孟繁英：包鋼有效應對了歷史少見的鋼鐵、稀土“雙下行”不利形勢

“上半年，包鋼有效應對了歷史上極為少見的鋼鐵、稀土‘雙下行’的不利形勢，取得了較好的經(jīng)營成果，包鋼股份保持了盈利，集團整體盈利狀況好于去年同期”7月31日，在鋼協(xié)六屆八次理事（擴大）會議期間，鋼協(xié)副會長，包鋼集團黨委書記、董事長孟繁英接受《中國冶金報》記者書面專訪時表示 上半年，包鋼高質量發(fā)展有得亦有失 “我們要清醒認識到完成全年任務之艱、壓力之重，與行業(yè)一流企業(yè)應對市場逆勢的各種措施相比，包鋼還存在著一些短板和問題。

聚焦

稀土永磁企業(yè)掀起“擴產(chǎn)潮”，戰(zhàn)略卡位新興領域

今年以來，稀土永磁行業(yè)迎來一波產(chǎn)能擴張熱潮，包括廈門鎢業(yè)、金力永磁、寧波韻升、英思特、英洛華在內(nèi)的多家頭部稀土永磁企業(yè)宣布產(chǎn)能建設項目新進展 有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，戰(zhàn)略卡位稀土新材料賽道有助于公司擴大業(yè)務規(guī)模，通過規(guī)模效應實現(xiàn)降本增效，促進市場份額的提升隨著高端產(chǎn)品占比提升，公司毛利率結構有望持續(xù)優(yōu)化，盈利能力將得到增強 頭部企業(yè)紛紛加碼主業(yè)產(chǎn)能 稀土行情向好預期下，近來稀土永磁行業(yè)擴產(chǎn)潮涌動，以金力永磁等為代表的頭部企業(yè)相繼宣布啟動或加碼擴產(chǎn)項目，進一步提升產(chǎn)能規(guī)模。

聚焦

Mysteel解讀：從“防內(nèi)卷”到結構性調(diào)控——2025年供給側優(yōu)化的政策可能路徑與市場聯(lián)想

隨著“搶出口”效應逐步消退，以及部分海外訂單提前釋放，后續(xù)出口動能存在透支隱憂4、5月出口增速已現(xiàn)邊際放緩跡象，未來增長難以樂觀預期 中美關稅調(diào)整進入停滯期5月日內(nèi)瓦會談后，雙方曾因現(xiàn)實需求（如美國商超庫存告急）暫時降低關稅，但6月倫敦談判焦點已轉向稀土出口與高科技限制等非關稅議題當前關稅已無顯著下行空間，未來貿(mào)易環(huán)境可能再度趨緊 （二）通縮壓力未退，抑制內(nèi)需與財政彈性 通縮風險是官方持續(xù)推進“防內(nèi)卷”政策的重要觸發(fā)器： PPI連續(xù)下行削弱企業(yè)預期。

觀點

葛紅林：塑造創(chuàng)新綠色數(shù)智共贏的有色礦業(yè)發(fā)展新格局

歐盟《關鍵原材料法案》要求，到2030年，鋰、稀土加工本土化比例超40%美國《通脹削減法案》以稅收優(yōu)惠排斥他國電池材料這種逆全球化、泛安全化的產(chǎn)業(yè)政策，企圖對他國海外礦產(chǎn)投資形成“寒蟬效應”未來，對中國礦業(yè)或海外投資而言，尤其是關鍵礦產(chǎn)相關對外投資合作領域的系統(tǒng)性風險將不斷上升而識別風險、應對風險，逐漸成為中企國際化和全球化發(fā)展的重要課題之一 二是資源民族主義抬頭，海外布局面臨再重構的風險。

國內(nèi)資訊

國家統(tǒng)計局：4月稀土磁性材料等新材料產(chǎn)品產(chǎn)量增10%

5月19日，據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站消息，國家統(tǒng)計局工業(yè)司統(tǒng)計師孫曉解讀4月份工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)稱，4月份，各地區(qū)各部門認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，以高質量發(fā)展的確定性有效應對外部環(huán)境急劇變化的不確定性，宏觀政策組合效應持續(xù)顯現(xiàn)，工業(yè)生產(chǎn)保持較快增長態(tài)勢，多數(shù)行業(yè)和產(chǎn)品生產(chǎn)增長，裝備制造業(yè)支撐有力，制造業(yè)高端化、智能化、綠色化持續(xù)推進，工業(yè)經(jīng)濟延續(xù)向好向優(yōu)發(fā)展態(tài)勢 綠色化方面，4月份，新能源汽車、汽車用鋰離子動力電池、太陽能電池等“新三樣”相關產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)量分別增長38.9%、61.8%、33.4%；綠色材料供給增加，生物基化學纖維、碳纖維及其復合材料、稀土磁性材料等新材料產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長，增速分別為27.6%、16.2%、10.0%。

