Mysteel月報：五月稀土主流價格震蕩上行 六月或?qū)?chuàng)稀土今年新高

整體價格區(qū)間41.2-43.9萬元/噸波動，整月上漲2.7萬元/噸，漲幅6.5%，多數(shù)企業(yè)保持按需補(bǔ)庫節(jié)奏，未有明顯成交放量廢料市場倒掛加深，貿(mào)易企業(yè)低價讓利意愿不強(qiáng)，捂貨看漲居多美國礦和緬甸礦進(jìn)口數(shù)量減少，成本挺價因素加強(qiáng)，分離企業(yè)受制于高位原料成本，且多數(shù)仍用于交付長協(xié)，氧化物被迫挺價報出居多，市場低價現(xiàn)貨相對收緊后續(xù)隨著市場釋放稀土管控和國內(nèi)開采指標(biāo)利好預(yù)期，進(jìn)一步助推市場采購預(yù)期，在供應(yīng)收緊和成本挺價因素下稀土價格迎來觸底回升階段，后續(xù)應(yīng)進(jìn)一步觀望出口限制和指標(biāo)落地情況。

月報

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國MP Materials斷供及緬甸沖突進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險海外中重稀土短缺擴(kuò)大，歐盟、日韓等依賴中國供應(yīng)的地區(qū)面臨價格上漲壓力，海內(nèi)外價差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國稀土進(jìn)口量累計24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國稀土出口量累計14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計劃表 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國進(jìn)口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖三：中國進(jìn)口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖四：國內(nèi)釷礦砂進(jìn)口數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國內(nèi)消費(fèi)有所增加，預(yù)計今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬噸。

主編視角

普京主持召開行業(yè)發(fā)展會議：愿與美方合作開發(fā)稀土礦產(chǎn)！

普京表示，潛在的稀土金屬勘探交易可以擴(kuò)展到烏克蘭東部頓巴斯地區(qū)的礦藏，俄羅斯在迄今已長達(dá)三年的對烏軍事行動后控制了該地區(qū) 普京在克里姆林宮發(fā)布的文字稿中稱，稀土是俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展和競爭力的優(yōu)先領(lǐng)域他表示，政府尋求“提升國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的潛力”，從開采延伸到“制造現(xiàn)成的高科技產(chǎn)品”“根據(jù)國家項目的成果，此類產(chǎn)品的產(chǎn)量應(yīng)增加數(shù)倍” 除了稀土，普京還指出，如果美國市場重新對俄開放，俄羅斯公司每年還可向美國市場供應(yīng)多達(dá)200萬噸鋁。

國際資訊

Mysteel解讀：12月未列明稀土氧化物進(jìn)口數(shù)量縮減延續(xù)

2024年1-12月累計進(jìn)口量55712.85噸，同比去年下降16.05%12月進(jìn)口數(shù)量美國占比100%，開采來源于美國芒廷帕斯礦山，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，預(yù)計25年金屬礦進(jìn)口將減少數(shù)量，國內(nèi)原料供應(yīng)進(jìn)一步收緊 圖一 (2022年-2024年)稀土金屬礦進(jìn)口數(shù)量(單位:噸) 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 12月份我國混合碳酸稀土進(jìn)口2808.53噸，同比去年進(jìn)口數(shù)量增加644.82%，環(huán)比上月減少16.6%；2024年1-12月累計進(jìn)口9432.275噸，同比減少37.64% 。

主編視角

“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

“震蕩”中的稀土行業(yè)后市走勢如何？ 談及稀土行情，中國稀土在2024年第三季度業(yè)績說明會上指出，2024年，受市場環(huán)境、行業(yè)供需周期等因素影響，主要稀土產(chǎn)品價格在第一季度呈快速下行走勢，第二、三季度在相對低位呈波動變化進(jìn)入第四季度，部分稀土產(chǎn)品價格有所回暖 “原料端，2024年國內(nèi)稀土開采指標(biāo)增速回歸合理范圍，全年開采總量指標(biāo)同比增幅僅為5.88%；進(jìn)口礦美國金屬礦持續(xù)縮量，緬甸礦格局暫未明朗，進(jìn)口受阻較大，整體進(jìn)口趨勢較往年增幅同樣有所收窄。

