[隆眾聚焦]：山東氫氣產能持續(xù)擴張 價格繼續(xù)探底

導語：臨沂鋼投新能源有限公司近期投產12500Nm3/h的工業(yè)氫，山東地區(qū)外銷氫氣產能進一步提高，需求增長有限的情況下，上游制氫端銷售承壓，價格有走低趨勢。

熱點聚焦

“十五五”我國鋼鐵產業(yè)布局調整方向及發(fā)展建議

2024年，我國鋼材產量最大的華北地區(qū)全國占比達34.7%，而鋼材消費僅占21.3%；東北地區(qū)鋼材產量全國占比7.1%，而鋼材消費占比僅4.1%；華北和東北為全國唯二的鋼材凈流出地區(qū)，而華東、中南、西南和西北地區(qū)均為鋼材凈流入地區(qū)，導致我國“北鋼南運”局面的形成（見圖1） 當前，我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展已經進入成熟階段，產業(yè)布局調整正由資源型布局逐步轉向消費型布局 從世界主要產鋼國鋼鐵工業(yè)布局調整演變趨勢看，在鋼鐵工業(yè)處于起步階段，在空間上呈現出圍繞鐵礦石、煤炭等資源進行布局的特征，同時圍繞鋼鐵產業(yè)在周邊區(qū)域重點發(fā)展下游用鋼行業(yè)。

鋼材

百年建筑月報：4月全國水泥價格或震蕩上行

3月份，雖然煤炭價格下跌導致原材料成本下降，但錯峰生產執(zhí)行嚴格，水泥企業(yè)綜合成本上升，疊加熟料庫存處于中低位，推動多地水泥企業(yè)上調價格 3月份各區(qū)域水泥價格漲跌互現，其中華中水泥價格漲幅最大，達6.48%，主要是河南、湖北、湖南水泥企業(yè)執(zhí)行錯峰生產，熟料庫存下降，水泥價格上漲，其中河南漲幅達50元/噸，湖南和湖北水泥價格上漲30元/噸；其次華南水泥價格上漲5.79%，主要是廣東、海南等地受基建項目拉動，3月份水泥價格整體上漲30元/噸；東北地區(qū)水泥價格跌幅最大，達4.81%，3月份東北地區(qū)市場需求恢復緩慢，市場競爭加劇，水泥價格持續(xù)回落，部分區(qū)域跌幅達上100元/噸；其次西南地區(qū)水泥價格下跌1.22%，3月份西南地區(qū)雨水較多，加上工地資金到位率情況不佳，市場需求整體恢復緩慢，云貴川渝水泥價格整體下跌20-30元/噸。

月報

川威集團董事長助理潘江一行蒞臨上海鋼聯

釩鈦鋼鐵板塊生產基地分布在四川省內江市，具備年產鐵600萬噸、鋼600萬噸、鋼材700萬噸、五氧化二釩2萬噸鋼鐵生產規(guī)模排名川渝第2位、全國第35位，其中五氧化二釩生產規(guī)模排名全國第2位礦產業(yè)在四川攀西、阿壩和云南、陜西等地，涉及釩鈦鐵礦、石膏礦、煤炭等礦種，具備年產釩鈦鐵精粉300萬噸、普通鐵精粉50萬噸、鈦精粉60萬噸等能力水泥產業(yè)生產線布局在四川省川南和攀西地區(qū)，具有年產水泥1500萬噸能力，生產規(guī)模名列全國28位。

鋼聯動態(tài)

Mysteel：7月16日西北市場動力煤價格行情

西北區(qū)域在銷煤炭主要以鐵路發(fā)運保供電廠為主，新疆市場煤主要通過汽運短倒至甘肅站臺發(fā)往西南西北地區(qū)目前江南華南等地依然保持持續(xù)性的高溫，居民及工商業(yè)制冷負荷快速拉起，華南和東南沿海大部分地區(qū)電廠日耗將保持高位或繼續(xù)沖高，北方和內陸地區(qū)日耗依然被壓制，但庫存去化速度依然緩慢，加上有進口煤與長協托底，其階段性采購持續(xù)性不足，短期來看煤價上漲動力有限。

