百年建筑：上海水泥價格走弱

另外對比近兩年數據可以看出，去年6月以后，華東水泥需求開始有明顯上升，下半年有3輪小幅上漲，而今年“旺季”延期，跟第一輪漲價相隔時間較短，漲價基礎并不牢固 2、市場漲價信心不足，9月以來水泥價格上漲一方面是因為需求回暖，另一方面也是企業(yè)積極執(zhí)行錯峰生產加之原材料煤炭價格上漲，為提升行業(yè)效益，廠家積極推動價格上漲，但10月后期，隨著企業(yè)陸續(xù)結束錯峰生產，供應壓力增大，年底為沖銷量，銷售政策頻出，傳導至水泥市場價格隨之回落。

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Mysteel：山東煉焦煤市場偏強運行

11日各地焦企對焦炭提起第三輪漲價，暫未獲得鋼廠回應，但鋼廠如果不限產，將保持對于煤焦的需求，落地概率較大，主流煤價預期偏穩(wěn)運行，有小幅下跌可能近日山東省將啟動迎峰度冬煤炭儲備工作，據悉省內主流煤企接到口頭通知今年煤炭儲備任務為500萬噸，較去年同期任務下降165萬噸但具體儲備工作尚未具體下發(fā)到各生產礦井此任務或影響山東省后續(xù)煉焦煤供應，需持續(xù)跟蹤影響 預期山東煉焦煤市場偏穩(wěn)運行 。

日評

百年建筑節(jié)后預測：國內礦渣粉價格或偏強運行

今年4月后，國內礦渣粉價格整體呈連續(xù)走低趨勢，目前各區(qū)域價格較去年同期均有明顯差距隨著煤炭等原材料價格的上漲，水泥生產成本有所提升，各地水泥企業(yè)漲價心態(tài)漸濃，預計10月各地水泥價格仍有上行趨勢，但需求增量受限情況下，整體漲幅有限，目前多地礦渣粉價格處于低位，節(jié)后或陸續(xù)開始上漲，但國內水渣產量仍處于高位，市場供需矛盾仍在，礦渣粉價格小幅上漲為主，也難有大幅度上漲。

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天山股份：預計2023年水泥價格前低后高

5、公司對煤炭價格預期？ 答：煤炭的漲價帶來成本壓力，公司去年通過多途徑降本，剔除煤價的因素后，水泥制造成本有所下降今年預計煤價穩(wěn)中微降，但仍高位波動 6、公司的可轉債項目目前的進展？ 答：公司可轉債項目正處于回復深圳證券交易所審核問詢函階段，公司已于 2023 年 4 月 27 日披露了《關于收到深圳證券交易所 7、公司在光伏、風電方面的工作？ 答：公司正在梳理新天山水泥的應用場景，光伏發(fā)電、風力發(fā)電等綠色能源建設，總體原則是符合條件的場景應建盡建。

企業(yè)動態(tài)

上游煤價高企 下游樓市不振 “夾在中間”的海螺水泥凈利潤降逾五成

一位水泥行業(yè)分析人士對財聯(lián)社記者表示，上游煤炭燃料等成本漲價，水泥是要往下游傳導的但是去年下游需求比較差，價格傳導能力不足，加上水泥行業(yè)長期存在的產能過剩壓力，行業(yè)盈利能力整體處于低位 從近期披露業(yè)績情況看，受上述因素影響，主要水泥廠商在去年普遍業(yè)績承壓其中，華新水泥預計公司2022年歸母凈利潤為25.21億元到28.42億元，同比減少53%至47%；中國建材全年純利為79.62億元，同比下降51.2%。

產業(yè)動態(tài)

百年建筑周報：原材成本提升，粉煤灰行情維持上行趨勢（3.3-3.10）

主要施工條件持續(xù)向好，工地開工率達到較高水平，建材市場需求所不及去年同期，但已有明顯好轉，廠家對后期期望較好，加之原材價格上漲，多地粉煤灰企業(yè)執(zhí)行漲價操作 二、原材價格方面 據鋼聯(lián)數據顯示，截至2023年3月10日，全國無煙煤均價為1867元/噸，較上周下跌0.37%，主要進口煤炭大量進入內地市場，沖擊本地煤炭企業(yè)市場份額，加之進口煤價格相對低位，沖擊市場信心，煤炭行情隨之呈現下行趨勢。

周報

百年建筑：福建水泥價格二度上漲，累計漲幅50元/噸

漲價有3個方面的原因： 1、成本增加：近期煤炭供應收緊，價格上漲，水泥生產成本增加； 2、修復利潤：無去年同期的不利影響因素，在成本高位與修復利潤的導向下，疊加外圍市場漲價帶動，本地企業(yè)漲價意愿強烈； 3、需求恢復：年后自下游工地陸續(xù)開復工后，尤其是基建、市政發(fā)力的帶動下，市場需求持續(xù)回暖。

日評

Mysteel：1月物價水平顯示貨幣寬松空間較大，利于工業(yè)品價格企穩(wěn)