國內(nèi)資訊

行業(yè)共性技術協(xié)同研發(fā)項目——鋼筋混凝土用熱軋稀土鋼筋取得突破性進展

普通碳鋼銹層呈紅褐色，銹層疏松，表層容易脫落，銹層主要是由α-FeOOH、γ-FeOOH、Fe3O4及少量的β-FeOOH構成而稀土鋼銹層顏色明顯較深，銹顆粒細小，銹層的結合能力與致密性優(yōu)于碳鋼此外，普通碳鋼銹層較厚且連續(xù)性較差，銹層中存在大量孔洞和貫通性裂紋，這些裂紋在腐蝕過程中由于毛細效應容易吸收腐蝕液直達鋼基體，這使銹層長時間處于“濕潤”狀態(tài)，加劇鋼基體溶解，因而削弱了銹層保護能力而稀土鋼銹層中雖然在局部存在缺陷，但貫穿性裂紋較少，且銹層連續(xù)致密，保護作用優(yōu)于對普通碳鋼。

鋼材

北方稀土：預計2024年凈利潤同比降54.41%-59.9%

1月22日晚間，北方稀土公告，經(jīng)財務部門初步測算，預計2024年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9.5億元到10.8億元，與上年同期相比，將減少12.9億元到14.2億元，同比減少54.41%到59.90% 2024年，受全球經(jīng)濟增長乏力及下游需求增長不及預期等市場供求關系因素影響，以稀土鐠釹產(chǎn)品為代表主要稀土產(chǎn)品價格總體呈震蕩下行走勢，均價同比下降供給方面，國家下達的兩批稀土總量控制指標同比增長但增速放緩，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能持續(xù)釋放，進口礦影響市場供需，稀土產(chǎn)品市場供應量穩(wěn)中有增；需求方面，下游稀土磁性材料等主要應用領域競爭激烈，新能源汽車、人形機器人、工業(yè)電機等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及“兩新”“兩重”政策出臺提振消費，但需求增長及拉動效應不及預期，稀土市場整體表現(xiàn)弱勢。

企業(yè)動態(tài)

廣晟有色：全資子公司嘉禾公司停產(chǎn)

1月22日晚間，廣晟有色公告，公司全資子公司清遠市嘉禾稀有金屬有限公司（嘉禾公司）已處于停產(chǎn)狀態(tài)停產(chǎn)原因為公司擬通過實施內(nèi)部整合優(yōu)化增強協(xié)同效應和規(guī)模效應，對嘉禾公司進行暫時停產(chǎn)嘉禾公司為稀土冶煉分離企業(yè)，2024年1-9月營業(yè)收入為2.79億元，占公司營業(yè)收入3.19%，凈利潤為-3243.96萬元本次停產(chǎn)整合不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響

企業(yè)動態(tài)

1-10月稀土高新區(qū)鋁產(chǎn)業(yè)企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值254.8億元

加快推進鋁后加工產(chǎn)業(yè)規(guī)?；夯l(fā)展，大力推動汽車鋁板、型材等發(fā)展，向打造汽車輕量化產(chǎn)業(yè)邁進；加強與上海交通大學等國內(nèi)知名院校和研究院所產(chǎn)學研合作力度，推動鋁產(chǎn)業(yè)鏈向高端化、高附加值延伸，發(fā)揮因人才和技術優(yōu)勢形成的“虹吸效應” 資源+政策+人才+技術，這些優(yōu)勢共同構成了稀土高新區(qū)發(fā)展鋁產(chǎn)業(yè)的有利條件，鑄就了把包頭建設成為我國北方重要鋁產(chǎn)業(yè)基地的信心和底氣

國內(nèi)資訊

中信建投：供給側優(yōu)化，建議關注鋼鐵、煤炭和稀土等行業(yè)

