大公司動態(tài)：北方稀土降價約35%，TCL中環(huán)下調(diào)硅片價格

7月10日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 7月7日，全國累計7家鋼廠發(fā)布調(diào)價信息，整體調(diào)幅在0-30元/噸 北方稀土公告，2023年第三季度稀土精礦交易價格調(diào)整為不含稅20176元/噸（干量，REO=50%），相較于二季度的31030元/噸的價格，降幅達(dá)35%；7月9日，TCL中環(huán)全面下調(diào)硅片價格，降幅25%-29.58%；紫金礦業(yè)預(yù)計2023年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤約102億元，同比下降約19.2%。

資訊

【時代財經(jīng)】成交額超416億，多晶硅期貨“首秀”收漲！硅料龍頭減產(chǎn)挺價，后市多空分歧大

從具體價格波動情況來看，2019~2023年，我國多晶硅現(xiàn)貨價格年化波動率分別為6.40%、33.40%、35.70%、26.00%以及55.80% 價格波動劇烈，給光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來較大的成本管控挑戰(zhàn)，與此同時，不少光伏企業(yè)也因“價格戰(zhàn)”而連連虧損 數(shù)據(jù)顯示，在申萬硅料硅片板塊，7家A股上市公司2024年前三季度營收和歸母凈利潤雙雙大減，全員進(jìn)入虧損狀態(tài)其中，大全能源（688303.SH）、TCL中環(huán)（002129.SZ）、沐邦高科（603398.SH）營收同比下滑超50%。

媒體報道

光伏行業(yè)三季報盤點：五家組件廠Q3盈利，硅料環(huán)節(jié)虧損環(huán)比收窄

公司新能源材料單瓦成本行業(yè)領(lǐng)先，但受產(chǎn)品價格及存貨影響，虧損總額加大 受硅片價格持續(xù)下跌，硅片環(huán)節(jié)存貨減值壓力較大TCL中環(huán)前三季度計提了24.39億元的資產(chǎn)減值損失，影響實際利潤4.7億元 硅片環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈上業(yè)績壓力最大的環(huán)節(jié)，多家“硅片新秀”前三季度虧損額在10億元以上雙良節(jié)能、弘元綠能、京運(yùn)通分別實現(xiàn)歸母凈利潤-13.39億元、-16.3億元、-14.09億元。

行業(yè)要聞

Mysteel月報：終端需求暫未回暖，上下游博弈加劇

1.2 硅片：龍企領(lǐng)銜調(diào)漲價格，上下游博弈持續(xù) 本月硅片價格報價上調(diào)但成交弱穩(wěn)目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產(chǎn)，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價格，但市場上暫無成交。

月報

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月中國硅片產(chǎn)量環(huán)比增長2.7%

8月硅片價格報價上調(diào)但成交稀少目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產(chǎn)，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價格，但市場上暫無成交硅片調(diào)漲在當(dāng)前行情下恐怕難以推進(jìn)，下游對于調(diào)漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù). 據(jù)Mysteel預(yù)計，2024年9月份硅片排產(chǎn)在47.5GW左右，環(huán)比下降12.73%。

供應(yīng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月硅片月度開工情況分析

目前硅片庫存大概有40億片左右，庫存水位相對較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動，保持高開工的硅片龍企計劃減產(chǎn)，8月硅片實際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價格，但市場上暫無成交硅片調(diào)漲在當(dāng)前行情下恐怕難以推進(jìn)，下游對于調(diào)漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù) 樣本說明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計的國內(nèi)15家硅片廠家 開工率/產(chǎn)能利用率：指企業(yè)產(chǎn)能的利用程度，一般用產(chǎn)品產(chǎn)量或原料加工量與有效產(chǎn)能之間的比值來計算。

開工率

大全能源：預(yù)計光伏“拉鋸戰(zhàn)”將持續(xù)2-3個季度

短期硅料報價或上揚(yáng)“拉鋸戰(zhàn)”或?qū)⒊掷m(xù)2-3個季度 對于近期硅料價格上漲，大全能源股東會現(xiàn)場投關(guān)人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，硅料上漲的背后有兩個邏輯支撐：一是隆基股份、TCL中環(huán)等廠商將硅片價格調(diào)漲，下游的挺價給上游硅料價格帶來一定程度的支撐作用；二是8月的整體硅料月產(chǎn)出為近一年的歷史低位“供應(yīng)量的持續(xù)下探，市場預(yù)期硅料供需量的緊平衡或?qū)⒌絹?，后續(xù)報價下行空間不大，短期之內(nèi)甚至還能上揚(yáng)。

企業(yè)動態(tài)