日評

Mysteel：動力煤市場情緒回落 電廠補庫未見壓力

近日動力煤市場暫穩(wěn)運行目前產地區(qū)域內月中多數煤礦保持正常生產，以落實長協發(fā)運為主，整體煤炭供應水平維持穩(wěn)定近期港口價格上漲趨勢暫緩，下游終端庫存偏高，對市場資源多持觀望態(tài)度，多數貿易商采購節(jié)奏謹慎，到礦拉運車輛較少，煤礦根據自身銷售情況窄幅調整坑口價格，整體以穩(wěn)為主現階段終端需求難有明顯增量，市場情緒偏弱，短期內市場或將延續(xù)弱穩(wěn)態(tài)勢 需求方面，目前，江南華南等地依然保持持續(xù)性的高溫，居民及工商業(yè)制冷負荷快速拉起，華南和東南沿海大部分地區(qū)電廠日耗將保持高位或繼續(xù)沖高，北方和內陸地區(qū)日耗依然被壓制，電廠整體庫存去化速度依然緩慢，加上有進口煤與長協托底，其階段性采購持續(xù)性不足，對漲價后的市場煤也有所抵觸，需求釋放再度減少；非電方面，目前水泥、化工等非電企業(yè)對后市多持觀望情緒，采購積極性不高，以維持剛需庫存為主。

煤焦熱點

上海鋼聯聯席總裁夏曉坤一行拜訪川威集團

釩鈦鋼鐵板塊生產基地分布在四川省內江市，具備年產鐵600萬噸、鋼600萬噸、鋼材700萬噸、五氧化二釩2萬噸鋼鐵生產規(guī)模排名川渝第2位、全國第35位，其中五氧化二釩生產規(guī)模排名全國第2位礦產業(yè)在四川攀西、阿壩和云南、陜西等地，涉及釩鈦鐵礦、石膏礦、煤炭等礦種，具備年產釩鈦鐵精粉300萬噸、普通鐵精粉50萬噸、鈦精粉60萬噸等能力水泥產業(yè)生產線布局在四川省川南和攀西地區(qū)，具有年產水泥1500萬噸能力，生產規(guī)模名列全國28位。

鋼聯動態(tài)

[數據分析]：透明PP利潤周度分析

下周來看，OPEC+減產的積極氛圍和美國夏季消費高峰繼續(xù)帶來利好支撐預計下周國際油價或存上漲空間，油制透明PP倒掛幅度進一步擴大，下游電廠及港口煤炭庫存偏高，未來華南和西南地區(qū)依舊多降雨天氣，高溫主要集中在北方地區(qū)，在日耗全面回升之前，煤市場仍將震蕩偏弱運行，短期煤制PP利潤或將繼續(xù)區(qū)間運行。

利潤

Mysteel盤點：13日動力煤市場暫穩(wěn)運行 短期內煤價易漲難跌

昨日5000大卡成交價在775-785元/噸，5500大卡成交價在883-887元/噸后續(xù)需關注港口庫存及實際成交情況截至6月12日環(huán)渤海八港庫存2439.2萬噸，日環(huán)比增加6.3萬噸 下游方面，目前中下游電廠及港口煤炭庫存都較高，終端負荷偏低，疊加水電及新能源發(fā)電持續(xù)改善影響日耗抬升，在高庫存的壓制下，多數電廠以消庫為主，補庫需求較為有限未來10天，華南和西南地區(qū)依舊多降雨天氣，高溫主要集中在北方地區(qū)，火電負荷短期內不會有明顯改善，在高日耗尚未拉起及煤價走勢尚未明朗前，終端觀望情緒依舊濃厚。

盤點

Mysteel：深度分析西南地區(qū)煉焦煤分布及供求

西南地區(qū)冶金用煤主要集中貴州、云南和四川省境內Mysteel根據數據整理發(fā)現，按照煤炭產能來計算，西南煉焦煤總產能約占區(qū)域煤炭總產能28%，若根據2023年煤炭實際產量來計算，西南區(qū)域內煉焦煤總產量約6320萬噸 1、貴州省 貴州省能源局發(fā)布的數據顯示，截至2023年12月底，貴州全省持有效安全生產許可證的生產煤礦312處、產能18482萬噸/年。