國內(nèi)資訊

【財聯(lián)社】“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

進(jìn)入第四季度，部分稀土產(chǎn)品價格有所回暖 “原料端，2024年國內(nèi)稀土開采指標(biāo)增速回歸合理范圍，全年開采總量指標(biāo)同比增幅僅為5.88%；進(jìn)口礦美國金屬礦持續(xù)縮量，緬甸礦格局暫未明朗，進(jìn)口受阻較大，整體進(jìn)口趨勢較往年增幅同樣有所收窄需求端，今年整體需求較往年仍有增長，體現(xiàn)在毛坯產(chǎn)出量同比上揚(yáng)，但中高端應(yīng)用領(lǐng)域隨著市場飽和度增加，整體增速有所放緩，市場依舊處于供過于求階段。

媒體報道

Mysteel解讀：10月未列明稀土氧化物進(jìn)口量環(huán)比減少33.8%

2024年1-10月累計進(jìn)口44562.459噸，同比增加23%其中65%進(jìn)口來源于緬甸，共計2306.37噸，其次為老撾出口965.29噸，占27.2%，最后為美國，進(jìn)口占比1.1%，總共40噸稀土氧化物10月緬甸同比上個月數(shù)據(jù)來看，環(huán)比減少45%，同比減少16.8%，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，目前緬甸礦區(qū)仍處于封禁狀態(tài)，當(dāng)?shù)乜藲J獨(dú)立軍拒絕調(diào)停，但礦區(qū)已恢復(fù)開采，何時恢復(fù)正常進(jìn)出仍是未知數(shù)據(jù)海關(guān)總暑統(tǒng)計，今年以來進(jìn)口33,409.29噸未列明稀土氧化物，緬甸是中國重要的稀土礦進(jìn)口來源地之一，由于國際形勢而導(dǎo)致的進(jìn)口阻斷，對國內(nèi)的離子礦價格產(chǎn)生利好，國內(nèi)礦源相對之前稍緊張，持貨礦商觀望居多。

主編視角

北方稀土4月掛牌價“止跌”

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月中國稀土金屬礦進(jìn)口量同比縮減了41%，而稀土金屬礦進(jìn)口主要來自美國的輕稀土礦業(yè)內(nèi)人士分析，美國輕稀土礦出口量減少或與其發(fā)展本土稀土產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)，稀土供應(yīng)優(yōu)先美國國內(nèi) 與此同時，同期中國未列名氧化稀土進(jìn)口量（80%來自緬甸）雖然同比增加12%，但由于當(dāng)時進(jìn)貨價格太低，導(dǎo)致稀土礦開采企業(yè)處于倒掛狀態(tài)，從而不得不抵押持有的稀土礦來獲得融資而已經(jīng)被抵押的稀土礦短期內(nèi)無法上市流通。

國內(nèi)資訊

加礦協(xié)敦促政府切實重視關(guān)鍵礦產(chǎn)

為提高系統(tǒng)供應(yīng)鏈韌性，加拿大與美國簽署合作行動協(xié)議，目的是構(gòu)建稀土和永磁所需原材料的開采、加工和生產(chǎn)供應(yīng)鏈，提升大北美區(qū)在這方面的韌性和獨(dú)立性 “加拿大具備成為全球領(lǐng)先者的潛力，能夠以全面環(huán)境友好的方式實現(xiàn)關(guān)鍵礦產(chǎn)自給，并滿足伙伴國對關(guān)鍵礦產(chǎn)不斷增長的需求” “盡管2021年預(yù)算中包括的支持措施表明支撐構(gòu)建電池供應(yīng)鏈，包括支撐電池生產(chǎn)的礦物和金屬，但是如果我們要與美國建立同等和可信賴的伙伴關(guān)系來構(gòu)建北美地區(qū)國內(nèi)供應(yīng)鏈，仍然需要采取特殊措施來推動加拿大稀土開發(fā)”，格拉頓表示。

市場動態(tài)