隆基綠能：預(yù)計硅片價格已見底，未來只會上漲不會下降

受產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅走低影響，隆基綠能上半年營收與凈利潤雙降在9月2日舉行的隆基綠能中報業(yè)績說明會上，公司管理層表示，考慮到目前行業(yè)普遍處于現(xiàn)金成本虧損的情況，未來硅片的價格只會上漲，不會降價 隆基綠能上半年硅片出貨量44.44GW，對外銷售21.96GW根據(jù)此前消息，公司已于8月29日正式調(diào)整硅片價格，各規(guī)格產(chǎn)品新報價平均上調(diào)5分/片同一時間，TCL中環(huán)等硅片企業(yè)跟進(jìn)上調(diào)硅片價格。

企業(yè)動態(tài)

硅片龍頭漲價，但產(chǎn)能返工或限制后續(xù)漲勢

“TCL中環(huán)向來跟隨隆基綠能，不過這次低價之下維持高負(fù)荷，TCL中環(huán)比隆基綠能虧得更厲害” 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)廠商動向如何 繼兩大龍頭調(diào)整硅片價格后，其他廠商是否會跟進(jìn)？硅料、電池片、組件等環(huán)節(jié)廠商的盈利能力能否得到修復(fù)？ 8月27日，硅料環(huán)節(jié)廠商大全能源相關(guān)工作人員對《科創(chuàng)板日報》記者表示：“價格主要還得看公司情況和排產(chǎn)情況，（硅片漲價）直接影響暫時沒看到，之后還得再分析。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：隆基、TCL中環(huán)打響漲價第一槍，對光伏市場影響幾何

此次結(jié)合中環(huán)開工率下調(diào)，以及上游硅料產(chǎn)出減少的預(yù)期，是一次試探調(diào)價的機(jī)會 Mysteel認(rèn)為，本輪硅片價格調(diào)漲難度較大，一方面硅片環(huán)節(jié)庫存問題仍較為突出，另外下游電池片目前仍在減產(chǎn)縮量、價格萎靡，且電池片廠內(nèi)仍有不小體量硅片庫存，基本面向上驅(qū)動明顯不足，預(yù)計短期內(nèi)會形成報價上漲，成交持穩(wěn)局面。

頭條

硅片龍頭TCL中環(huán)上半年虧損，硅片開工率下調(diào)

”早前兩年，TCL中環(huán)加入光伏一體化浪潮中，布局了下游電池和組件業(yè)務(wù)，但也導(dǎo)致“船大掉頭難”的情形，下游產(chǎn)能反而拖累業(yè)績 今年以來，光伏晶硅全產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)供需失衡，價格出現(xiàn)“非理性”下跌，表現(xiàn)在硅片環(huán)節(jié)，即“越賣越虧”但與之相悖的是，TCL中環(huán)在上半年一直保持較高開工率經(jīng)業(yè)內(nèi)人士確認(rèn)，高開工率的企業(yè)是TCL中環(huán)。

企業(yè)動態(tài)

“冰河期”的光伏龍頭企業(yè)，中報會是“利空出盡”嗎？

造成光伏企業(yè)業(yè)績大幅下滑的最主要原因在于光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格的下行，擠壓了企業(yè)利潤硅料、硅片、電池和組件價格今年二季度價格均環(huán)比下降超三成，光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈面臨較大的價格壓力和市場競爭 但因市場對光伏企業(yè)半年報業(yè)績預(yù)虧早有預(yù)期，使得今日光伏板塊小幅反彈，但今年以來跌幅仍達(dá)到28.71%隆基綠能收漲3.04%，通威股份漲2.19%，TCL中環(huán)漲4.05% 業(yè)內(nèi)人士對新華財經(jīng)稱，現(xiàn)階段，對于光伏上中游環(huán)節(jié)，市場更關(guān)注現(xiàn)金流、負(fù)債水平和償債能力，企業(yè)要能活下去才是最重要的。

產(chǎn)業(yè)資訊

8家光伏企業(yè)中報預(yù)虧上限超10億元，產(chǎn)能清退或已“箭在弦上”

TCL中環(huán)在公告中稱，2024年第二季度，各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)基本處于銷售價格和成本倒掛、普遍虧損甚至現(xiàn)金成本虧損的狀態(tài)，經(jīng)營業(yè)績承壓 上半年晶硅主產(chǎn)業(yè)鏈普遍虧損 光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈大致分為多晶硅－硅片－電池－組件四個主要環(huán)節(jié)從披露業(yè)績預(yù)告情況看，四個環(huán)節(jié)幾乎無一幸免：多晶硅環(huán)節(jié)，通威股份預(yù)計上半年凈利虧損30億元至33億元分季度看，公司一季度凈虧損7.87億元，二季度虧損幅度擴(kuò)大，單季預(yù)計凈虧損22.13億元-25.13億元。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：硅片龍企降價清庫，組件放假緩解壓力（9/25-9/28）