煤焦熱點

河南濟煤能源集團有限公司確認參加Mysteel2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站

投資企業(yè)分布河南、新疆、青海、陜西、內蒙古、云南、貴州產品覆蓋全國，部分產品走向國際市場 煤炭開采和洗選方面，主要產業(yè)年產優(yōu)質原煤1000萬噸，其中河南省濟源煤業(yè)有限責任公司位于公司本部，建礦距今70年，擁有3對現代化高產高效礦井，2座年入洗400萬噸的潔凈煤洗選基地公司先后在新疆、陜西、云南和貴州相繼獨資、合資開發(fā)了7對現代化礦井公司本部生產的優(yōu)質無煙煤是國家稀缺煤種，屬低灰、低硫、低氮、低氟、低氯、低磷、特低砷、高發(fā)熱量、高煤灰熔融性溫度的“七低兩高”的優(yōu)質動力煤，產品主要用于電力、化工及冶金等行業(yè)。

會議預告

國際鋼市日報：美國鋼廠上調熱卷及涂鍍產品價格 市場觀望為主等待最低點（2024.3.11）

從2023年8月至2024年1月，俄羅斯每天損失900萬至2200萬歐元的煤炭出口收入更多>>> 越南主導鋼廠線材價格下調200越南盾/公斤 據Mysteel了解，受鋼坯價格以及原材料成本變動的影響，越南和發(fā)鋼廠將線材CB240-T的價格下調200越南盾/公斤（約8美元/噸），不含10%的增值稅，自3月11日起生效。

日報

國家能源集團新疆能源向疆外銷售煤炭突破900多萬噸

截至9月17日，國家能源集團新疆能源有限責任公司今年向疆外銷售煤炭累計達到911.1萬噸，同比增長236%，創(chuàng)歷史新高 今年以來，國家能源集團新疆公司持續(xù)推動解決“疆煤外運”通道運力制約難點問題，同時加強與中國鐵路烏魯木齊局集團有限公司對接協調，通過保運力、調流向、拓通道、強運輸等多種措施，提升“疆煤外運”保障能力 針對疆外區(qū)域市場變化，國家能源集團新疆公司及時調整發(fā)運流向，9月份將3348噸烏東煤礦混煤銷往湖南寶慶，有效緩解了湖南和湖北電煤供應緊張局面。

爐料

Mysteel：化工煤市場上揚對甲醇價格形成相對支撐

甲醇方面，西南和西北部分甲醇裝置恢復，供應量小幅回升，下游裝置開工雖有所提高，但帶動的需求量少于供應量提升，市場情緒偏弱，下游對高價原料抵觸情緒增強，甲醇市場震蕩運行港口貿易商操作較為謹慎，提貨一般 煤炭方面，港口市場成交表現平平，伴隨高溫天氣到來，港口庫存有所下降，當前港口仍舊倒掛，港口發(fā)運量不足，港口現貨短缺，因而挺價情緒較重，港口報價周內上漲20元/噸產地方面，煤礦搬家倒面疊加檢查消息，在產煤礦庫存壓力小，拉運車輛較多，產地上漲氛圍濃烈，周漲幅10-60元/噸不等。

日評

Mysteel：俄羅斯煤炭出口將在2023年趨于穩(wěn)定

俄羅斯煤炭出口將在2023年趨于穩(wěn)定 據俄羅斯聯邦能源部預測，與前一年相比，2023年俄羅斯的煤炭出口量將保持不變，約為22000萬噸 2023年，俄羅斯將繼續(xù)增加對中國和東南亞的煤炭出口，包括印度、越南和馬來西亞去年，盡管俄羅斯的煤炭出口量下降到22100萬噸但對中國的出貨量卻猛增26%至6730萬噸。

日評

東盟鋼鐵工業(yè)發(fā)展狀況—柬埔寨

迄今，柬埔寨的煤炭產區(qū)位于上丁省洞里薩河（Tonle San River）東側的Phum Talat現已探明的煤層有27個，煤炭儲量為700萬噸 柬埔寨的石油和天然氣資源分布于泰國灣和南海在本世紀20年代初，柬埔寨曾嘗試在Apsara油田開采石油，但以失敗告終 鋼鐵需求 根據我們在實地考察中收集到的信息，柬埔寨主要從越南和泰國進口大量鋼鐵。