前瞻地看，當前國內基建、地產需求釋放對國內定價商品價格形成了一定支撐隨著地產政策底向市場底轉化，地產開工有望顯著反彈，疊加基建開工持續(xù)發(fā)力，煤炭、有色、黑色分項價格仍將有所上行不過，由于全球需求放緩，對PPI支撐減弱，疊加去年同期的高基數，未來幾個月尤其是二季度PPI可能依舊會處于低位運行今年一季度PPI將延續(xù)弱勢運行狀態(tài)，因為上年同期基數明顯偏高，加之新漲價動能有限，都會明顯抑制PPI同比漲幅。

觀點

Mysteel數據：全球煤炭發(fā)運數據(12.26 - 1.1)

簡單分析，是自去年8月前后，世界三大能源迎來了一段持續(xù)至今的漲價階段尤其是天然氣，單位熱量價格整體而言，整體而言，2021年8月之前單位發(fā)熱量石油價格>天然氣價格>煤炭價格，2021年8月之后單位發(fā)熱量天然氣價格>石油價格>煤炭價格背后的原因在于：自2021年8月起，在供給緊缺和需求旺盛的雙重作用下，全球天然氣價格屢創(chuàng)新高在供給端，2020年寒冬歐洲消耗了比往年更多的天然氣儲備，但受新冠肺炎疫情影響，2020年度全球天然氣開采量下降，天然氣儲備未得到及時補充。

澳洲發(fā)運

統(tǒng)計局：11月受煤炭、石油等行業(yè)價格上漲影響，PPI環(huán)比微漲

據測算，在11月份1.6%的CPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-0.3個百分點，新漲價影響約為1.9個百分點扣除食品和能源價格的核心CPI同比上漲0.6%，漲幅與上月相同 二、PPI環(huán)比漲幅回落，同比繼續(xù)下降 11月份，受煤炭、石油、有色金屬等行業(yè)價格上漲影響，PPI環(huán)比微漲；受去年同期對比基數較高影響，同比繼續(xù)下降。

國內

Mysteel參考丨2022年上海水泥市場回顧與2023年展望

3月初受原材料煤炭、熟料價格大幅上漲影響，水泥價格止跌回升，上漲30元/噸；二季度受疫情影響，需求低迷，加之市場競爭激烈，水泥價格持續(xù)回落，累計跌幅140元/噸8-9月以來，隨著需求恢復，廠家?guī)齑鎵毫Φ玫骄徑?，另外成本壓力增大，水泥價格累計上漲50元/噸10月底，受煤炭價格上漲，成本上升，水泥企業(yè)再次推漲價格，但外圍水泥落實情況較差，11月中旬以來，本地水泥價格陸續(xù)回調 2.2022年上海水泥用量同比或將維持2200萬噸以上 2022年1-10月份，上海水泥用量1723萬噸，同比下降21%，11-12月上海用量仍有支撐，但年底資金壓力較大，難到去年高位，預計全年水泥用量保持2200萬噸以上。

Mysteel參考

PPI-CPI剪刀差繼續(xù)轉負走闊，企業(yè)成本壓力或進一步緩解

”董莉娟說 據測算，在10月份1.3%的PPI同比降幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-1.2個百分點，較上月大幅下滑2.5%；新漲價影響約為-0.1個百分點 從10月環(huán)比PPI看，生產資料價格由下降0.2%轉為上漲0.1%，影響PPI總水平上漲約0.07%生活資料價格上漲0.5%，漲幅擴大0.4個百分點 值得注意的是，石油相關行業(yè)價格繼續(xù)下降，冬季儲煤需求提升，煤炭開采和洗選業(yè)價格上漲3.0%，漲幅擴大2.5個百分點。

國內

統(tǒng)計局：10月部分行業(yè)需求增加，全國PPI環(huán)比小幅上漲

價格由漲轉降的有：化學原料和化學制品制造業(yè)由上漲1.0%轉為下降4.4%；化學纖維制造業(yè)由上漲3.1%轉為下降1.1%價格漲幅回落的有：石油和天然氣開采業(yè)上漲21.0%，回落10.1個百分點；石油煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲8.6%，回落8.6個百分點農副食品加工業(yè)上漲8.7%，漲幅擴大1.3個百分點 據測算，在10月份1.3%的PPI同比降幅中，去年價格變動的翹尾影響約為-1.2個百分點，新漲價影響約為-0.1個百分點。

國內

確保煤炭價格運行在合理區(qū)間

嚴禁通過任何方式變相突破已簽訂的電煤中長期交易價格，嚴禁以“陰陽合同”等方式額外加價，嚴肅查處捏造散布漲價信息、哄抬價格、價格串通等違法違規(guī)行為，實行信用聯(lián)合懲戒，堅決維護煤炭市場價格秩序 對此，冠通期貨能化研究員王曉囡告訴記者，在國家發(fā)改委積極保供政策引導下，我國煤炭優(yōu)質產能核增迅速，月產量規(guī)模遠高于去年同期水平，整體供應能力顯著提高當前正處于電煤需求相對淡季，在中長期合同在下游需求占比逐漸提高、電廠終端庫存持續(xù)攀升背景下，煤價不存在大幅上漲的基礎。