隨著隆基和中環(huán)下調(diào)價格，本周硅片價格跌勢不止下游電池片企業(yè)減少對硅片的采購，硅片庫存積累較快二三線硅片企業(yè)均降價出貨，市場價格稍顯混亂，且市場采購意愿仍較為一般，短期內(nèi)并無明顯利好支撐預(yù)計節(jié)后硅片價格壓力仍較大 1.3電池片：需求不濟(jì)，電池片跌勢難止 電池片環(huán)節(jié)價格暫時平穩(wěn)。

周報

Mysteel周報：硅料硅片價格全面上漲，組件成本加大排產(chǎn)下降（8/07-8/11）

P型182硅片供應(yīng)明顯吃緊，價格漲幅也最大目前硅片環(huán)節(jié)仍維持高開工率，四川地區(qū)受成都大運(yùn)會影響和包頭地區(qū)用電政策都對部分硅片企業(yè)實際產(chǎn)出有所影響下游電池片企業(yè)拿貨積極性較高，硅片訂單情況明顯好轉(zhuǎn)；本周中環(huán)調(diào)漲硅片價格，其余企業(yè)也紛紛跟漲，且下游電池片對硅片漲價的接受度較高，支撐硅片價格繼續(xù)上漲 總體來看當(dāng)前硅片市場看漲心態(tài)仍在。

周報

Mysteel日報：工業(yè)硅社會庫存內(nèi)部轉(zhuǎn)化 下游需求處弱恢復(fù)期

今日工業(yè)硅市場較為平穩(wěn)，部分牌號有漲，今日華東通氧553#硅價格在13600-13800元/噸，華東421#硅價格在14400-14900元/噸近日下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但對工業(yè)硅價格帶動能力稍顯不足，需求較前期雖有改善，但難有更進(jìn)一步上升同時，工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，但下游接受能力有限，預(yù)計短期價格震蕩持穩(wěn)為主。

日評

Mysteel：鐵合金全品種分析師視點（8月24日）

近日下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但對工業(yè)硅價格帶動能力稍顯不足，需求較前期雖有改善，但難有更進(jìn)一步上升同時，工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，但下游接受能力有限，預(yù)計短期價格震蕩持穩(wěn)為主 【金屬鎂】 金屬鎂市場報價基本維持穩(wěn)定，廠家維持堅挺態(tài)勢，但目前下游企業(yè)對于當(dāng)前鎂價較難接受，高價雖有成交，但整體數(shù)量偏少，99.90%鎂錠陜西主流出廠現(xiàn)金含稅22800-23000元/噸，主流成交價格22800-23000元/噸，其他區(qū)域跟隨小幅調(diào)整，山西聞喜鎂錠主流出廠現(xiàn)金含稅23000-23200元/噸左右。

日評

Mysteel：鐵合金全品種短期價格預(yù)測（8月23日）

【工業(yè)硅】 8月工業(yè)硅維持小幅微漲態(tài)勢，近日大廠再傳調(diào)價動態(tài)，市場跟漲氛圍濃厚下游消費(fèi)端稍有改善，光伏產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行，中環(huán)硅片市場報價略有上漲，有機(jī)硅和鋁合金錠盤穩(wěn)運(yùn)行，但上漲動力稍顯不足，需求難有更進(jìn)一步上升同時工業(yè)硅在產(chǎn)量不減形勢下，大廠調(diào)價已成為價格主要變動原因，下游接受能力有限，預(yù)計短期價格震蕩持穩(wěn)為主 【鉬】 國內(nèi)外鉬價呈上行趨勢，今日湖南某礦山招標(biāo)銷售30-55%品位鉬精礦100噸，招標(biāo)價格為4421元/噸度（現(xiàn)款），礦山陸續(xù)出貨同時鋼廠集中進(jìn)場采購，導(dǎo)致鉬市看漲情緒明顯，昨日鉬鐵鋼招價格又重回28萬元/噸以上，市場開始活躍，成交變多，國際價格和鋼招價格的上漲使市場信心提振，今日鉬鐵散貨市場在28-28.2均有成交，鉬精礦低價現(xiàn)貨難尋，整體來看，市場穩(wěn)定向好。

日評

TCL中環(huán)硅片調(diào)價，最高漲幅達(dá)到5.17%

N型110μm182硅片價格每片2.93元， 漲0.14元，漲幅5.02%；110μm210硅片價格每片3.87元，漲價0.18元，漲幅4.88% 整體而言，與P型相比，TCL中環(huán)N型硅片漲幅更大！ 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel日報：宏觀利好暫未傳導(dǎo)至上游 硅價守穩(wěn)為主

下游TCL中環(huán)硅片報價調(diào)漲，對市場有一定的提振供應(yīng)壓力緩解和需求回升下，硅料價格或?qū)⑿》蠞q 總體來看，工業(yè)硅市場維持平穩(wěn)，盤面漲跌則受信息端擾動較大，宏觀政策利好出現(xiàn)，預(yù)計向上傳導(dǎo)尚需時日，預(yù)計短時間內(nèi)現(xiàn)貨硅價變化可能性較小

日評