業(yè)龍頭企業(yè)名單（第一批）的通知

各市、縣（市、區(qū)）工業(yè)和信息化部門，各有關企業(yè)： 為加快培育壯大一批主業(yè)突出、核心競爭力強、輻射帶動作用大的制造業(yè)優(yōu)質企業(yè)、龍頭企業(yè)，深入開展“百億強企”“千億跨越”大企業(yè)大集團行動，打造領航企業(yè)新方陣根據(jù)《關于推進工業(yè)振興三年行動方案（2021—2023年）》（桂發(fā)〔2021〕3號）、《加快培育制造業(yè)優(yōu)質企業(yè)實施方案》（桂產業(yè)振興指揮部〔2021〕9號）和《關于印發(fā)廣西百家工業(yè)龍頭企業(yè)培育工程實施方案的通知》（桂工信綜合〔2021〕161號）等文件精神要求，經工業(yè)企業(yè)申報、設區(qū)市工信部門審核推薦、征求相關廳局意見、專家評審等程序，確定了廣西工業(yè)龍頭企業(yè)名單（第一批，2021年），現(xiàn)予以公布。

鋼材

Mysteel：在途鋁錠增多 河南現(xiàn)貨升水格局難持續(xù)

截至 11 月中旬，河南自備電廠折合電價為0.6-0.74元/噸，即期電價有所下降，但仍處于歷史高位據(jù)Mysteel統(tǒng)計，11月下旬河南電解鋁行業(yè)平均即時完全成本21679元/噸，噸鋁虧損高達3329元/噸據(jù)部分冶煉廠反應，受生產成本影響，已有計劃提前進行電解槽大修如若大幅虧損持續(xù)，冶煉廠減產風險及范圍將進一步擴大 下游生產恢復 現(xiàn)貨呈現(xiàn)升水格局 自10月中上旬河南發(fā)布取暖季限產文件后，河南地區(qū)鋁加工企業(yè)開始減停產，但隨著煤炭供應的恢復以及電力短缺的緩解，鋁加工企業(yè)于11月上旬開始逐步復產。

主編視角

山東省鋁行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃

2.產業(yè)結構逐步優(yōu)化電解鋁產能高度集中，并在鋁加工材、包裝鋁材、汽車鋁材、軌道交通鋁材、航空航天鋁材等領域具備一定競爭優(yōu)勢，形成了魏橋、信發(fā)、南山、創(chuàng)新、叢林、華建、三星集團等一批鋁加工骨干企業(yè)南山鋁業(yè)的航空鋁材、易拉罐體料，叢林集團的高鐵、動車車體，創(chuàng)新金屬有限公司的高強高韌鋁合金材料、3C電子鋁合金型材、汽車輕量化鋁合金結構件，三星集團的汽車鋁制罐體等產品，市場占有率不斷提高。

國內資訊

從“小鋁錠”到“新花樣”——貴州鋁產業(yè)蛻變記

目前，水城經開區(qū)鋁及鋁加工企業(yè)帶動直接就業(yè)近2000人，成為地方經濟發(fā)展的重要支柱 從直接銷售鋁錠，到生產成拉桿箱、漆包線、電飯煲等“新花樣”產品，水城經開區(qū)鋁產業(yè)的升級，是貴州在后發(fā)趕超中不斷邁向新發(fā)展階段、踐行高質量發(fā)展的一個縮影 貴州鋁土礦資源較為豐富，保有資源儲量11億噸目前，貴州已基本建立起涵蓋鋁礦開采、氧化鋁、電解鋁、鋁加工等業(yè)態(tài)的產業(yè)鏈，產品除了滿足本地市場外，還遠銷國內外。

國內資訊

Mysteel：廢鋁行業(yè)人員心態(tài)指數(shù)調研第7期

總結：本周現(xiàn)貨鋁價震蕩下跌，期鋁周一到周四鋁價一度有繼續(xù)向下調整現(xiàn)象，受云南電解鋁廠突發(fā)事件影響，一掃陰霾止跌反彈，廢鋁價格亦有所上漲，廢鋁市場心態(tài)有所轉變，故本周廢鋁業(yè)內人士對下周廢鋁價格看漲情緒較高本周下游鋁加工企業(yè)因廢鋁價格下跌庫存得到補充，庫存充足的企業(yè)按需采購；廢鋁供應商因廢鋁價格持續(xù)下跌而加大出貨力度，但在周五出現(xiàn)反轉，對后市持看漲態(tài)度，出貨意愿不高。

情緒指數(shù)

“貴陽市鋁產業(yè)技術創(chuàng)新中心”掛牌成立

中心掛牌后，清鎮(zhèn)市將按照“強省會”五年行動計劃和新型工業(yè)化高質量發(fā)展的要求，通過科技創(chuàng)新引領，在市科技局的指導下，立即編制鋁產業(yè)技術創(chuàng)新中心組建方案、目標任務、管理機制、績效評價等，加快推進貴陽市鋁產業(yè)技術創(chuàng)新中心建設、運營和發(fā)展，圍繞赤泥綜合開發(fā)利用、高硫礦脫硫產業(yè)化技術攻關、電解鋁節(jié)能降耗、再生鋁關鍵環(huán)節(jié)技術研究、鋁精深加工產品開發(fā)等，把鋁產業(yè)技術創(chuàng)新中心打造成為技術資源整合平臺、成果轉化平臺、科技人才聚集平臺、科技交流合作平臺，切實發(fā)揮好其在全市鋁產業(yè)發(fā)展中的創(chuàng)新服務和示范帶動效應，助推貴陽市乃至貴州省鋁及鋁加工產業(yè)綠色轉型、高質量發(fā)展。