爐料

統(tǒng)計局：8月工業(yè)品價格走勢整體下行，PPI同比漲幅回落

PPI同比漲幅回落除受上年同期對比基數走高影響外，還主要受三個方面因素影響：一是國際原油、有色金屬等大宗商品價格波動下行，國內輸入性價格傳導壓力有所減輕；二是煤炭等行業(yè)增產保供效果持續(xù)顯現，市場供應保障有力；三是受多重因素影響，鋼材等行業(yè)需求偏弱 據測算，在8月份2.3%的PPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為2.5個百分點，新漲價影響約為-0.2個百分點

國內

機構預計8月份CPI同比或略有上漲，PPI將保持回落態(tài)勢

8月全國動力煤價格呈現出先降后升的趨勢，但月均價格較上月仍有所回落8月總需求低位企穩(wěn)、小幅修復，主要原材料購進價格和出廠價格PMI較上月有所回升，但仍位于45%以下的低位，或揭示出8月PPI環(huán)比讀數仍具有較大下行壓力，但降幅較上月的1.3%將有所收窄綜合上述新漲價因素與去年高基數下翹尾因素的影響，預計8月PPI同比讀數或將回落至3%以下的水平 王青表示，8月份，國際原油價格下跌，帶動國際大宗商品價格整體走低，國內煤炭等工業(yè)原材料保供穩(wěn)價力度也在加大。

聚焦

機構預計8月CPI同比或略有上漲，PPI將保持回落態(tài)勢

8月全國動力煤價格呈現出先降后升的趨勢，但月均價格較上月仍有所回落8月總需求低位企穩(wěn)、小幅修復，主要原材料購進價格和出廠價格PMI較上月有所回升，但仍位于45%以下的低位，或揭示出8月PPI環(huán)比讀數仍具有較大下行壓力，但降幅較上月的1.3%將有所收窄綜合上述新漲價因素與去年高基數下翹尾因素的影響，預計8月PPI同比讀數或將回落至3%以下的水平 王青表示，8月份，國際原油價格下跌，帶動國際大宗商品價格整體走低，國內煤炭等工業(yè)原材料保供穩(wěn)價力度也在加大。

國內

Mysteel解讀：需求不及預期 小麥淀粉價格上漲乏力

導語：近兩年，小麥淀粉及谷朊粉市場受新冠疫情、煤炭漲價、小麥漲價、限產等因素影響，導致市場瞬息萬變，對市場也不能依據往年行情來進行判斷往年8月份，屬于小麥淀粉下游的集中備貨期，往往這個時期價格也會有所上漲，而今年市場表現卻一反常態(tài)今年小麥淀粉對比去年同期市場，呈現不強反弱局面什么原因導致今年小麥淀粉走貨情況不及往年呢？目前市場現狀如何？下面我們來一一了解 1.淡季下游及貿易商提前補庫，需求提前透支 7月份，部分廠家由于庫存壓力較大，低價清庫存，市場競價成交，多數下游及貿易商在價格合適的情況下，進行補庫和備貨，對后期的行情有一定透支。

熱點分析

國家統(tǒng)計局城市司高級統(tǒng)計師董莉娟解讀2022年4月份CPI和PPI數據

價格漲幅擴大的有9個，比上月減少3個其中，石油和天然氣開采業(yè)上漲48.5%，擴大1.1個百分點；石油煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲38.7%，擴大5.9個百分點；燃氣生產和供應業(yè)上漲20.7%，擴大4.4個百分點；農副食品加工業(yè)上漲2.6%，擴大1.9個百分點 據測算，在4月份8.0%的PPI同比漲幅中，去年價格變動的翹尾影響約為5.9個百分點，新漲價影響約為2.1個百分點。

聚焦

嚴禁哄抬煤價！發(fā)改委將明確違法行為認定標準

會議指出，煤炭是重要基礎能源，做好煤炭保供穩(wěn)價工作意義重大在現有法律法規(guī)框架下，研究明確煤炭領域哄抬價格違法行為的具體認定標準，有利于引導煤炭經營者合法經營，維護煤炭市場正常秩序 近段時間以來，相關部門對煤炭市場亂象采取一系列措施，對哄抬市場煤炭價格、捏造發(fā)布不實漲價信息等行為露頭就打 去年10月，國家發(fā)展改革委價格司就曾連續(xù)召開會議，邀請經濟、法律方面專家，以及部分煤炭、電力行業(yè)協(xié)會和企業(yè)，集中討論了促進煤炭行業(yè)與下游電力等產業(yè)協(xié)調可持續(xù)發(fā)展應保持的合理價格區(qū)間和利潤率水平，著重研究了認定煤炭企業(yè)哄抬價格、牟取暴利的具體認定標準和方法。

行業(yè)資訊