中信建投指出，供給側改革在宏觀層面強調(diào)通過淘汰低效產(chǎn)能、推動資源優(yōu)化配置、加速產(chǎn)業(yè)升級，從而實現(xiàn)經(jīng)濟結構的高質量發(fā)展改革針對各行業(yè)的過剩產(chǎn)能和低效生產(chǎn)進行深度調(diào)整，不僅穩(wěn)步改善供需結構，還通過引導新技術應用和綠色轉型，培育經(jīng)濟增長新動能，為相關行業(yè)龍頭企業(yè)提供顯著的估值修復和盈利能力提升的空間改革的綜合效應體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)效率提升、市場競爭格局優(yōu)化以及資本市場投資價值的回歸供給側優(yōu)化，建議關注鋼鐵、光伏、水泥、煤炭和稀土等行業(yè)。

鋼材

Mysteel：江西銅業(yè)集團建設有限公司邀您參加“2024年（第六屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)大會”

依托江銅品牌效應，以江銅集團內(nèi)部業(yè)務為起點，先后與中國稀土集團、云南銅業(yè)集團、銅陵有色金屬集團、恒邦股份、國投礦業(yè)、十五冶等眾多外部企業(yè)建立深度合作關系，穩(wěn)步構建鏈上企業(yè)共建生態(tài)圈，業(yè)務范圍輻射全國各地，逐步走向海外市場 展望未來，江銅建設將以“打造具有核心競爭力的礦業(yè)冶金建設公司”為長遠目標，全力推進采、選、冶、加全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局，實施創(chuàng)新創(chuàng)效、人才強企雙輪驅動，致力于為各類礦山生產(chǎn)、冶煉裝備制造、設計咨詢提供“江銅方案”，不斷為江銅集團打造具有全球核心競爭力的世界一流企業(yè)貢獻力量。

會議預告

Mysteel：鐠釹主流價格走穩(wěn)兩月有余，后市行情如何發(fā)展？

本月氧化鐠釹產(chǎn)量增加，產(chǎn)量增加地區(qū)主要有江西及四川地區(qū)，主要原因是江西及山西地區(qū)個別分離企業(yè)5月大部分處停產(chǎn)狀態(tài)，端午節(jié)后恢復正常產(chǎn)量致產(chǎn)量突增本月也存在不少分離廠出現(xiàn)減產(chǎn)情況，但整體氧化鐠釹產(chǎn)量略有增加，增長幅度不大 稀土受國家開采指標限制，具體來看，上半年國家下達的第一批稀土總量控制指標同比增長，整體供應走勢較為穩(wěn)定，供過于求的局面長期延續(xù)，在需求拉動效應不足的前提下，稀土市場整體呈弱穩(wěn)走勢。

主編視角

預計H1凈利降逾九成，北方稀土：完成今年經(jīng)營計劃目標有壓力

以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價格自年初以來總體呈現(xiàn)下行走勢，上半年主要稀土產(chǎn)品均價同比降低 具體來看，供給方面，上半年國家下達的第一批稀土總量控制指標同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進口礦增量影響市場供需，稀土產(chǎn)品市場供應量穩(wěn)中有增；需求方面，下游稀土磁性材料、拋光材料、儲氫材料等領域市場競爭激烈，需求拉動效應不足，需求增長不及預期，稀土市場整體呈弱勢走勢 值得一提的是，公告顯示，報告期內(nèi)公司三種主要稀土產(chǎn)品產(chǎn)量均創(chuàng)同期歷史新高。

國內(nèi)資訊

福建長汀構建完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈

長汀稀土產(chǎn)業(yè)集群效應，激發(fā)了廈門鎢業(yè)的龍頭鏈主作用廈門鎢業(yè)先后在該縣布局赤銪稀土、卓爾科技、貝思科、源通新材料等一批稀土企業(yè)；同時，陸續(xù)吸引上海比路電子、優(yōu)馳磁材、鳴友科技等一批優(yōu)質上、下游企業(yè)入駐長汀縣稀土工業(yè)園特別是新成立的中稀（金龍）公司的入駐，打通了辦理采礦權證的通道，為精深加工企業(yè)提供更穩(wěn)定的原料保障。

熱點資訊

內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府辦公廳關于 進一步加快推動氫能產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的通知