國內資訊

2021年11月9日期貨公司滬鋁短線操作建議

需求端據(jù)國家電網，截至6日，除個別省份、局部時段對高耗能、高污染企業(yè)采取有序用電措施外，全網有序用電規(guī)模接近清零截止11月8日，中國電解鋁庫存100.6萬噸，較上周四（11月4日）減少0.6萬噸，去年同期為64.1萬噸，分地區(qū)來看，佛山、鞏義、重慶等地區(qū)貢獻主要降幅，其中佛山地區(qū)庫存減少明顯，原因是當?shù)氐截浡杂袦p少，低鋁價拉動市場補貨需求，出庫略增綜上所述，滬鋁供給端受電力緊張和能耗雙控政策的影響，限產持續(xù)加碼，年內新投產產能或將無望，停產產能難以恢復；需求端雖然短期限電對下游鋁加工企業(yè)造成一定影響，但相較于供給端恢復周期長，鋁加工有望快速恢復，提振鋁的需求。

期貨公司評論

魏橋創(chuàng)業(yè)將與中南大學合作研發(fā)惰性陽極無碳鋁電解關鍵技術

11月9日，魏橋創(chuàng)業(yè)與中南大學合作座談會在魏橋創(chuàng)業(yè)集團總部舉行 會上，圓滿完成了中南大學魏橋獎教金捐贈儀式魏橋創(chuàng)業(yè)與中南大學簽署了惰性陽極無碳鋁電解關鍵技術、智能高效清潔鋁電解新技術、赤泥綜合利用關鍵技術三個科研項目的合作意向書 這是自今年6月19日簽署全面戰(zhàn)略合作框架協(xié)議以來，雙方合作再次掀開的新的一頁基于學科鏈與產業(yè)鏈的高度契合，雙方將繼續(xù)深化鋁冶煉和鋁加工技術領域合作，服務中南大學“雙一流”建設，助力魏橋創(chuàng)業(yè)集團成為具有重要國際影響力的科技進步引領者，為魏橋創(chuàng)業(yè)集團領建世界高端鋁業(yè)基地提供技術支撐。

國內資訊

2021年11月1日期貨公司滬鋁短線操作建議

目前電解鋁庫存已經處于近五年來低位，隨著用電壓力緩解，鋁加工有望快速恢復，鋁消費旺季預期尚存，持續(xù)關注庫存變化情況綜上所述，滬鋁供給端受電力緊張和能耗雙控政策的影響，限產持續(xù)加碼，年內新投產產能或將無望，停產產能難以恢復；需求端雖然短期限電對下游鋁加工企業(yè)造成一定影響，但相較于供給端恢復周期長，鋁加工有望快速恢復；目前滬鋁價格支撐較強，下行空間有限，隨著用電壓力緩解，電解鋁供需偏緊的格局仍將延續(xù)，滬鋁價格有望繼續(xù)上漲，建議前期多單繼續(xù)持有。

期貨公司評論

中國鋁冶煉產業(yè)月度景氣指數(shù)報告（2021年9月）

國家糧食與物資儲備局先后投放了四批鋁、銅等國家儲備，共計投放鋁28萬噸放儲之后，滬鋁主力合約價格出現(xiàn)短時回落但是，由于電解鋁供給的首要因素是能源瓶頸，所以儲備釋放規(guī)模對實際供需結構調節(jié)效果有限 二是總體產量基本保持平穩(wěn)，月產量出現(xiàn)回落由于能耗雙控的原因，全國性限電規(guī)模不斷擴大，如內蒙古等地電解鋁運行產能部分停產、新建產能暫緩投放，云南、廣西等地由于限電限產新建能力投產計劃再度延期，河南部分電解鋁、氧化鋁、鋁加工及再生鋁企業(yè)在暴雨過后復工復產，為鋁冶煉供給側貢獻少許增量。

國內資訊

百色市公告鋁合金裝飾建材加工項目

園區(qū)內的銀海鋁業(yè)有限公司電解鋁項目產量達到20萬噸能為下游鋁深加工企業(yè)提供充足的鋁液，而且運輸費用少、節(jié)能、降耗，競爭力強現(xiàn)有鋁加工企業(yè)廣銀鋁棒公司、興和鋁業(yè)鋁箔加工、宏銳科技鋁線生產鋁加工由傳統(tǒng)鋁合金棒、建筑型材逐步向鋁板帶箔、鋁鎂合金線、汽車鋁輪轂、發(fā)動機及變速箱鋁缸蓋體等附加值較高的鋁精深加工發(fā)展其中，平果方洲鋁業(yè)有限公司生產的鋁輪轂，成為奔馳、寶馬等高級轎車鋁輪轂；百色興和鋁業(yè)公司生產的食品鋁箔做為蒙牛、伊利等公司包裝用箔，生產的空調鋁箔產品出口印尼國家。

國內資訊