產業(yè)動態(tài)

永安期貨：股指以時間換空間

出口端，4月以美元計價的出口額同比增長8.5%，相較于越南和韓國的出口慘淡表現尚可，但未來海外經濟增速放緩導致我們對進出口數據不能給予太高期待 A股一季報也印證了經濟溫和復蘇但不均衡的狀態(tài)以滬深300指數為例，按申萬分類的28個行業(yè)中，16個行業(yè)凈利潤增速為正，包括非銀金融、電氣設備、美容、食品、家電等；12個行業(yè)凈利潤增速為負，包括有色、石油、煤炭、計算機、建筑材料等滬深300市場整體凈利潤增速達到6.4%。

市場播報

鋼鐵行業(yè)兩件提案獲全國政協表彰

張少明委員提出，為實現國家“碳達峰碳中和”目標，解決鋼鐵工業(yè)中煤炭消耗帶來的諸多問題，必須從鋼鐵行業(yè)的能源結構上解決，而綠色氫能是代替煤炭的重要能源之一發(fā)展氫冶金關鍵技術，是實現鋼鐵行業(yè)低碳低污染排放的優(yōu)選路徑建議國家相關部委共同制訂鋼鐵工業(yè)氫冶金發(fā)展規(guī)劃、路線圖、指南和行動方案；將氫冶金技術納入國家“十四五”科技發(fā)展專項規(guī)劃，在基礎研究、關鍵技術及核心裝備的研發(fā)創(chuàng)新等方面加大投入，提升核心技術和系統集成能力；組織國家氫冶金工程技術研發(fā)團隊，加快氫冶金示范工程建設；將純氫冶金技術作為央企技術策源地的重要原創(chuàng)技術；制訂相關政策，推動純氫冶金技術應用示范。

鋼材

河北省發(fā)改委：2023年重點建設項目名單

了解更多蒸壓加氣混凝土砌塊全國價格行情數據信息 河北省 2023 年省重點建設項目名單 名單共列項目 507 項，總投資 1.32 萬億元，2023 年預計完成投資 2600.1 億元。

項目投資

Mysteel： 產地供應持續(xù)收緊下 化工煤價格走勢分析

近期，國內化工煤市場持穩(wěn)運行陜西市場受疫情影響，部分區(qū)域煤礦停止生產，導致化工煤整體產量有所回落；內蒙古市場受疫情防控影響，鄂爾多斯地區(qū)交通管制，防疫檢查嚴格，煤礦銷售以火運及周邊客戶拉運為主，庫存有少量累積；非電行業(yè)由于秋冬季限產以及煤炭成本問題，對現貨需求均有所減弱在此背景下，甲醇企業(yè)心態(tài)較為謹慎，化工煤采購仍以剛需補庫為主，后期來看： 近期化工煤價格維持高位，在采購成本持續(xù)增加及化工品延續(xù)弱勢運行下，化工行業(yè)利潤不及預期，以國內煤制甲醇企業(yè)分析來看：供應方面，近期國內甲醇市場整體開工率相對高位，截至10月14日，國內甲醇市場開工79.37%，與去年同期相比增11.5%，市場供應依舊表現充裕，但河南和山西部分企業(yè)因成本原因存在停產預期，后期需繼續(xù)關注成本以及政策限產對供應彈性影響；需求方面，傳統下游市場已擺脫傳統淡季，開工緩慢恢復，但由于目前下游市場整體盈利情況不佳，下游市場對甲醇需求有所減少；成本方面，以內蒙古甲醇為例，據19日Mysteel動力煤化工企業(yè)到廠煤數據顯示，內蒙古Q5500原料煤到廠價格平均為1300元/噸，基本與上周持平，然今日內蒙古甲醇市場低端均價為2450元/噸，在此測算下內蒙古市場煤質甲醇理論利潤在-390元/噸。

煤焦熱點