以科技創(chuàng)新驅動氫能產(chǎn)業(yè)提檔升級，大力支持產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)以內(nèi)蒙古為試驗場推廣和使用新技術、新裝備、新材料，放大科技“賦能”效應加速新型稀土儲氫合金材料、固態(tài)儲氫裝置、離網(wǎng)制氫等成果的產(chǎn)業(yè)化進程，探索構網(wǎng)型技術、黑啟動技術、智能微網(wǎng)技術等在可再生能源制氫領域的應用，推進并網(wǎng)型制氫向離網(wǎng)型制氫發(fā)展構建創(chuàng)新平臺載體，開展綠氫裝備技術研發(fā)、系統(tǒng)集成、標準制定等支持氫能裝備檢測認證平臺建設，探索建設氫能產(chǎn)業(yè)公共服務平臺。

政策匯總

Mysteel早讀：美PPI增速創(chuàng)12個月新高 有色金屬多數(shù)收跌

◎4月19日，包鋼股份發(fā)布包鋼股份2023年年度股東大會材料，其中提到2024年度關聯(lián)銷售預計情況：預計2024年包鋼股份與北方稀土的關聯(lián)交易額106.1億元 ◎5月13日晚間，北方稀土發(fā)布投資者關系活動記錄表稀土價格變動主要受市場供求關系影響一是從有色金屬品種看，包括銅、黃金在內(nèi)的金屬價格在上漲，由于具有聯(lián)動效應，稀土價格也隨之上漲；二是隨著各地企業(yè)開工率提升，多數(shù)企業(yè)需要補充庫存。

有色聚焦

北方稀土：已形成國內(nèi)外多個地區(qū)、多個領域的供應體系

5月13日晚間，北方稀土發(fā)布投資者關系活動記錄表稀土價格變動主要受市場供求關系影響一是從有色金屬品種看，包括銅、黃金在內(nèi)的金屬價格在上漲，由于具有聯(lián)動效應，稀土價格也隨之上漲；二是隨著各地企業(yè)開工率提升，多數(shù)企業(yè)需要補充庫存 4月，公司控股子公司內(nèi)蒙古北方稀土磁性材料有限公司積極搶抓訂單，多渠道開拓新客戶，訂單量較上年同期顯著增長，截至4月29日，當月產(chǎn)銷量環(huán)比增長24.9%以上，創(chuàng)單月產(chǎn)銷量歷史新高。

企業(yè)動態(tài)

包鋼集團成功發(fā)行2024年首期短期融資券

首期短期融資券的成功發(fā)行，充分展現(xiàn)了包鋼集團在資本市場上的強大融資能力，也彰顯了投資者對包鋼集團未來發(fā)展的堅定信心包鋼集團的品牌效應、“有尊嚴受尊敬”企業(yè)形象也得到全面檢驗和完美印證包鋼集團將繼續(xù)與資本市場保持密切合作，為公司高質量發(fā)展持續(xù)注入新動能，推動“兩個稀土基地”建設，奮進“打樣”目標

其它動態(tài)

盛和資源凈利預降超七成，Q4凈利接近去年前三季度凈利總和

據(jù)財報，去年前三季度北方稀土凈利同比下降約七成 財聯(lián)社記者注意到，據(jù)輕稀土行業(yè)龍頭北方稀土1月29日業(yè)績預告，2023年公司業(yè)績預降超六成 對于業(yè)績下滑的原因，北方稀土在公告中做了詳細解釋：“2023年，受稀土行業(yè)市場供求關系影響，以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價格自年初以來持續(xù)震蕩下行，全年均價同比降低從供給方面看，國家稀土總量控制指標同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進口礦增量加大了對市場供需的影響，稀土產(chǎn)品市場供應量穩(wěn)中有增；從需求方面看，行業(yè)下游需求增長不及預期，需求拉動效應不足，稀土市場整體呈弱勢走勢。

國內(nèi)資訊

北方稀土：預計2023年凈利潤同比下降61%-63.67%

1月29日晚間，北方稀土發(fā)布2023年度業(yè)績預告，預計2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤21.7億元-23.3億元，同比下降61.00%-63.67% 報告顯示，2023年，受稀土行業(yè)市場供求關系影響，以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價格自年初以來持續(xù)震蕩下行，全年均價同比降低從供給方面看，國家稀土總量控制指標同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進口礦增量加大了對市場供需的影響，稀土產(chǎn)品市場供應量穩(wěn)中有增；從需求方面看，行業(yè)下游需求增長不及預期，需求拉動效應不足，稀土市場整體呈弱勢走勢。

企業(yè)動態(tài)